マーケットのボラティリティリスク

加密市場のマーケットメイカーであるWintermuteは、本日市場報告を更新し、米連邦準備制度の金利決定、米中間選挙、第三四半期の決算などの複数のイベントが間もなく到来するため、現在のビットコインの狭い価格帯がすぐに破られる可能性があると述べています。ビットコインが87,000ドルを突破すれば、上昇を確認することになります。一方、82,500ドルを有効に下回れば、価格は70,000ドル台前半までさらに下落する可能性があります。マクロ経済の観点から、米国の全体CPIは8月の3.4%から3.7%に上昇し、コアCPIは前月比で0.3%上昇し、市場予想の0.2%を上回り、エネルギー価格がコアインフレに伝播する懸念を強めています。Wintermuteは、最近の米国債の上昇は、インフレ期待の改善ではなく、資金が過剰なAI成長株の取引から撤退していることを反映していると指摘しています。市場は現在、米連邦準備制度が10月28日の会議で金利を据え置くと予想していますが、タカ派のシグナルが発信されれば、12月の利上げ期待が早まる可能性があり、米国債の利回りを押し上げ、リスク資産を圧迫することになります。暗号市場内部では、資金が主流コインに集中する傾向が見られます。報告によると、ビットコインの週間下落幅は1.99%、ナスダック指数は5.52%下落し、アルトコイン全体は5.69%下落しました。資金はBTCとETHに引き続き流入しており、ほとんどのアルトコインからは撤退しています。高ベータおよび小型株トークンはさらに圧力を受けています。Wintermuteは、現在の主流コインのリスク対報酬が相対的に魅力的であり、アルトコインの全体的な上昇はビットコインがさらに強くなるのを待つ必要があると考えています。Wintermuteはまた、現在のインプライドボラティリティが低く、米連邦準備制度の決定や中間選挙が近づいているため、市場が今後のボラティリティリスクを過小評価している可能性があると指摘しています。10月28日の米連邦準備制度の決定は、最近の重要なカタリストとなるでしょう。AI関連企業の決算のパフォーマンスも、計算能力への投資、資金調達コスト、ビジネスモデルに対する市場の判断に影響を与えるでしょう。