Messari：Flow 네트워크 현황, 기술 특징 및 경쟁 구도 상세 분석

작성자: Messari

보고서 요점

• Flow 블록체인은 NBA Top Shot NFT의 성공으로 초기부터 큰 인기를 끌었으며, 현재 전체 네트워크에서 300만 명 이상의 활성 사용자가 있으며, 여기에는 검증 및 위임 노드가 포함됩니다.
• Flow는 현재 C2C NFT 거래에서 이더리움과 솔라나를 초월하여 선두 자리를 차지하고 있습니다.
• Flow는 최근 7.25억 달러의 생태계 펀드를 발표하여 생태계 개발자와 사용자를 추가로 지원하고 있습니다.

2021년 Q2-Q3 동안 NFT 시장에 대규모 자금이 유입되었으며, 거래 금액이 8000% 이상 증가한 것으로 추정됩니다. 이후 개인 투자자, 독립 아티스트 및 소비 대기업들이 NFT 시장에 주목하며 이른바 "예술 르네상스 2.0"을 맞이하게 되었습니다. NFT 민팅 및 거래 서비스를 제공하는 플랫폼은 기술 혁신의 속도를 높이고, 개인 투자자들이 암호화 시장과 Web3 세계에 참여할 수 있는 관문이 되었습니다.

Flow는 그 중 가장 잘 알려진 플랫폼 중 하나입니다. Flow는 Dapper Labs가 개발한 1계층(L1) 지분 증명(PoS) 블록체인으로, Dapper Labs, 독립 프로젝트 팀, 개발자 및 아티스트에게 분산형 애플리케이션을 구축할 수 있는 플랫폼을 제공하여 복잡한 이더리움 2계층(L2) 네트워크 확장 솔루션을 피하고자 합니다. Flow 블록체인은 독특한 다중 역할 네트워크 아키텍처 디자인을 채택하여 이더리움 L2의 샤딩 솔루션보다 더 간단하고 효율적이며, 네트워크 속도와 처리량이 모두 향상되었습니다.

역사 개요

2019년 Q4, Flow 블록체인은 Flow 개발자 미리보기 버전을 처음 발표하여 개발자가 전체 인스턴스에 접근하지 않고도 스마트 계약 개발을 할 수 있도록 했습니다. 그 이전에, Flow는 Coinbase, 삼성 및 Union Square Ventures(USV)를 포함한 80개 이상의 VC로부터 3000만 달러 이상의 세 차례의 사모 펀딩을 받았습니다.

이 기간 동안 Dapper Labs는 Flow 개발자 미리보기 버전을 활용하여 NBA Top Shot을 개발했습니다. 이는 시장에서 가장 초기이자 가장 잘 알려진 스포츠 NFT 프로젝트 중 하나입니다. NBA Top Shot의 성공과 2020년 2분기 Flow Beta 메인넷 V0.1의 출시로 Flow는 L1 프로토콜 생태계에서 빠르게 부상했습니다. 베타 메인넷이 출시된 이후, Flow는 UFC, NBA 등 세계적으로 유명한 스포츠 브랜드와 협력하여 800개 이상의 스마트 계약을 네트워크에 배포했으며, 400만 개 이상의 독립 계정을 보유하고 있습니다.

Flow 블록체인

앞서 언급한 바와 같이, Flow 블록체인 네트워크는 다중 노드 아키텍처 디자인으로 운영됩니다. 이더리움의 샤딩 복잡성을 피하기 위해, Flow의 다중 노드 아키텍처는 거래의 서로 다른 단계에서 검증 노드의 작업을 분리하여 각 유형의 노드가 특정 작업에 집중할 수 있도록 하여 각 검증 단계와 거래의 효율성을 높입니다. 이에 비해, 샤딩 디자인에서는 샤딩 노드가 서로 다른 거래를 각각 담당하지만 단일 거래의 모든 단계에서 전용 검증 노드를 설정하지 않습니다.

이 디자인은 노드가 결정적 작업 또는 비결정적 작업에 집중하도록 장려하며, 네트워크 혼잡의 주요 원인이 결정적 작업, 즉 "객관적" 작업(예: 순서가 있는 거래의 결과 계산)이라는 개념에 기반합니다. 각 노드는 기존 능력을 지속적으로 최적화하여 전체 블록체인의 처리량을 향상시키고, 네트워크 내 사용자와 개발자의 문제를 해결합니다.

Flow 블록체인에서의 작업은 네 가지 유형의 서로 다른 노드에 의해 수행되며, 각 노드는 지정된 작업을 수행하기 위해 일정량의 자금을 먼저 스테이킹해야 합니다:

• 합의 노드: 각 거래의 존재 여부 및 순서를 결정합니다.
• 실행 노드: 각 거래와 관련된 계산을 수행합니다.
• 검증 노드: 실행 노드가 정상적으로 작동하는지 확인하고 네트워크 보안을 유지합니다.
• 수집 노드: 사용자 대리인으로부터 거래 데이터를 수집하여 Flow의 프로젝트에 더 나은 네트워크 연결성과 데이터 가용성을 제공합니다.

네트워크의 보안을 보장하기 위해, Flow 체인에는 비결정적 작업을 수행하는 합의 및 검증 노드를 위한 많은 노드가 있어 네트워크 보안 보장을 제공합니다. 실행 및 수집 노드는 순수하게 결정적 작업을 수행하므로 공격에 덜 취약합니다. 이는 실행 노드가 특정 전문 하드웨어 장치에서 실행되어야 함을 의미합니다.

출처: Flow 백서

Flow 네트워크의 검증자가 되기 위해서는 일정량의 FLOW 토큰을 스테이킹해야 하며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다:

• 합의 노드: 500,000 FLOW
• 실행 노드: 1,250,000 FLOW
• 검증 노드: 135,000 FLOW
• 수집 노드: 250,000 FLOW

Flow 체인 데이터

프로젝트의 초기 단계에서 Flow는 커뮤니티 구성원의 참여도와 네트워크의 확장성을 높이기 위해 세 가지 대규모 토큰 배포/참여 프로그램을 출시했습니다:

1. Cloudburst 파트너: 초기 FLOW 토큰 보유자가 선정하여 하나 이상의 노드를 운영하며, Flow 플랫폼에서 구축자에게 보상을 분배합니다.

2. Floodplain 검증자: 초기 참여에 관심이 있으며 Flow의 콘텐츠 및 자원 확장을 돕는 생태계 참여자입니다.

3. 분산형 평판 및 인센티브 프로토콜(DRIP): FLOW 토큰을 Flow의 dApp 최종 사용자에게 분배하여 사용자가 스테이킹, 위임 또는 생태계에 적극 참여하도록 유도하는 것을 목표로 합니다.

이 기간 동안 대다수의 토큰이 중앙 집중화된 실체에 집중되어 있어 Flow는 보안성과 확장성이 손상될 잠재적 위험에 직면했습니다. 분산형 네트워크로 전환하려면 토큰 분배 계획이 개발자와 사용자가 네트워크의 보안성과 확장성을 유지하도록 유도할 수 있는 시점에 달려 있습니다. 이후 Flow는 토큰 분배를 통해 네트워크의 분산화를 성공적으로 달성했습니다. 현재 커뮤니티 노드는 네트워크 합의 노드의 68% 이상을 차지하고 있으며, Flow는 최근 "커뮤니티에 의해 제어되는" 것으로 간주되고 있습니다.

최신 데이터에 따르면 전체 네트워크에는 305개의 노드가 있습니다:

• 실행 노드: 7
• 합의 노드: 115
• 수집 노드: 106
• 검증 노드: 77

이외에도 31,000명 이상의 사용자가 위임 방식으로 Flow 네트워크에 기여하고 있습니다. 구체적으로, 위임은 FLOW 토큰 보유자가 토큰을 노드 운영자에게 위임하여 FLOW를 스테이킹하는 것을 의미합니다. 현재 전체 네트워크에서 7.3억 개 이상의 FLOW가 스테이킹되어 있으며(총 공급량의 약 52%), 스테이킹 보상은 1억 개 이상의 FLOW(토큰 총 공급량의 7% 이상)에 달합니다.

기술 특징

Cadence

대부분의 새로운 L1 프로토콜과 마찬가지로 Flow는 스마트 계약 개발을 위한 자체 프로그래밍 언어인 Cadence를 보유하고 있습니다. 데이터(예: 디지털 자산)를 저장하는 측면에서 Cadence는 더 높은 수준의 분산화를 제공합니다. 정보를 중앙 장부에 저장하는 Solidity와 달리, Cadence는 데이터를 사용자 계정에 직접 저장합니다. 중앙 집중화된 데이터 저장소가 없기 때문에 Cadence는 Flow의 네트워크 아키텍처에 더 높은 보안을 제공합니다. 또한 개발자와 사용자에게 Flow 체인에서 디지털 자산을 생성하고 전송하는 더 간단한 방법을 제공합니다.

SPoCK

또한 Flow는 검증자의 딜레마를 해결하기 위해 기밀 지식 전문 증명(SPoCK)이라는 혁신적인 암호화 기술을 통합했습니다. SPoCK의 특징은 암호화된 약속입니다. 이들은 검증 노드가 작업을 올바르게 수행했음을 증명하며, 실행 노드의 작업이 올바르게 완료되지 않은 경우 그 결과를 맹목적으로 승인하지 않습니다. SPoCK는 각 실행 노드가 각 블록을 올바르게 계산하도록 보장함으로써 실행 노드를 제약합니다.

Flow 클라이언트 라이브러리(FCL)

거의 모든 L1 프로토콜은 암호화 지갑(예: Metamask), 분산형 애플리케이션(dApp) 및 블록체인 간의 상호작용을 허용합니다. 전통적으로 dApp은 브라우저 플러그인 또는 브라우저 지갑을 통해 암호화 지갑에 접근합니다. 이러한 방법은 많은 블록체인에서 채택되었지만 사용자의 접근을 방해합니다. 이들은 확장성이 떨어지며, 지갑과 dApp 간의 상호작용을 구현하기 위해 추가 개발이 필요합니다. 반면, FCL은 개발자가 몇 줄의 코드만 작성하여 지갑이나 dApp과의 연결을 구현할 수 있도록 합니다. 또한 모든 dApp이 FCL 호환 지갑과 상호작용할 수 있도록 하며, 그 반대도 가능합니다. 개발자에게는 Flow에서 dApp을 구축하는 데 원활한 개발 경험을 제공하고 애플리케이션과 다양한 지갑 간의 상호작용의 일관성을 실현합니다.

FLOW 토큰

FLOW 토큰은 Flow 블록체인의 기초로, 개발자와 사용자가 Flow 체인에서 상호작용할 수 있도록 합니다. 보유자는 FLOW 토큰을 스테이킹하여 네트워크 보안 유지에 참여하고 전체 네트워크의 계산 및 저장 작업 수행에 기여할 수 있습니다. FLOW 토큰은 또한 스테이킹자에게 보상을 지급하는 데 사용되며, 체인 상의 활동에 대한 가스/거래 수수료로 사용됩니다.

FLOW 분배

FLOW 토큰의 초기 발행 기간 동안 총 12.5억 개의 FLOW가 발행되어 다음 보유자에게 분배되었습니다:

• Dapper Labs: 20%, 장기 금고에 배분됩니다.
• 개발 팀: 18%, 3년 동안 분배되며, 1년 클리프가 있습니다.
• 생태계 발전: 29%, 첫 해 잠금, 초기 지원자 및 팀의 첫 번째 잠금 해제 시간보다 일찍 해제되지 않습니다.
• 커뮤니티 판매: 13%, 12개월 잠금.
• 대규모 지원자(100만 달러 이상 출자): 11.1%, 24개월 잠금 기간, 1년 클리프가 있습니다.
• 소규모 지원자(100만 달러 미만 출자): 8.9%, 24개월 잠금 기간, 1년 클리프가 있습니다.

출처: Flow 공식 웹사이트

잠금 기간 동안 FLOW 토큰은 처음부터 스테이킹하거나 NBA Top Shot에서만 사용할 수 있습니다. 위의 각 당사자에 대해 잠금 및 전송 제한은 엄격하게 시간표를 준수합니다.

Flow는 아직 자체 금고를 설립하지 않았습니다. 그러나 Flow 재단은 장기 분배 및 생태계 발전을 위해 사전에 예약된 2.5억 개의 FLOW 토큰을 관리하는 데 참여할 것입니다.

거버넌스

FLOW 이해관계자의 체인 상 거버넌스는 세 가지 유형의 의사 결정 프로세스를 포함합니다:

1. 생태계 결정: 이사회 구성원 선출, 재단 자금 배분 결정과 관련된 문제를 포함합니다.

2. 프로토콜 매개변수: 네트워크 매개변수와 관련된 사항으로 프로토콜 업그레이드가 필요하지 않습니다.

3. 프로토콜 업그레이드: 네트워크 하드 포크 중에 관련된 모든 사항으로, 모든 FLOW 이해관계자의 대규모 참여와 지원이 필요합니다.

이 기능은 2022년 2분기에 대중에게 출시될 계획입니다. 현재 Flow 생태계 내의 대부분의 결정은 체인 외부에서 이루어지며, 제안서를 Flow GitHub 저장소에 제출하고, 커뮤니티에서 제안에 대해 논의하며, 커뮤니티 합의에 따라 제안에 포함된 변경 사항을 시행할지 여부를 결정합니다. 커뮤니티가 합의에 도달하면, 변경 사항을 시행하기 위해 권한 부여가 필요하며, 관련 노드에 배포됩니다.

생태계 개요

다른 블록체인과 비교할 때 Flow 메인넷의 출시 시간은 상대적으로 짧지만, 이를 감안할 때 체인 상 거래량은 인상적입니다.

총 거래량과 활성 지갑 수에 있어 Flow는 현재 300만 명 이상의 활성 사용자를 보유하고 있으며, 여기에는 위임자와 검증 노드가 포함됩니다. 프로토콜 출시 시간이 짧기 때문에 Flow는 이더리움과 같은 "오래된" L1 생태계를 따라잡기 위해 아직 갈 길이 멉니다. 그러나 Flow는 사용자 활성화를 가속화하는 데 있어 중요한 진전을 이루었으며, 네트워크에서 구축하고 배포하고자 하는 새로운 개발자에게 충분한 지원을 제공하여 DeFi 및 Web3 프로젝트와 같은 다양한 분야의 dApp을 유치하고 있습니다. Flow를 기반으로 한 프로젝트가 증가함에 따라, 다른 체인과의 네트워크 트래픽 및 생태계 참여 수준의 격차도 줄어들고 있습니다.

앞서 언급한 바와 같이, 현재 Flow에는 800개 이상의 스마트 계약이 배포되어 있으며, 특히 NFT 프로젝트를 유치하는 것으로 유명합니다. Flow 체인에서의 NFT 2차 시장 거래량은 다른 L1 체인(및 이더리움의 L2 체인)과 비교하여 뚜렷한 대조를 이룹니다. Flow는 NFT의 C2C 거래에서 독보적인 위치를 차지하고 있는 것으로 보입니다. 또한, 원주율 프로젝트의 사용자 지속적인 참여와 새로운 프로젝트의 대량 출현으로 Flow는 NFT 분야에서 지속적으로 큰 발전을 이루고 있습니다.

2차 시장 거래량 순위에서 Flow 체인을 기반으로 한 NBA Top Shot은 여전히 새로운 NFT 프로젝트와 기존의 유명 프로젝트의 강력한 경쟁자입니다.

2021년 Q1 테스트넷 이후 Flow에 새로 진입한 개발자 수가 크게 증가했습니다. 삼성, 유비소프트 및 워너 뮤직 그룹과 같은 유명 브랜드와의 협력은 Flow에 독특한 이점을 제공하여 주류 사용자를 지속적으로 유치할 수 있게 하였으며, NFT 시장에 진입할 뿐만 아니라 더 풍부한 암호화 프로젝트를 탐색할 수 있게 하였습니다. 한편, Flow를 기반으로 한 DeFi 및 Web3 프로젝트의 주류화는 사용자 및 대규모 기관의 Flow에 대한 인식과 참여도를 높일 수 있습니다.

Dapper Labs는 Flow에서 구축된 프로젝트에 계속 투자하고 있으며, a16z, Animoca Brands와 같은 최고의 VC와 협력하고 있습니다. 또한 Dapper Labs 팀은 생태계 프로젝트에 광범위한 자원과 투자자 관계를 제공하여 프로젝트 자금을 지원합니다.

L1 체인 경쟁 및 위험

경쟁

L1 체인의 개발은 암호화 분야의 최전선에 있으며, 진화 속도가 계속 빨라지고 있으며 블록체인의 처리량, 보안성 및 속도를 향상시키기 위한 다양한 기술이 제안되고 있습니다.

Flow는 특히 NFT 및 Web3 게임 분야에서 다른 체인과 경쟁하기 위한 노력이 주목할 만합니다. Flow 체인 자체의 성능과 고품질 파트너 덕분에 Flow는 2021년에 다른 L1 체인보다 뛰어난 성과를 보였습니다.

또한 지난해 Flow 체인에서의 개발자 활동이 눈에 띄게 증가했습니다.

출처: Electric Capital

위 데이터는 GitHub, Gitlab, CoinGecko 및 DappRadar를 포함한 여러 플랫폼의 오픈 소스 저장소 및 코드 제출에서 수집되었습니다. 2021년, 50명 이상의 개발자가 있는 공공 블록체인 중 Flow의 성장 속도는 9위였으며, 전일제 개발자만 고려할 경우 Flow 생태계의 성장 속도는 5위에 해당합니다.

잠재적 위험

위 이미지는 지난 1년 동안 시장 참여도가 어떻게 형성되었는지를 보여주며, 특히 사용자와 개발자에게 혁신적인 솔루션을 제공하는 새로운 블록체인에 대한 것입니다. 그러나 모든 L1 체인은 확장성, 보안성 및 분산화 간의 균형을 이루는 문제에 직면해 있습니다. 일반적으로 단일 노드 유형으로 구성된 L1 네트워크는 확장성, 보안성 및 분산화 간의 균형을 맞추기 어려울 수 있습니다.

Flow의 다중 노드 아키텍처는 이러한 균형을 이루는 데 도움이 됩니다. 노드의 분업은 각 유형의 노드가 확장성, 보안성 및 분산화의 특정 측면에 우선 집중할 수 있게 합니다. 현재로서는 합의, 검증 및 수집 노드가 실행 노드에 비해 더 높은 분산화 수준을 가지고 있습니다. 실행 노드는 결정적 작업을 수행하므로 동일한 수준의 분산화가 필요하지 않습니다. 반면, 실행 노드는 전문 하드웨어 장치에서 실행되어야 하므로 확장성 달성에 더 기여합니다.

실행 노드의 복잡성으로 인해 네트워크 성능 및 가용성 문제 발생 가능성이 있습니다. 이러한 노드의 고장이 네트워크 보안에 위협이 되지는 않지만, 8개의 실행 노드가 모두 고장 나면 거래 처리 중단이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 최근 네트워크 업그레이드 중 실행 노드가 새로운 실행 식별자를 도입하여 Flow는 네트워크 중단을 경험했습니다. 구체적으로, 실행 노드는 결정적 작업을 담당하지만 새로 구현된 식별자는 비결정적이어서 블록 생성 실패를 초래하고, 노드는 네트워크 운영을 유지하기 위해 추가 메모리가 필요했습니다. Flow 블록체인의 설계는 활성성과 보안성이 충돌할 경우 보안을 우선시하도록 되어 있어, 당시 네트워크가 중단되어 잘못된 블록을 패키징하는 것을 방지했습니다.

그러나 사건 대응 팀은 이 문제에 대해 적극적으로 대응하였으며, 네트워크 불안정 기간 동안 발생한 상황을 명확히 설명했습니다. 팀은 또한 향후 유사한 사건이 발생하지 않도록 조치를 취했습니다.

미래 방향

Flow는 명확한 로드맵을 제공하지 않았습니다. 그러나 Dapper Labs의 핵심 비전에 따라 Flow 체인은 대규모, 높은 세부 수준의 암호화 게임을 수용할 수 있습니다. Dapper Labs는 현재 다른 프로젝트와 주류 소비 브랜드를 도입하여 이 비전을 점진적으로 실현하고 있으며, CryptoKitties와 같은 기존 프로젝트를 Flow 체인으로 이전할 계획도 있습니다.

출처: Dapper Labs

플랫폼에서 NFT의 발전과 함께 개발자의 활동도 증가하고 있습니다. Flow는 IncrementFi와 같은 분산형 시장 및 유동성 엔진을 포함하여 더 많은 암호화 분야 프로젝트를 도입하여 Flow 체인에서 첫 번째 DeFi 프로토콜을 구축할 계획입니다.

주류 파트너의 대규모 유입, 고품질 체인 프로젝트 및 블록체인 자체의 성능 덕분에 Flow는 암호화 산업에서 중요한 위치를 확립했습니다. Dapper Labs의 프로젝트 팀 데이터에 따르면 Flow 테스트넷에는 6,000명 이상의 개발자가 적극적으로 스마트 계약을 배포하는 방법을 배우고 있습니다. NFT와 암호화 게임은 주류 투자자들 사이에서 널리 채택되고 있으며, Flow는 아티스트와 개발자에게 서비스를 제공하여 이 분야에서 혁신할 수 있도록 지원하고 있습니다. Flow는 최근 생태계 펀드를 설립하여 네트워크의 개발자와 사용자를 지원하는 데 전념하고 있으며, 이 펀드는 총 7.25억 달러를 모금하여 Flow 기반 dApp 개발을 지원하고 가속화하는 데 사용될 것입니다.

또한 Flow의 원주율 암호화 프로토콜과 Web3 애플리케이션의 다양화가 진행됨에 따라, 개발자들의 더 많은 관심과 응용이 예상됩니다. Flow가 가장 효율적이고 가장 많이 사용되는 L1 블록체인이 되기 전에 치열한 경쟁 환경에 직면해 있지만, 이미 중요한 도전자로 성장할 준비를 하고 있습니다.