출처：98KDAO

서문

2021년, DeFi의 성장세가 계속 유지되며, 잠금 가치가 지속적으로 새로운 최고치를 경신하고, 미세 혁신이 계속해서 등장했습니다; GameFi, 메타버스, NFT가 끊임없이 인기를 끌며, 많은 브랜드, 회사 및 투자 기관이 잇따라 진입했습니다; Solana, Fantom, Avalanche 등을 대표로 하는 새로운 공공 블록체인이 2021년에 뛰어난 성과를 보이며, 공공 블록체인 생태계의 판도를 크게 변화시켰습니다.

블록체인 산업의 투자 및 금융 시장은 2020년의 침체를 겪은 후, 드디어 2021년에 반등을 맞이했습니다. 상반기 동안의 투자 및 금융 수치는 이미 2020년 전체 연간 수치를 초과했습니다. 2021년 업계 주요 벤처 캐피탈 기관이 투자한 프로젝트의 성과를 자세히 분석하기 위해, 98KDAO는 프로젝트 상승폭, 트랙 분포, 배수 분포 등 다양한 차원에서 14개 투자 기관을 비교 분석했습니다.

데이터에 포함된 가격 단위는 모두 USDT입니다.

개요

전체 데이터에서, 투자 프로젝트(상장된)의 수가 가장 많은 기관 상위 3곳은 a16z, Three Arrows Capital 및 Binance Labs이며, 프로젝트 수가 가장 적은 곳은 Animoca Brands입니다. ROI 측면에서 가장 뛰어난 성과를 보인 것은 GameFi의 선두 프로젝트 AXS로, 주요 기관 중 5곳이 AXS에 투자하여 20240%의 상승폭을 기록했습니다. 그 다음은 SOL과 MATIC입니다.

각 기관 투자 성과 개요

Andreessen Horowitz（a16z）

기관 소개：a16z는 전체 인터넷 투자계에서 가장 눈부신 스타 중 하나로, Facebook, Twitter 등 유명 프로젝트에 투자한 바 있습니다. 현재 여러 블록체인 스타 프로젝트에 투자하여 암호화폐 투자 지표가 되었습니다. Coinbase 상장 후, a16z는 14.8%의 지분으로 두 번째 큰 주주가 되어 최대 외부 수혜자가 되었습니다.

또한, a16z는 Uniswap, MakerDAO, Compound, Dapper Labs, Arweave, Optimism, Solana 등에 투자했으며, 이들 모두 거의 주요 블록체인 프로젝트가 되었습니다. 현재 a16z의 암호화 기금 규모는 300억 달러를 초과합니다. 암호화 세계의 자본 등대와 같으며, 높은 관심과 강력한 호소력을 가지고 있습니다.

다음 데이터는 a16z가 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

통계 데이터에 따르면, a16z가 투자하여 상장된 코인 수는 63개로, 수량 면에서 다른 기관을 크게 앞서고 있습니다. 또한 올해 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률은 75%를 초과하며, 상승폭이 가장 큰 것은 20240%의 AXS이고, 백배 코인은 3개(AXS, MATIC, SOL)가 있습니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 36개로 57.1%를 차지하고, 공공 블록체인 프로젝트는 14개로 22.2%, Web3 프로젝트는 7개로 11.1%를 차지합니다. 따라서 a16z의 투자는 DeFi와 공공 블록체인 분야에 중점을 두고 있으며, NFT와 GameFi 프로젝트에 대한 배치는 상대적으로 적습니다.

다음 통계는 a16z가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 37개로, 인프라(17개)가 46%를 차지하며, 그 다음은 GameFi와 Web3로 각각 8개입니다.

DCG（Digital Currency Group）

기관 소개：블록체인 스타트업 인큐베이터로, Coindesk 및 그레이스케일의 모회사이며, 암호화 및 블록체인 산업에 집중하는 투자 회사로, 투자 포트폴리오에는 100개 이상의 회사가 포함되어 있습니다.

다음 데이터는 DCG가 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

데이터 차원에서, DCG는 주요 암호화 투자 기관으로서 올해 투자 포트폴리오의 성과도 매우 뛰어나며, 긍정적 상승률이 90%를 초과합니다. 투자 포트폴리오에서 상장된 코인 수는 거의 30개로, a16z에 이어 두 번째입니다. 그 중 상승폭이 가장 큰 것은 12966%의 SOL이며, 상승폭이 10배 이내인 코인은 85%를 초과하고, 주로 1-10배에 집중되어 55%를 차지합니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 14개로 56%를 차지하고, 공공 블록체인 프로젝트는 7개로 28%, DeFi와 공공 블록체인 총합은 84%입니다. a16z의 투자 선호와 기본적으로 유사하며, DeFi와 공공 블록체인에 더 중점을 두고 NFT, GameFi, Web3 등 트랙에 대한 투자는 적습니다.

다음 통계는 DCG가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 55개로, 인프라가 34개로 61.8%를 차지하며, 그 다음은 Web3와 DeFi입니다.

Paradigm

기관 소개：Paradigm은 Coinbase 공동 창립자, 세쿼이아 전 파트너 및 Pantera Capital 전 직원이 공동 설립했습니다. 이 펀드는 세쿼이아 캐피탈과 예일대학교의 투자를 받았다는 소식이 있습니다. 두 창립자의 배경은 주목할 만합니다: Fred Ehrsam은 Coinbase의 공동 창립자 중 한 명입니다.

Matt Huang은 MIT를 졸업한 후 실리콘밸리에서 창업하였으며, 그의 회사는 Twitter에 인수되었습니다. 2011년부터 여러 초기 투자를 시작하여 매우 화려한 투자 이력을 가지고 있으며, 그 중 가장 성공적인 것은 오늘날의 Toutiao입니다.

다음 데이터는 Paradigm이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Paradigm이 투자한 프로젝트는 30개 이상이며, 데이터는 올해 상장된 10개 프로젝트까지 통계화되었습니다. 투자 포트폴리오의 성과는 매우 좋으며, 긍정적 상승률은 90%에 달합니다. 상승폭이 가장 큰 것은 635%의 FTT이며, 60%의 상승폭 비율은 1-10배에 집중되어 있습니다. 그 중 상승폭이 부정적인 코인은 모든 기관 중에서 가장 작은 -20%입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 7개로 63.6%를 차지하며, 인프라, 공공 블록체인 및 Web3에도 참여하고 있습니다.

다음 통계는 Paradigm이 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 27개로, 인프라 프로젝트가 20개로 74%를 차지합니다.

Multicoin Capital

기관 소개：암호화폐에 집중하는 투자 기금으로, Binance의 투자를 받았을 뿐만 아니라 여러 그룹 및 실리콘밸리의 유명 벤처 캐피탈 기관의 지원도 받았습니다.

다음 데이터는 Multicoin Capital이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Multicoin Capital이 투자하여 상장된 프로젝트는 총 24개이며, 투자 긍정적 상승률은 75%입니다. 상승폭이 10배 이내인 코인은 54%를 차지합니다. 상승폭이 가장 큰 것은 12966%의 SOL이며, 하락폭이 가장 큰 것은 ICP로 89% 하락했습니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 12개로 48%를 차지하고, Web3와 공공 블록체인은 각각 5개로 20%를 차지합니다. Multicoin Capital의 투자 스타일은 a16z와 매우 유사하며, DeFi와 공공 블록체인 프로젝트에 중점을 두고 있습니다.

다음 통계는 Multicoin Capital이 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 수는 24개로, 그 중 DeFi 프로젝트가 8개로 33.3%를 차지하며, 그 다음은 Web3와 인프라로 각각 6개입니다.

NGC Ventures

기관 소개：2017년 말에 설립된 NGC Ventures는 기술 창업, 전통 자본 시장, 관리 컨설팅 등 분야의 구성원으로 이루어진 블록체인 기술 벤처 캐피탈 펀드입니다. 두 개의 펀드를 운영하고 있으며, NGC Fund I은 블록체인 기술 분야에 집중하고, 다른 하나인 NEO Eco Fund는 NEO 블록체인의 생태계 구축에 전념하고 있으며, 두 펀드의 총 규모는 약 5억 달러입니다.

다음 데이터는 NGC Ventures가 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

NGC Ventures가 투자하여 상장된 프로젝트는 총 19개이며, 투자 긍정적 상승률은 73%입니다. 상승폭이 50배 이내인 코인은 68%를 차지합니다. 상승폭이 가장 큰 것은 12966%의 SOL이며, 하락폭이 가장 큰 것은 WSOTE로 99% 하락하여 거의 제로에 가깝습니다.

프로젝트 분류에 따르면, 공공 블록체인 프로젝트는 8개로 42%를 차지하고, DeFi 프로젝트는 4개로 21%를 차지하며, 나머지는 GameFi, Web3 및 인프라입니다.

다음 통계는 NGC Ventures가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 6개로, 그 중 5개는 인프라 프로젝트이며, 1개는 GameFi 프로젝트입니다.

Three Arrows Capital（三箭资本）

기관 소개：싱가포르에 등록된 헤지 펀드로, 뛰어난 위험 조정 수익을 제공하는 데 중점을 두고 있으며, 창립자 중 한 명인 Su Zhu는 트위터에서 매우 활발하게 활동하고 있으며, 일정한 영향력을 가지고 있습니다.

다음 데이터는 Three Arrows Capital이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Three Arrows Capital의 투자 포트폴리오는 a16z에 이어 두 번째로 많지만, 긍정적 상승률은 93%의 DCG에 비해 훨씬 낮은 69%입니다. 투자 포트폴리오에서 백배 코인의 비율은 DCG의 두 배이며, 10-50배 구간의 프로젝트 수는 DCG의 세 배입니다.

Three Arrows Capital의 전체 성과 데이터는 특별히 뛰어나지 않지만, 개별 프로젝트의 성과는 여전히 매우 눈부십니다. 상승폭이 가장 큰 프로젝트는 20240%의 AXS이며, 하락폭이 가장 큰 것은 76% 하락한 ROOK입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 82%를 차지하며, 총 24개로 Three Arrows Capital이 DeFi 트랙에 대한 중점을 두고 있음을 알 수 있습니다.

다음 통계는 Three Arrows Capital이 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 8개로, 인프라와 DeFi가 각각 절반을 차지합니다.

Polychain Capital

기관 소개：2016년에 설립된 Polychain Capital은 a16z, Danhua Capital 등의 투자를 받았으며, 블록체인 자산에 집중하고 있는 최초의 원주율 암호 헤지 펀드로, 현재 여러 블록체인 스타 프로젝트에 투자하고 있습니다.

다음 데이터는 Polychain Capital이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Polychain Capital의 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률은 85%에 가까우며, 10배 이하의 코인은 거의 80%를 차지하고, 역시 1-10배에 집중되어 47%를 차지하며, 백배 코인은 없습니다. 상승폭이 가장 큰 것은 3217%의 AVAX이며, 하락폭이 가장 큰 것은 -89%의 ICP입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 8개로 42.1%를 차지하고, 공공 블록체인 프로젝트는 7개로 36.8%를 차지하며, DeFi와 공공 블록체인의 총합은 78.9%입니다.

다음 통계는 Polychain Capital이 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 45개로, 그 중 인프라 프로젝트가 23개로 51%를 차지하며, DeFi 프로젝트는 15개로 33%를 차지합니다.

Alameda Research

기관 소개：Alameda Research는 FTX의 창립자이자 CEO인 Sam Bankman-Fried가 설립하였으며, 여러 블록체인 스타 프로젝트에 투자하여 전통 시장 및 장기 암호 기금의 금융 회사보다 우수한 성과를 보이고 있습니다.

다음 데이터는 Polychain Capital이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Alameda Research의 모든 기관 투자 포트폴리오에서 긍정적 상승률은 48%로 가장 낮으며, 최대 상승폭 코인도 모든 기관 중에서 가장 낮은 398%입니다. 투자 포트폴리오의 상승폭은 1-3배에 집중되어 총 수의 40%를 차지하며, 1배 미만은 8%입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 22개로 88%를 차지하고, 나머지 12%는 Web3 및 인프라입니다.

다음 통계는 Alameda Research가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 19개로, 그 중 인프라 프로젝트가 8개로 42%를 차지하며, 그 다음은 DeFi 및 GameFi 프로젝트입니다.

Coinbase Ventures

기관 소개：Coinbase에 소속된 벤처 캐피탈 펀드로, 샌프란시스코에 본사를 두고 있으며, 주로 초기 암호화폐 및 블록체인 스타트업에 투자하고, 투자 경향은 개방형 금융 솔루션에 중점을 두고 있습니다.

다음 데이터는 Polychain Capital이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Coinbase Ventures의 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률은 61%에 불과하며, 두 개의 백배 코인(LUNA 124배, MATIC 164배)과 하나의 10배 코인(AUDIO), 1-10배의 코인은 28%, 1배 미만의 코인은 17%를 차지합니다. 상승폭이 가장 큰 것은 16429%의 MATIC이며, 하락폭이 가장 큰 것은 -91%의 BTRST입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 11개로 61.1%를 차지하고, Web3는 4개, 공공 블록체인은 3개로, DeFi가 여전히 가장 높은 비율을 차지합니다.

다음 통계는 Coinbase Ventures가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 60개로, 그 중 인프라 프로젝트가 43개로 71%를 차지하며, 그 다음은 DeFi와 Web3이며, NFT 프로젝트는 가장 적습니다.

Blockchain Capital

기관 소개：비트코인 및 블록체인 생태계에 전념하는 최초의 벤처 캐피탈 펀드입니다. Coinbase, Ripple 등 금융 기술 회사에 투자했으며, 블록체인 산업의 최고의 투자 기관 중 하나입니다.

다음 데이터는 Blockchain Capital이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Blockchain Capital의 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률은 100%이며, 백배 코인은 없고, 1-10배의 코인은 78%, 1배 미만의 코인은 33%를 차지합니다. 상승폭이 가장 큰 것은 776%의 ROSE이며, 상승폭이 가장 작은 것은 42%의 YFI입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi, 공공 블록체인, Web3의 수는 기본적으로 동일하며, 분포가 비교적 균등하지만 GameFi, DAO 및 NFT 프로젝트는 나타나지 않았습니다.

다음 통계는 Blockchain Capital이 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 20개로, 인프라 프로젝트가 12개로 60%를 차지하며, 그 다음은 30%를 차지하는 DeFi입니다.

#HASHED

기관 소개：한국 최대 규모의 디지털 화폐 및 블록체인 투자 펀드로, 많은 유명 블록체인 프로젝트의 최대 투자자 중 하나입니다. 주로 한국과 아시아를 커버하며, 실리콘밸리까지 영향을 미칩니다.

다음 데이터는 #HASHED가 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

HASHED의 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률은 100%이며, 두 개의 백배 코인 SAND(158배)와 AXS(202배)가 있으며, 10-50배의 코인은 11%, 10배 미만의 코인은 60%를 초과합니다. 상승폭이 가장 큰 것은 20240%의 AXS이며, 상승폭이 가장 작은 것은 3%의 KRT입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi 프로젝트는 4개로 44.4%를 차지하고, GameFi 프로젝트는 2개, Web3, 공공 블록체인, 인프라는 각각 1개입니다.

다음 통계는 #HASHED가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 20개로, 투자 프로젝트의 트랙은 비교적 분산되어 있으며, 가장 높은 비율은 인프라로 30%를 차지합니다.

Sequoia Capital(세쿼이아 캐피탈)

기관 소개：전 세계 인터넷의 최고 벤처 투자자이며, 중국 인터넷 산업을 신화로 만든 주요 VC입니다. 여러 블록체인 스타 프로젝트에 투자했으며, 세쿼이아 차이나가 Crypto에 All in 할 준비를 하고 있다고 합니다.

다음 데이터는 Sequoia Capital이 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Sequoia Capital의 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률도 100%이며, 백배 코인은 MATIC(164배) 하나뿐이며, 10-50배는 25%, 1-10배는 25%, 1배 미만은 38%를 차지합니다. 상승폭이 가장 큰 것은 16429%의 MATIC이며, 상승폭이 가장 작은 것은 46%의 CFX입니다.

프로젝트 분류에 따르면, DeFi와 공공 블록체인은 각각 3개, Web3와 인프라는 각각 1개입니다.

다음 통계는 Sequoia Capital이 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 9개로, 그 중 인프라 프로젝트가 5개로 55.5%를 차지합니다.

Animoca Brands

기관 소개：홍콩의 모바일 게임 개발 회사로, 기술 유니콘이며, 호주 증권 거래소에 상장되어 있으며, 메타버스 및 GameFi 프로젝트에 집중하고, 여러 스타급 블록체인 게임에 투자했습니다.

다음 데이터는 Animoca Brands가 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Animoca Brands의 투자 포트폴리오의 코인 수는 모든 기관 중 가장 적으며, 투자 긍정적 상승률도 57%로, Alameda Research의 48%보다 약간 높습니다. 투자 선호는 게임 분야에 더 중점을 두고 있으며, 승률이 80%를 초과하고, 두 개의 백배 코인이 있으며, 나머지 수익률은 모두 1배 미만입니다. 상승폭이 가장 큰 것은 20240%의 AXS이며, 하락폭이 가장 큰 것은 -59%의 MASK입니다.

프로젝트 분류에 따르면, GameFi 프로젝트는 5개로 71.4%를 차지하고, 공공 블록체인과 Web3는 각각 1개이며, DeFi 프로젝트는 없습니다.

다음 통계는 Animoca Brands가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 5개로, 그 중 Web3 프로젝트가 80%를 차지합니다.

Binance Labs

기관 소개：세계 최대 암호화폐 거래소 Binance의 사회적 영향 펀드로, 블록체인 및 암호화폐 기업가, 프로젝트 및 커뮤니티에 인큐베이션 및 투자를 제공합니다.

다음 데이터는 Binance Labs가 투자한 상장 프로젝트의 2021년 코인 가격 성과입니다:

Binance Labs의 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률은 90%에 가깝고, 상장된 28개 코인 중 ALICE, LUNA, MATIC, AXS의 네 개 백배 코인이 있으며, 이는 모든 기관 중에서 가장 많습니다; 10배 정도의 코인도 4개 있으며, 1-10배의 비율은 50%를 초과하고, 1배 미만의 코인은 두 개로, 이는 모든 기관 중에서 가장 적습니다.

프로젝트 분류에 따르면, Binance Labs의 투자 스타일은 매우 다양하며, 인프라, 공공 블록체인, DeFi, GameFi의 수가 매우 비슷하며, 특정 트랙에 대한 과도한 편중은 없습니다.

다음 통계는 Binance Labs가 투자했지만 아직 발행되지 않은 프로젝트입니다:

미발행 프로젝트 총 수는 8개로, 그 중 인프라 프로젝트가 4개로 50%를 차지하며, 나머지는 NFT, Web3 및 GameFi입니다.

종합 비교

전체 데이터에서 각 기관의 투자 포트폴리오의 올해 성과는 모두 좋으며, 세 개 기관의 투자 포트폴리오의 긍정적 상승률이 100%이며, 긍정적 상승률이 70%를 초과하는 기관도 10개 있으며, 단 하나의 기관만 긍정적 상승률이 50% 미만입니다. 긍정적 상승 코인의 비율은 거의 80%입니다.

우리는 1배, 10배, 100배로 구간을 나누어, 상승폭이 1배 미만인 코인은 25%를 차지하며, 전체 코인의 40%는 상승폭이 1-10배에 집중되어 있고, 10-100배는 10%에 불과하며, 동시에 70% 이상의 기관이 1-3개의 백배 코인을 보유하고 있습니다.

상승폭이 가장 큰 코인 순위에서 AXS가 202배로 1위를 차지하며, 동시에 투자 기관 수가 가장 많은 프로젝트입니다. 그 다음은 MATIC(164배), SOL(129배)입니다. 백배 코인은 총 6개로, 각각 AXS 202배, MATIC 164배, SOL 129배, LUNA 124배, SAND 158배, ALICE 123배이며, a16z는 3개의 백배 코인에 투자했습니다.

투자 프로젝트의 분류 비교에서 대부분의 기관이 여전히 DeFi 트랙을 가장 선호하며, 그 다음은 공공 블록체인과 Web3입니다. DeFi 비율이 가장 높은 기관은 Three Arrows Capital로, 비율이 83%에 달합니다. GameFi 트랙에서 가장 많은 투자를 한 곳은 Animoca Brands로, 71%의 비율로 다른 기관을 크게 앞서며, 두 번째는 #HASHED로 22%에 불과합니다.

2021년 GameFi와 메타버스가 큰 인기를 끌었고, 투자 기관들도 많은 GameFi 프로젝트에 투자했지만, 게임 프로젝트의 개발 주기가 길기 때문에 많은 프로젝트가 아직 발행 단계에 이르지 못했습니다. 따라서 GameFi의 비율은 일반적으로 작습니다.