コンプライアンスリスク

アメリカ合衆国上院調査常設小委員会（PSI）の報告書は、ステーブルコイン、特にUSDTをイランの影の銀行システムを支える重要な流動性チャネルと認定しています。湾岸協力会議（GCC）地域のライセンスを持つ仮想資産サービスプロバイダー（VASP）は、より高い制裁遵守の圧力に直面しており、ウォレットの帰属識別と取引相手の評価を強化する必要があります。法律事務所SepttenのパートナーであるSoham Jethaniは、商人が暗号資産を現地通貨で決済することが制裁リスクを回避できることを意味しないと述べています。責任は指定された対象、資金または経済資源の提供、そして取引チェーン内の資産処理に関与する可能性があり、銀行の最終決済前に発生することもあります。Jethaniは、ステーブルコインの名称や評価通貨は法的所有権を決定しないと指摘し、具体的な権利は契約の取り決めと実際の支払いプロセスに依存すると述べています。グローバルに流通するステーブルコインは、二次制裁リスクをもたらす可能性があり、間接的または歴史的なウォレットの関連性自体は自動的に違反を構成するものではなく、適用される制度、取引参加者および具体的な事実に基づいて判断する必要があります。アラブ首長国連邦などの規制市場では、ライセンスを持つ取引所のウォレットは継続的に監視を受け、関連する資金は消費決済前に凍結される可能性があり、商人もKYCを完了する必要があります。入金および出金を処理する規制されたVASPは、取引相手、制裁リスクの評価およびそれに応じた管理責任を負います。

AMLA の議長は、MiCA の移行期間終了後にユーザーが大規模に移行することが、EU の暗号サービスプロバイダーにコンプライアンスの圧力をもたらす可能性があると指摘し、AMLA は規制の調整を強化すると述べました。

EUの「暗号資産市場規制法案」（MiCA）の枠組みが徐々に実施される中で、Binanceのヨーロッパ市場におけるコンプライアンスの道筋には依然として不確実性が存在し、今後EUユーザーにサービスを提供し続けられるかどうかは、フランスの規制当局の承認の進展に依存する可能性があります。ギリシャの規制当局が関連する承認申請を拒否した後、フランス金融市場管理局（AMF）は潜在的な重要な規制の入口と見なされていますが、現時点でBinanceは正式に完全なMiCAライセンス申請を提出しておらず、複数の国の規制当局とのコミュニケーション段階にあります。MiCAの「単一ライセンス通行」メカニズムの下では、いずれかの加盟国の承認を得ることでEU27カ国市場をカバーできるため、単一国の承認結果はプラットフォームの地域ビジネスに決定的な影響を与えます。EUの規制当局は、大型取引プラットフォームのコンプライアンスリスク、マネーロンダリング防止メカニズム、及びシステミックな金融リスクに対して高度に慎重な態度を維持しており、関連する承認の進捗はヨーロッパの暗号取引の構造を再構築する上で直接的な影響を与えるでしょう。

ChainCatcher のメッセージ、OKX の創設者である徐明星がツイートで述べたように、「ビットコインネットワークはスマートコントラクトをサポートしていないため、私の理解では BRC20 DEX は実際にユーザーがトークンを中央集権的なウォレットに預けて交換し、その後ユーザーのウォレットに送信することを意味します。私はこのモデルの最大のリスクはコンプライアンスリスクであると考えています。つまり、中央集権的なウォレットが預金を受け入れるが、KYC や AML の管理を行わないことです。ウォレットの安全性も非常に重要です。」（出典リンク）