세 번의 상승과 하락을 겪은 전 Coinbase 공동 창립자가 주기적 경험을 공개하다

이 글은 PANews에서 출처를 제공하며, 저자는 Jordan입니다.

암호화폐 투자 기관 Paradigm과 Coinbase 공동 창립자 Fred Ehrsam은 최근 자사 투자 포트폴리오의 프로젝트 창립자들에게 편지를 썼습니다. Fred Ehrsam은 Coinbase를 창립하고 3개의 주기를 겪은 경험을 요약하여 암호화 스타트업이 미래의 상황에 대비할 수 있도록 돕고자 했습니다. PANews는 이 편지를 다음과 같이 번역했습니다:

친애하는 창립자 여러분:

2021년의 첫 두 달 동안 암호화폐 가격은 두 배로 증가하며 여러 차례 역사적인 최고치를 경신했습니다. 현재 비트코인 시가총액은 1조 달러를 초과하고, 디지털 암호 예술품은 수백만 달러에 판매되었으며, 미국 상원의원조차 자신의 트위터 프로필 사진을 "레이저 눈"으로 변경했습니다.

Coinbase의 공동 창립자 중 한 명으로서, 저는 이전의 세 번의 암호화 시장 주기(2011년, 2013년, 2017년)에서 가격의 정점을 경험했지만, 그에 따른 절망과 환멸도 겪었습니다.

다음은 제가 과거 암호화 주기에서 배운 몇 가지 교훈으로, 암호화 프로젝트 창립자, 암호화 팀 및 암호화 커뮤니티에 도움이 되고, 미래를 대비하여 함정에 빠지지 않고 최대한 성공할 수 있도록 돕기를 바랍니다.

우리는 미래를 예측할 수는 없지만, 과거의 암호화 시장 주기를 연구함으로써 시장의 호황 이후 어떤 잠재적인 결과가 있을지 상상할 수 있습니다. 과거를 통해 현재를 알 수 있으며, 암호화폐 시장 규모가 크기 때문에 이후 불확실성과 변동성이 다시 나타날 것으로 예상됩니다. 이 기술은 단순히 "화폐"를 변화시키는 것뿐만 아니라, 금융 시스템과 인터넷 자체를 변화시킬 수 있습니다.

과거의 암호화 주기 관찰 및 분석

먼저 여러분에게 (큰) 경고를 드립니다: 미래의 암호화 주기는 과거의 주기와 거의 확실히 다를 것입니다. 우리는 지금 어떤 주기 속에 있을지도 모릅니다! 그러나 암호화 시장은 계속해서 하나의 주기에서 다음 주기로 이어지며, 몇 가지 핵심 요소는 일반적으로 반복됩니다.

미래의 시장 변화에 대비하기 위해, 우리는 과거의 주기 상황을 배우고 이해할 필요가 있습니다. 일반적으로 사람들은 암호화 주기에서 다음과 같은 몇 가지 특징을 보입니다:

1. 암호화 프로젝트의 창립자, 직원 및 고객은 감정적으로 쉽게 동요합니다. 그들은 빠르게 큰 돈을 벌 수 있지만, 또한 빠르게 큰 돈을 잃을 수 있습니다. 그러나 돈이 들어올 때, 그들은 일반적으로 거액의 자금을 합리적으로 처리하기 어렵습니다. 시장의 "과열" 주기가 대개 짧기 때문에 감정의 변동이 더욱 심화되며, 시장이 "정상/차분한" 상태로 돌아가는 데 더 오랜 시간이 걸립니다.

Coinbase는 2013년에 좋은 성과를 보였지만, 이후 3년간 긴 고난의 시기를 겪었습니다. 많은 직원들이 실망감을 느꼈고, 회사의 3분의 1 이상이 이직했습니다. 당시 공동 창립자로서 저는 믿기 힘든 도전과 외로움을 느꼈고, 이러한 경험은 2017년까지 계속되었습니다.

2. 암호화 프로젝트는 대중의 관심을 쉽게 끌 수 있습니다. 상승장에서는 미디어가 몰려들고, 친척과 가족들이 더 많은 정보를 알고 싶어하며, 친구들은 투자 조언을 요청합니다.

하지만 기억해야 할 것은, 당신의 회사와 프로젝트는 하루 만에 칭송받을 수 있지만, 다음 날에는 심하게 추락할 수 있다는 것입니다.

3. 암호화폐 생태계는 더욱 강화됩니다. 매번 암호화폐 주기에 진입할 때마다, 주기가 종료된 후 전체 생태계는 더욱 강화됩니다. 우리는 많은 핵심 지표에서 이러한 변화를 볼 수 있습니다. 예를 들어:

* 기업가 및 개발자 활동

* 학술 연구

* 인프라 성숙도

* 기업급 애플리케이션 보급도

* 대중 예술

* 가격 구조 간소화 등.

범위를 좁히면, 본문에서 언급하는 "암호화폐 주기"를 "채택 곡선"과 일치하는 변동 주기로 재정의할 수 있으며, 결과적으로 이러한 추세 변화가 더욱 뚜렷해집니다. Coinbase의 경우, 매번 주기가 끝날 때마다 우리는 이전 주기 종료 시점에 비해 많은 지표가 수배 증가한 것을 발견했습니다.

4. 실력이 부족한 회사는 도태됩니다. 시장이 "호황"일 때, 모든 "배"가 수면 위에서 안정적으로 항해하는 것을 볼 수 있습니다. 이때 기업의 기본을 조정하지 않거나 잘못된 전략을 계속 시행하면, 시장이 "하락 주기"로 접어들 때 많은 문제가 무자비하게 드러납니다. 이때 실력이 부족한 회사는 시장에서 도태되고, 진정한 강점을 가진 사람들은 다음 시장 주기가 올 때 번창하게 됩니다.

5. 규제 기관의 관심이 계속해서 높아집니다. 대중의 관심이 높아지면, 그에 따라 규제의 관심도 증가합니다. Coinbase에서는 규제 전략을 세우는 데 최선을 다하고, 이후 규제 기관과 적극적으로 소통합니다.

6. 인프라는 극한으로 밀려납니다. 기업, 암호화 네이티브 애플리케이션, 그리고 블록체인 자체가 그러합니다. 일부 거래소는 파산할 수 있으며, 거래 수수료는 10배에서 100배로 폭등할 수 있습니다.

Coinbase의 경우, 2013년에는 대량의 고객 수요를 지원하기 위해 모든 운영 자금을 소진했고, 결국 고객의 암호화폐 구매를 중단해야 했습니다. 그 당시 우리는 많은 사용자가 거래소에 몰려드는 것을 보았지만, 그들에게 최상의 거래 경험을 제공하지 못했습니다.

"주기"에 대한 적응력 기르기

주기 내부의 세부 사항을 예측할 수 있는 사람은 거의 없습니다. 따라서 가장 현명한 방법은 주기에 단순히 적응하는 것입니다. 기쁠 때든 절망할 때든, 당신이 할 수 있는 가장 중요한 일은: 자신을 생각하는 것입니다. 그러나 때때로, 다른 사람의 경험에서 교훈을 배울 수도 있습니다.

그래서 저는 여기에서 여러분에게 몇 가지 "교훈"을 제공하고자 합니다. 이를 통해 여러분이 주기에 더 잘 적응할 수 있기를 바랍니다.

1. 모범을 보이십시오. 주기의 어느 단계에 있든, 단기 문제에 집중하고 구체적인 작업에 집중하는 것은 팀과 커뮤니티에 "전투 기회"를 제공합니다.

2. 중요한 일을 먼저 하십시오. 우리가 상승장에 있을 때, 모든 것이 순조롭고 번영하는 것처럼 느껴질 수 있습니다. 이때 당신은 모든 일을 다 하려고 할 수 있습니다.

하지만 비즈니스를 조정하거나 확장하려고 할 때는 높은 기준을 유지해야 합니다. 하락장에서도 마찬가지입니다. 실제로, 많은 암호화폐 회사가 파산했으며, "암호화 무덤"에는 "회사 유적"이 널려 있습니다. 그들이 파산한 이유는 하락장에서 기업의 핵심 사명에서 벗어났기 때문이며, 결국 다음 상승기에서 자신의 아이디어가 작용하는 것을 고통스럽게 지켜봐야 했습니다.

2015년, Coinbase 이사회 한 멤버는 은행을 위해 개인 블록체인을 구축하자고 제안했습니다. 이는 Coinbase에 단기 이익을 가져올 수 있었지만, 우리는 결국 그렇게 하지 않았습니다. 지금 돌아보면, 당시의 결정은 매우 중요했습니다. 우리는 Coinbase의 핵심 사명을 고수했으며, 그 이사회 멤버의 제안은 사실상 "일시적"이며 Coinbase의 핵심 사명과 일치하지 않았습니다.

3. 스트레스 테스트 체크리스트를 작성하십시오. 만약 당신의 제품 사용자 수가 10배에서 100배 증가하고, 서비스가 갑자기 중단된다면, 당신은 어떻게 처리할 것인가요? 유사한 문제를 각 팀 리더에게 자주 물어봐야 합니다.

Coinbase에서는 매번 고객 지원의 최대 부하량, 현금 소모율 및 서버 부하 상태를 미리 추정합니다. 그러나 그럼에도 불구하고 상승장 정점에서 10배 이상의 부하가 발생했을 때, Coinbase는 여전히 최선을 다하지 못했습니다.

4. 항상 자금 조달 준비를 하십시오. 당신은 자주 스스로에게 질문해야 합니다: "다음 암호화폐 시장의 하락 주기가 더 길어진다면, 나는 생존할 충분한 현금을 가지고 있는가?" 오늘은 자금을 모집하기가 쉽지만, 내일도 쉽게 자금을 모집할 수 있다는 보장은 없습니다.

Coinbase에서는 2013-2014년 이후 곧 자금 부족이 발생할 것임을 발견했습니다. 다행히도 우리는 하락장에 들어가기 전에 적극적으로 자금을 모집했습니다.

만약 우리가 미리 준비하지 않았다면, 2017년 봄 이전에 파산했을 수도 있습니다. 그 당시 Coinbase는 큰 자금을 모집했고, 우리는 그 자금의 절반을 별도의 은행 계좌에 보관하여 다양한 비상 상황과 위기에 대비했습니다. 만약 지금 개인 계좌의 숫자가 "0"에 가깝다면, 저는 당신이 조금의 돈을 저축하여 일정 기간 동안의 생활에 영향을 받지 않도록 할 것을 권장합니다. 이 돈이 있으면, 적어도 밤에 더 잘 잘 수 있고, 야심찬 사명을 실현하는 데 집중할 수 있습니다.

5. 새로운 직원에게 미리 "예방 주사"를 놓아주십시오. 당신은 새로운 직원에게 미리 경고하고, 회사에 합류한 후 장기적인 중단의 위험에 직면할 수 있음을 알려야 합니다.

Coinbase의 경우, 많은 직원이 2013-2014년 암호화폐 상승장 동안 합류했지만, 그들은 암호화폐 가격이 "달에 오를 것"이라고 생각했습니다. 그러나 결국 현실은 그들에게 큰 타격을 주었고, 많은 직원들이 실망하여 떠났습니다.

이후 2017년 상승장에서도 같은 일이 반복되었습니다. 따라서 당신은 팀이 위험에 대비할 수 있도록 하고, 고객과 커뮤니티도 관련 준비를 할 수 있도록 해야 합니다.

악순환이 시작되면, 사람들은 당신에 대한 평가가 180도 바뀌어, 한때는 비전 있는 리더에서 이제는 십자가에 못 박힌 사기꾼으로 변할 수 있습니다.

6. 메시지를 전달하고 싶다면, 다채널, 다인, 다회로 전달하는 것을 확실히 하십시오. 시장이 흥분할 때, 당신의 메시지는 항상 잘 들리지 않습니다.

7. 당신은 "100미터 스프린트 경주"에 참여하는 것이 아니라 "마라톤"에 참여하고 있습니다. 많은 사람들이 처음에는 열정적으로 시작하지만, 결국 시장에서 도태됩니다. 따라서 당신은 먼저 건강을 유지하고, 머리를 맑게 하는 데 시간을 투자해야 합니다. 당신이 겪는 일이 많을수록, 문제와 도전에 직면했을 때 더 잘 처리할 수 있습니다. 그러므로 자신에게 기회를 주고, 경험을 쌓아가십시오.

앞으로 나아가기

암호화폐는 기본 기술로서, 사람들에게 큰 기회를 제공하지만 동시에 많은 불확실성을 초래합니다. 사실, "기회"와 "불확실성"이라는 두 가지 핵심 요소가 주기를 결정합니다.

현재 암호화 기술은 통화, 금융 서비스, 심지어 인터넷 자체와 같은 많은 전통 시장을 재정의하기 시작했습니다. 때때로 사람들은 암호화폐가 다소 극단적이라고 느끼며, 이러한 느낌이 드는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

주기 자체는 좋지도 나쁘지도 않으며, 자연스러운 상태입니다. 시장이 상승장 주기에 있을 때, 당신은 정점에 서 있는 듯한 쾌감을 느끼며, 세상을 변화시키고 미래를 꿈꿀 기회를 제공합니다;

시장이 하락장 주기에 있을 때, 당신은 절망의 바닥에 빠질 수 있지만, 동시에 프로젝트의 실용성과 명확성을 깊이 고민하게 됩니다. 따라서 당신은 한 가지를 이해해야 합니다: 일이 좋을 때, 그것들은 결코 그렇게 좋아 보이지 않으며; 일이 나쁠 때, 그것들은 결코 그렇게 나빠 보이지 않습니다.

저는 현재 주기가 어떻게 전개될지 모르며, 우리가 정말로 어떤 주기 속에 있는지조차 알지 못합니다. 그러나 저는 매번 주기가 지나갈 때마다 암호화폐 산업이 더욱 강해진다는 것을 압니다.

미래가 어떻게 되든, 당신은 주기에 순응하고 성공을 위해 준비해야 합니다.------이 기회를 잡기를 바랍니다!

Fred Ehrsam과 Paradigm 팀 드림

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