米国株の光モジュールのリーダーである Marvell は、全株式で光チップのリーダーである Lumentum を約 1150 億ドルで買収することを発表しました。

Marvellの発表によると、同社はLumentumとの最終合意に達し、全株式取引で後者を買収することになりました。

合意により、Lumentumの株主は1株につき4.500株のMarvell普通株に交換でき、取引はLumentumの企業価値を約1150億ドル、1株あたり約1132ドルとし、10月28日の両社が噂の影響を受けていない終値に対して約23.9%のプレミアムを付けています。取引完了後、既存のMarvell株主は約67%の持ち株を維持し、Lumentum株主は約33%を持つことになります。

両社は、合併によりMarvellの電気と光の相互接続、スイッチングおよびカスタムチップなどの分野での能力と、Lumentumの高性能レーザー、光送受信モジュールおよび光回路スイッチングにおける優位性を統合し、AIインフラストラクチャ向けのフルスタック接続ソリューションを構築することを目指しており、市場規模を約5500億ドルに拡大することを目指しています。

取引は年間で10億ドル以上の運営コストのシナジーを実現する見込みで、交割後の最初の年にはMarvellの非米国一般会計原則に基づく1株当たり利益を押し上げることが期待されています。交割は2028年上半期に予定されており、両社の株主および規制当局の承認が必要です。交割後、Matt Murphyは引き続き会長兼CEOを務め、Lumentum側からはCEOのMichael Hurlstonを含む3名の取締役がMarvellの取締役会に参加します。