솔라나 생태계 예언기 Pyth Network: 전통 금융 세계의 연결자

저자: 심조 TechFlow

2022년, 가장 기대되는 프로젝트는 무엇일까요?

만약 추천해야 한다면, 의심할 여지 없이 Solana 생태계의 예언자 Pyth Network가 이름을 올릴 것입니다: 신비롭고 강력한 팀 배경; 많은 월스트리트 최고의 금융 기관과 대형 암호화 기관이 Pyth와 협력하여 데이터 소스를 제공합니다……

6월, 뉴욕 증권 거래소의 최대 시장 조성 회사 중 하나인 GTS는 탈중앙화 예언자 프로젝트 Pyth Network와 협력하여 탈중앙화 금융 분야에 진입할 것이라고 발표했습니다.

기관 거래소 LMAX Group은 Pyth Network에 외환 및 암호화폐 거래 데이터를 제공할 것이라고 발표했습니다.

대형 고빈도 거래 시장 조성업체 Virtu Financial은 Pyth Network에 주식, 외환, 선물 및 암호화폐 시장 데이터를 제공할 것이라고 발표했습니다.

7월, 버뮤다 증권 거래소 BSX는 Pyth Network에 실시간 주식 시장 데이터를 제공할 것이라고 발표했습니다.

암호화 파생상품 거래소 FTX는 Pyth Network에 암호화폐 가격 데이터를 제공할 것이라고 발표했습니다.

9월, 디지털 자산 상업 은행 Galaxy Digital은 Pyth와 협력 계약을 체결하고 체인 상 거래 데이터를 제공할 것이라고 발표했습니다.

11월, 양적 거래 기술 회사 Tower Research Capital(TRC)은 Pyth Network와 협력하여 TRC가 Pyth에 실시간 비트코인 가격 데이터를 제공할 것이라고 발표했습니다.

12월, 글로벌 디지털 자산 금융 서비스 회사 JST Capital은 Pyth와 협력하여 Pyth에 실시간 기관급 암호화 시장 데이터를 제공할 것이라고 발표했습니다.

……

왜 대형 전통 금융과 암호화 기관들이 Pyth와 협력하기로 선택했을까요? Chainlink와의 차이점은 무엇일까요?

Pyth란 무엇인가?

Pyth를 이해하기 전에, 먼저 예언자가 무엇인지 알아야 합니다.

중국 인민은행이 제시한 정의에 따르면, 예언자는 블록체인 외부 정보를 블록체인 내부에 기록하는 메커니즘입니다. 기능은 외부 정보를 블록체인에 기록하여 블록체인과 현실 세계 간의 데이터 상호 작용을 완료하는 것입니다. 이는 확정된 스마트 계약이 불확실한 외부 세계에 반응할 수 있게 하며, 스마트 계약과 외부 간의 데이터 상호 작용의 유일한 경로이자 블록체인과 현실 세계 간의 데이터 상호 작용 인터페이스입니다.

간단히 말해, 예언자는 블록체인 세계와 현실 세계를 연결하는 다리로, 블록체인 세계가 현실 세계의 데이터를 얻을 수 있게 합니다.

현재 예언자는 암호화 세계에서 필수적인 기반 시설이 되었으며, 특히 DeFi 분야에서 그렇습니다.

대출 프로토콜은 가격 예언자에 의존하여 사용자의 대출을 청산할 시점을 결정합니다. 만약 사용자의 담보가 특정 임계값 이하로 하락하면 해당 계정은 청산될 수 있습니다.

파생상품 플랫폼은 예언자를 사용하여 암호화 자산의 가치를 계산합니다. 옵션, 선물, 합성 자산을 포함합니다.

지수 플랫폼(예: Set)은 예언자를 사용하여 지수 구성 요소의 가격을 검색합니다.

예언자가 없다면, 암호화 세계는 신호등이 없어 혼란스러워질 것입니다.

Pyth Network는 DeFi에 고충실도 금융 데이터(Hifi)를 도입하여 DeFi에 실시간의 현실 세계 금융 시장 데이터를 전달하는 것을 목표로 합니다, 이는 DeFi가 현실 세계의 데이터 접근 문제를 해결하는 데 도움을 줍니다.

Pyth는 다음과 같은 구체적인 목표를 제시했습니다:

Pyth 데이터를 사용하면 스마트 계약 데이터가 더욱 정확해집니다.

DeFi가 방대한 고충실도 금융 서비스 데이터에 전면적으로 접근할 수 있게 하여 스마트 계약이 더 스마트하게 작동하도록 합니다.

세계 최대의 전문 거래자와 거래소의 시장 데이터를 모든 스마트 계약에 연결합니다.

밀리초 단위의 속도로 고품질 노드에서 검증된 데이터를 가져옵니다.

8월 메인넷이 공식 출시된 이후, 총 37개의 Solana 체인 상 애플리케이션이 Pyth의 예언자 서비스를 통합했으며, DEX, 파생상품, DeFi 대출, 스테이블코인, 합성 자산, ETF, 자산 관리 플랫폼, 인프라 등을 포함합니다……

Solana 생태계의 스타 프로젝트인 jetprotocol, lifinity, drift 등은 모두 Pyth 가격을 사용합니다.

Chainlink와의 차이점은 무엇인가?

예언자에 대해 이야기할 때, Chainlink는 피할 수 없는 주제입니다. Pyth와 Chainlink는 도대체 어떤 차이가 있을까요?

전반적으로 Pyth는 Chainlink와는 전혀 다른 설계 방식을 채택하고 있으며, 핵심 차이는 누가 체인에 데이터를 제출하는가?입니다.

Chainlink의 메커니즘 설계에는 데이터 수요자, 예언자 노드 및 데이터 소스의 세 가지 역할이 포함되어 있으며, 제3자 노드가 데이터를 제출하여 집계하고 중개 역할을 하며 수익을 얻습니다.

Pyth의 메커니즘은 제3자 중개를 제거하고 데이터 제공자가 직접 데이터를 체인에 올리는 것입니다. 이것이 핵심 차이점이며, Pyth가 지속적으로 홍보하는 "DeFi를 위한 Hi-fi"를 실현하게 합니다.

또한, 노드와 수익을 공유할 필요가 없기 때문에 후속 데이터 공급자의 수익성도 향상됩니다.

이 차이는 블록체인 선택에서도 나타납니다. Chainlink의 데이터 집계는 체인 상 또는 체인 하에서 발생할 수 있으며, 체인 상 집계의 경우 각 예언자 노드가 체인 상 계약에 가격을 제출할 때 Gas 비용을 지불해야 하지만, 체인 하 집계는 하나의 집계된 가격만 체인에 제출되므로 비용이 낮습니다.

하지만 Pyth는 Solana를 본거지로 선택하여 높은 TPS와 낮은 Gas 환경 덕분에 데이터 제공자가 직접 체인에 가격을 제출하여 집계하는 것이 간단하고 직접적입니다. 따라서 Pyth의 특징은 체인 상 집계입니다.

중개를 직접 제거하고 데이터 제공자가 체인에서 가격을 제공하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 기술 외에도 강력한 BD 능력이 중요하며, 이것이 다른 예언자에 비해 Pyth의 장점입니다.

주식, 채권, 선물, 외환, 원자재 데이터는 종종 소수의 대형 중앙화 기관이 보유하고 있습니다. 예를 들어 GTS와 같은 뉴욕 증권 거래소의 대형 시장 조성업체와 Pyth가 협력하여 현실 세계의 금융 데이터를 집중 처리하고 이를 직접 체인에 집계하는 것은 Pyth가 잘하는 분야이자 독특한 장점입니다.

전반적으로 다른 예언자 솔루션과 비교할 때 Pyth의 특징은 다음과 같습니다:

1. 현재 41개의 전통 금융 기관과 암호화 최상위 기관이 데이터를 제공하고 있으며, 여기에는 뉴욕 증권 거래소의 최대 시장 조성 회사 중 하나인 GTS, 최고의 파생상품 암호화 거래소 FTX 등이 포함되며, 협력 대상은 계속 증가하고 있습니다.

2. 제3자 중개를 제거하고 데이터 소스가 직접 체인에서 집계하여 데이터를 제공합니다.

팀 배경

현재 Pyth 팀은 프로젝트 팀원 정보를 명확히 공개하지 않고 있으며, 신비감을 유지하고 있습니다. 그러나 GitHub 코드 제출 상황을 통해 Pyth 뒤에 있는 구축자를 엿볼 수 있습니다:

기록에 따르면, Jump Trading 팀원이 현재 Pyth의 가장 중요한 기여자입니다:

Jeff Schroeder: Jump Trading 기술 책임자, Pyth의 핵심 코드를 주로 담당합니다;

Samir Islam: Jump Trading 기술 책임자, 옥스포드 대학교 컴퓨터 석사, Pyth의 코드 작업에 참여했습니다;

Evan Gray: Jump Trading 엔지니어링 부사장, Pyth의 코드 작업에 참여했습니다;

Alex Davies: Jump Trading 제품 개발 책임자, Jump Trading 유럽 지부 초기 10명 직원 중 한 명이며, Pyth의 코드 작업에도 참여했습니다.

또한, 올해 4월 7일 Jump가 발표한 "The Jump Off Point" 팟캐스트에서 Jump 당시 사장 겸 최고 투자 책임자 Dave Olsen이 이 프로젝트를 자세히 소개하며, 이 프로젝트는 Jump에 의해 인큐베이팅되었다고 언급했습니다.

Jump Trading은 어떤 회사인가요?

Jump Trading은 한때 월스트리트에서 가장 신비로운 고빈도 거래 회사 중 하나로 여겨졌으며, CME(시카고 상품 거래소)의 결제 단위로, Robinhood에 유동성을 제공하는 등의 역할을 했습니다.

올해 Jump Trading은 더 이상 저조하지 않으며, 9월에 새로운 3.5억 달러 펀드를 출시한다고 발표하여 DeFi, 블록체인 인프라 및 Web 3.0 분야와 같은 암호화 관련 주식 및 토큰 투자에 사용할 것이라고 밝혔습니다.

하지만 Pyth는 Jump만의 프로젝트가 아닙니다. Pyth의 발전을 지원하기 위해 스위스에 본사를 둔 Pyth 데이터 협회가 설립되었으며, 그 회원에는 월스트리트의 중량급 기관들이 포함되어 있습니다. 예를 들어 Jump, SBF의 이전 회사인 Jane Street Capital, SIG 및 시장 조성업체 Virtu Financial 등이 있습니다.

Pyth의 투자 기관에 대한 자세한 정보는 공개되지 않았으며, Crunchbase도 완벽하지 않습니다. 현재 알려진 기관으로는 Jump Trading, Alameda Research, Sino Global Capital, Multicoin, GBV 등이 있습니다.

Pyth 토큰

현재 Pyth는 토큰을 발행하지 않았기 때문에 투자자들은 토큰을 출시할 것인지, 언제 출시할 것인지, 경제 모델은 어떻게 될 것인지에 집중하고 있습니다.

현재 파악된 정보에 따르면, Pyth는 토큰을 출시할 가능성이 높습니다.

이전에 WSJ의 보도에서 "Virtu(시장 조성업체)와 같은 회사가 현재 Pyth에 데이터를 무료로 제공하고 있지만, 이 서비스는 궁극적으로 회사가 데이터를 통해 보상을 받는 모델로 전환될 수 있습니다. ------ 아마도 새로운 Pyth 토큰이 될 것입니다."라는 표현이 있었습니다.

따라서 데이터 제공자가 계속해서 "사랑으로 전기를 생산"하지 않도록 Pyth는 토큰을 발행하여 인센티브를 제공하고, 건강한 경제 모델 운영 시스템을 형성해야 합니다. 이는 GTS, Virtu와 같은 최고의 월스트리트 시장 조성업체가 Pyth 토큰을 보유하게 될 것임을 의미합니다.

이 관점에서 볼 때, Pyth는 실제로 암호화와 전통 금융을 연결하는 다리가 되었으며, 많은 전통 기관들이 WEB3.0 세계의 첫 번째 문을 열 수 있도록 도왔습니다.

비록 Pyth가 Solana에서 발생한 문제로 인해 몇 일간 중단된 후, 그 가격이 90% 하락하고 실제 시장과 심각하게 괴리되었다는 비판을 받았지만, 발전의 관점에서 Pyth는 여전히 새로운 더 강력한 힘을 대표합니다. 암호화 세계는 증가가 필요하며, 외부로 나아가야 합니다.

2022년, Pyth는 주목할 만합니다.