オイルスタグフレーション

バイナンスリサーチによると、地政学的な対立の激化とタカ派の連邦準備制度により、世界市場は石油のスタグフレーションの影響を受けている。具体的には：原油価格の急騰：ブレント原油が7%上昇、WTI原油が4.2%上昇；株式市場の広範な下落：S&P 500が1.45%下落、ナスダックが1.25%下落、ラッセル2000が1.64%下落；金属市場の圧力：金が3.6%下落、銀が4.9%下落；ドルと米国債：ドル指数が0.76%上昇、10年物米国債の利回りが6.5ベーシスポイント上昇、VIX恐怖指数が17%急上昇し25に達した；暗号市場：ビットコインが4.6%下落、イーサリアムが5.2%下落。マクロ経済と中東の動向について、イランはイスラエルが最大のガス田を攻撃した後、湾岸のエネルギー施設を攻撃すると脅迫している；カタールのラスラファン工業都市がミサイル攻撃を受けたことを確認した。ホルムズ海峡の原油輸送量は、紛争前の水準に比べて98%低い。ペンタゴンはホワイトハウスに対し、2000億ドルを超えるイラン戦争の特別予算を承認するよう求めている；連邦準備制度は金利を据え置き、年内に1回の利下げを予想しているが、PPIデータは予想を上回った（前月比0.7%、予想0.3%）。フランスは、紛争が激化した段階が終わった後にホルムズ海峡の安全を確保するために協力する意向を示しているが、ほとんどの欧州諸国はアメリカ主導の行動に参加することを拒否している。市場は、典型的な石油駆動のスタグフレーションの影響を受けており、米国が初めてイランの上流エネルギー資産を直接攻撃し、カタールの施設が攻撃を受け、ホルムズの航運が中断される中で、エネルギーの影響と予想を上回るPPI、タカ派の連邦準備制度が正のフィードバックを形成し、ドルが上昇し、利回りが上昇し、リスク回避の感情がすべての資産に広がっている。約45%のS&P 500構成銘柄が自社株買いの静寂期間に入り、技術的なサポートがさらに弱まっている。金とビットコインは同時に下落し、広範なリスク回避の進行を確認している。市場は、ホルムズ海峡の封鎖が1ヶ月以上続く可能性があり、ブレント原油が150ドルに達することで、リセッションやスタグフレーションのリスクが高まることを懸念している。最近の注目点は、トランプの訪中最終日、マーケット構造法案の進展、IEAが4億バレルの石油備蓄を放出すること（アジアおよびオセアニアを優先）、およびホルムズ海峡の航運データを毎日追跡すること（依然として一桁の水準）である。