納期

韓国の美利証券のデータを引用した華爾街見聞によると、サムスン電機の低容量、高容量および車載用MLCCの納期は9月の30週以上から10月の52週に延長され、一部の顧客は注文後約1年待つ必要があります。台湾のメーカーである国巨の主要MLCC製品の納期は30週から52週のままで、納期の延長は高容量、高性能製品から低容量および車載製品に広がっています。NIC Components、Viking、三和電容などの納期もさまざまな程度で延長され、多くの企業が価格上昇の傾向を維持しています。AIサーバーは需要増加の重要なドライバーの一つであり、そのMLCC搭載量は通常のサーバーの10倍以上に達することがあります。サムスン電機のコンポーネント事業部は今年上半期の稼働率が91%に達しており、フィリピンの増産プロジェクトは2027年以降に量産を形成する見込みで、短期的な供給圧力は依然として明確に緩和されることは難しいです。

『科創板日報』の報道によると、独自の全モジュール化設計アーキテクチャに基づき、アリババクラウドは大型AIDCデータセンターの納期を100日に短縮しました。国内の従来の納期は6から12ヶ月、アメリカでは12から18ヶ月です。納期を短縮する一方で、全体の建設コストは10%以上削減されました。アリババクラウドは、今年中にモジュール化データセンターの世界的な生産能力を2倍以上に引き上げる計画です。このモジュール化設計は、各段階を並行して生産し、工場で製造された後にコンテナに予調整され、現場に運ばれて吊り上げ組み立てが行われる「積み木」式の建設を実現します。アリババクラウドは、このモデルがAI計算力インフラの迅速な拡張ニーズを効果的に支えると述べています。

AIの需要の強さに後押しされて、MLCC市場では価格上昇と材料確保の競争が発生しています。業界からの情報によると、一部の顧客は十分な材料を確保するために、国巨や村田などの大手に対して価格を2倍から3倍に引き上げてまで発注しており、高い価格を提示した者が得るという状況が形成されています。国巨は、AI関連の顧客が供給リスクを低減するために、ますます多くの顧客が早期に生産能力を確保したいと考えていると認めています。現在、主要なMLCC製造業者の注文は満載で、生産能力はほぼ満負荷に達しており、納期は12ヶ月から16ヶ月に延びています。生産能力に関して、国巨は今季の標準品の生産能力利用率がQ2の約80%から90%以上に引き上げられると予測しており、特殊品は90%以上の高水準を維持し、全体として満載に近づいています。会社は同時に生産能力を拡大しており、新しい生産能力は四半期ごとに稼働する予定です。日本のメーカーも好調を見込んでおり、村田は年間の利益予想を大幅に引き上げ、太陽誘電もAIサーバーの需要が予想を超えていると述べています。業界では、大型顧客は通常、高い生産能力の優先順位を持っており、中小型顧客は限られた供給を確保するために価格を引き上げて争うしかないと指摘されています。国巨は、ますます多くの顧客が長期契約を通じて今後半年から数年の受動部品の供給を早期に確保したいと考えていると述べ、供給チェーンのリスクを低減しようとしています。

Gateの市場データによると、ナスダック100指数先物の下落幅は1.5%に拡大しました。