Cobie：519 사건을 예로 들어 확률적 사고로 거래 판단을 내리는 방법에 대해 이야기해 보겠습니다
유명 트위터 KOL Cobie가 연속으로 글을 작성하며 확률 사고를 활용하여 자신의 거래 기술을 향상시키는 방법을 분석했습니다.저자: Cobie, 유명한 트위터 KOL
원제목: 《Tokens in the attention economys》
편집: 후타오, 체인캐처
암호화폐 커뮤니티의 새로운 참가자들은 암호화폐 "고수"들에게 기대하며, 이 혼란스러운 시장에 대한 거의 확실한 방향성을 원합니다.
따라서 이 글에서는 미래를 바라보는 방법을 보여드리겠습니다.
미래 전망
성공적인 암호화폐 고수들은 암호화폐 거래가 확률적 결과 사건이라는 것을 알고 있습니다. 확률적 사고는 기본적으로 특정한 미래 결과가 현실이 될 가능성을 추정하려고 하는 것입니다.
내가 아는 한, 현재 미래를 볼 수 없는 것은 불가능합니다. 거래자는 미래를 예측하기 위해 먼저 가능한 모든 미래를 봐야 합니다.
오, 이것들은 투자 조언이 아닙니다. 저는 전문가가 아니며, 주로 13살 때처럼 이 세상에서 헤매고 있습니다. 단지 몇 가지 생각을 기록하고 공유하는 것이며, 이것들은 과학이 아닙니다. 저도 다른 사람들과 마찬가지로 눈을 가린 채 숲에 들어간 노인 아기일 뿐이며, 제 자신의 인간성에 놀랐습니다.
어쨌든, 현실을 사용하여 설명하기 위해 마블 영화의 참조 대신 과거로 돌아가 보겠습니다. 이것은 5월 19일 ETHUSD 차트의 일일 마감 모습입니다.
5월 시장 붕괴 시, 이더리움은 약 4400달러에서 1800달러 이하로 떨어지는 데 8일이 걸렸습니다.
붕괴 기간 동안, 당신은 미래의 네 가지 가능한 상황을 고려할 수 있습니다. 우리가 2000달러 아래로 떨어졌을 때, 저는 트위터에서 그들을 언급했습니다.
도움이 된다면, 저는 미래 차트가 각 경우에서 어떻게 보일지를 설명하는 몇 가지 어색한 간략한 캔들 차트를 그렸습니다.
1. 시장이 또 다른 2017년식 호황/불황 주기를 겪고, 정점에 도달했다.
2. 시장이 2013년식 이중 거품을 겪기 전에 식어가고, 연말에 다시 상승할 것이다.
3. 시장은 계속 하락하고, 거의 전례 없는 반등을 겪을 것이다.
4. 시장은 즉시 회복되고 빠르게 새로운 최고치로 상승할 것이다.
물론, 위의 각 아이디어에는 미세한 변화가 있으며, 제가 고려하지 않은 다른 잠재적 시나리오도 있습니다. 왜냐하면 그들은 너무 불가능하다고 생각했기 때문입니다 (예: 영원히 횡보).
모든 가능한 일이 발생할 수 있다는 것을 고려한 후, 훌륭한 거래자는 각 상황이 발생할 가능성을 평가합니다. 붕괴의 바닥에서, 그들의 가중치는 다음과 같을 수 있습니다:
p(1) = 45%
p(2) = 45%
p(3) = 5%
p(4) = 5%
실제로, 당신은 시나리오 1과 2의 가능성이 동일하다고 생각하며, 각각 45%로, 이 두 가지가 가장 가능성이 높은 결과이지만, 3과 4도 가능하다고 고려하고 있습니다.
위의 각 상황에 대한 최상의 거래를 평가하면, 매우 간단합니다:
1 ---매수: 저점에서 매수하고 고전적인 삼각형 패턴의 정점에서 매도
2 ---매수: 저점에서 매수하고 새로운 최고치까지 보유
3 ---매도: 실제로는 제로
4 ---매수: 마감 시 새로운 최고치 기록
이러한 추정에 따르면, 95%의 경우 매수가 최상의 거래입니다. 새로운 최고치가 나올 확률은 50%, 이전 역사적 최고점보다 약간 낮은 가격에 매도할 확률은 45%, 완전히 험난해질 확률은 5%입니다.
구체적으로:
45%의 기회로 +80%의 손익을 얻을 수 있습니다 (2000달러에 매수하고 3600달러에 매도)
50%의 기회로 +100% 이상의 손익을 얻을 수 있습니다 (2000달러에 매수하고 새로운 최고치에 매도)
-20% 손익의 5% 기회 (2000달러에 매수하고 시장이 새로운 저점으로 떨어져 1600달러에서 손실을 줄임)
이제 거래는 매우 간단해 보입니다: 2000달러에 매수하고 3600달러 근처에서 재평가하며, 시장이 새로운 저점으로 떨어질 경우를 대비해 퇴출 계획을 고수합니다. 95%의 시나리오는 최소한 +80%를 생성할 것입니다. 5%의 경우 손실은 -20%입니다. 이는 위험을 감수할 가치가 있어 보입니다.
거래자가 이미 보유하고 있지만 퇴출하지 않았다면, 붕괴 이전이든 붕괴 초기이든, 그들은 여전히 이 정보와 추정을 사용하여 보유 결정을 내릴 수 있습니다. 저점에서 Alameda의 입찰을 두려워하며 패닉 매도하는 대신에 말이죠.
도지와 머스크
저는 이전 블로그 글에서 이 점을 언급했지만, 여기서도 중요하다고 생각합니다.
머스크는 2019년과 2020년에 도지에 대한 많은 트윗을 올렸습니다. 이번 불마켓 동안, 그는 도지가 0.01달러 이하일 때 다시 매수 신호를 보냈습니다. 사실 저는 그 내용을 잘 기억하지 못하며, 이 블로그 글을 연구하기 위해 신경 쓰지도 않습니다. 가격을 0.01달러로 합의해 봅시다. 차트는 다음과 같습니다:
미래의 시나리오는 다음과 같을 수 있습니다:
그는 계속해서 긍정적인 신호를 보내고, 그러면 가격이 상승한다.
그는 계속해서 긍정적인 신호를 보내지만, 가격이 상승하지 않는다.
그는 더 이상 긍정적인 신호를 보내지 않지만, 어쨌든 가격은 계속 상승한다.
그는 더 이상 긍정적인 신호를 보내지 않으며, 가격이 하락한다.
여기서:
p(1) = 75%
p(2) = 10%
p(3) = 7.5%
p(4) = 7.5%
머스크가 2019년과 2020년 내내 도지를 밀어붙였기 때문에, 그는 실제로 시장이 더 좋아 보이도록 하고 도지의 흥분을 효과적으로 촉진할 가능성이 높습니다.
물론, 그는 계속해서 긍정적인 신호를 보낼 수 있지만, 가격 상승에 대한 효율성이 떨어질 수 있습니다. 그리고 그는 2019년과 2020년처럼 트윗을 올리는 대신 규제 팀이나 특정 고문에 의해 통제될 수 있습니다.
가격이 상승하는 경우 (p(1+3)=82.5%)에는 사소하지만 보수적인 추정으로 350%의 상승 여지가 있습니다 (이 경우 도지가 3 또는 4센트에 도달할 것입니다). 가격이 상승하지 않는 경우 (p(2+4)=17.5%)에는 현재 가격과 이전의 횡보 가격 하한을 유지하지 못한 사이의 어느 위치에서 매도할 가능성이 있으며, 최악의 경우 50% 하락할 수 있습니다.
이러한 추정에 따르면, 이 베팅은 82.5%의 기회로 3-4배의 수익을 얻을 수 있으며, 50%의 베팅 손실 기회는 중간에서 매우 작습니다. 다시 말해, 위험을 감수할 가치가 있어 보입니다.
어떻게 시나리오의 확률을 추정하나요? 아니면 가격이 상승할까요?
저는 이를 많이 단순화하려고 했으며, 누적 분포 함수나 어떤 것들을 작성하지 않겠다고 약속하지만, 가능한 미래와 확률을 추정하는 몇 가지 미세한 차이를 탐구할 가치가 있다고 생각합니다.
주요 질문은: 당신은 어떻게 잠재적인 시나리오를 제시하고, 그들의 가능성을 어떻게 추정하나요? 솔직히 말해, 당신은 약간의 추측을 하고 있습니다. 시간이 지남에 따라 더 잘할 수 있기를 바랍니다.
미래에 대한 추측을 하게 만드는 좋은 방법은 과거에 발생한 일을 살펴보는 것입니다. 시장과 자산에 대한 이러한 인류학적 반성은 미래에 발생할 수 있는 일을 암시할 수 있습니다. 왜냐하면 과거는 현재와 같은 똑똑하고, 어리석고, 감정적이며, 비합리적인 사람들로 구성된 집단에 의해 만들어졌기 때문입니다.
당신은 몇 가지 간단한 역사적 질문을 할 수 있습니다:
50% 이상의 조정이 불황의 끝을 예고하지 않았던 적이 있나요? 그렇다면 이전의 가장 큰 주기 중간 조정은 얼마였나요?
과거 -30% 조정 후에 무슨 일이 일어났나요? 이번에는 어떤 다른 이유가 있나요?
역사적으로 도지는 불마켓에서 비트코인에 비해 어떻게 성과를 냈나요? DOGE/BTC 쌍의 보수적인 상한 목표는 무엇인가요?
과거에 큰 관심과 과대 광고를 받았던 알트코인은 어떻게 성장했나요? 그들의 차트는 어땠나요? 현재 과대 광고되는 차트와 비슷한 차트가 있었나요?
비트코인은 이전 역사적 최고점(2013년)에서 다음(2017년)까지 몇 배 증가했나요? 2017년 비트코인과 비슷한 시가총액을 가진 자산에 대해 이 배수가 합리적인가요?
자산이 대형 거래소에 추가될 때 일반적으로 무슨 일이 발생하나요? 예를 들어 Coinbase, 바이낸스 등에서?
역사는 물론 반복되지 않습니다. 하지만 트웨인은 직접적이거나 관련된 시장의 역사적 데이터와 패턴을 일치시키는 것이 미래의 추정 모델에 정보를 제공하는 데 도움이 될 수 있다고 말할 수 있습니다: 가격이 어디로 향할지, 그리고 그런 일이 발생할 가능성이 얼마나 되는지.
경험이 풍부한 거래자는 시장에 대해 더 많이 알고 있기 때문에, 위의 간단한 질문에 답하기보다는 과거에 대한 더 복잡한 질문을 제기하고 이러한 질문에 여러 시장 지표를 포함할 가능성이 높습니다. 그들은 미결제 계약, 주문 흐름, 거래량 프로필, 엔트로피 또는 그들이 신뢰할 수 있다고 생각하는 정보가 풍부한 내용을 고려할 것입니다. 하지만 역사적 비교가 점점 더 복잡해지더라도, 그 전체적인 사고방식과 접근법은 동일합니다.
95%는 시도하지 말아야 한다
개미 투자자는 일반적으로 암호화 자산의 속성을 평가하는 데 능숙하지 않습니다. 왜냐하면 그들은 기술적 또는 기본적 장점에 익숙하지 않기 때문입니다. 그러나 그들은 암호화 자산의 가격 행동을 평가하는 데에도 능숙하지 않습니다. 왜냐하면 그들은 거래 개념, 가격 차트 및 금융 시장에 익숙하지 않기 때문입니다. 거래자가 미래에 발생할 수 있는 일에 대해 잘못되거나 편향된 추정을 한다면, 그들은 나쁜 확률을 계산하고 모든 돈을 잃을 수 있습니다.
실제로, 이 글을 읽는 95%의 사람들은 암호화 시장에서 적극적으로 거래하지 말아야 한다고 생각합니다. 지난 10년 동안 가장 빠르게 성장한 자산 클래스에 접하는 것만으로도 충분합니다. 몇 번의 거래에서 얻는 잠재적 이익은 이러한 노출을 잃을 위험을 감수할 가치가 없습니다. 암호화가 실제로 사회적 사명을 완수했다면, 여전히 막대한 장기 상승 여지가 있으며, 단기 수익을 극대화하려고 하기보다는 생존하는 것이 더 좋습니다.
하지만 당신들 중 많은 사람들이 절대적인 타락자라는 것을 알고 있으므로, 저는 제 요구를 현실적으로 다룰 것입니다. 대신, 저는 당신에게 약간의 위험을 감수하도록 격려하는 이 순간을 활용할 것입니다. 일을 조금 느리게 진행하세요. "빠른 부"의 시간 범위를 줄이세요. 거래나 투자에서 몇 가지 확률적 사고를 기록하기 시작하고, 시장 조작자나 쓰리 애로우 캐피탈을 탓하지 않고 왜 손실이 발생했는지 반성하세요. 비록 그것이 수즈의 잘못일 수 있으므로, 저는 그에 대해 동정심을 느낍니다.
어쨌든, 이것은 투자 조언이 아니며, 단지 제가 다른 사람들과 이야기한 몇 가지 방법으로 단기/중기 가격 행동을 유지하려고 하는 것입니다. 하지만 SBF는 ALL IN이라고 말했고, 그는 10억 달러의 부자이므로 저는 상황을 재고하고 있습니다.
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