3분간 후시장의 전망 요약: 바닥 형성이 끝났고, 상승은 필연적인가?

저자: Wenser, Odaily星球日报

오늘 새벽 2시, 바이든의 후보 사퇴 소식에 영향을 받아 비트코인 가격이 한때 65764.5 달러로 하락한 후 빠르게 반등하여 한 달 만에 다시 68000 달러 근처로 돌아왔으며, 현재는 약 67900 달러로 보고되고 있다; 이더리움 가격은 한때 3411 달러로 하락한 후 다시 3500 달러 이상으로 반등하여 현재는 약 3527 달러로 보고되고 있다. Odaily星球日报는 본문에서 시장 상황 및 관련 의견을 정리 분석하여 독자에게 참고할 수 있도록 한다.

강세파: 매수 작업이 시장 의견보다 더 솔직하다

현재 강세 의견은 주로 시장 거래 작업, 정치 정책 소식 및 시장 소식통의 의견에서 비롯된다.

시장 거래 작업: 매수 강세, 기관 보유량 증가

Farside Investors 데이터에 따르면, 미국 비트코인 현물 ETF는 이번 주 누적 순유입이 11.96억 달러에 달하며, 이는 연속 세 번째 주의 순유입이다.
그중 미국 비트코인 현물 ETF는 이번 주 월요일, 화요일, 금요일에 각각 3.009억 달러, 4.225억 달러 및 3.836억 달러가 유입되었다. The ETF Store의 사장 Nate Geraci 발언에 따르면, 미국 상장 현물 비트코인 ETF는 90만 개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 비트코인 총 공급량의 4.3%에 해당한다. 자산 규모는 약 600억 달러이다. 1월 출시 이후 순유입 자금은 170억 달러에 달한다.

HODL15 Capital 공식 발표에 따르면, 독일 사모펀드 및 컨설팅 회사 Bitcoin Group SE는 비트코인 자금을 두 배로 늘려 1.65억 유로로 증가시켰다.

ETF 소식을 강조하는 이유는 Glassnode 보고서에 따르면, 채굴자의 주간 비트코인 잔액 변동은 약 500 BTC인 반면, CEX와 ETF 잔액은 매주 약 4000 BTC 변동할 수 있어 비트코인 ETF의 실질 자금 흐름이 시장에 미치는 영향이 채굴자보다 약 4~8배 더 클 수 있음을 나타낸다.

정치 정책 소식: 트럼프가 긍정적 요인, 암호화폐의 장기 발전에 유리

미국 공화당 전국대회는 전 대통령 도널드 트럼프의 공화당을 위한 새로운 정책 강령을 승인했으며, 그 내용의 대부분은 표준 공화당 강령이지만, 혁신적인 암호화 정책을 지지하는 큰 예외가 있다. 보도에 따르면, 트럼프의 새로운 정책 강령은 미국인의 비트코인 채굴, 자산 자가 관리 및 자유 거래의 권리를 옹호할 것을 약속하고 있다.

또한, 트럼프가 대통령에 당선될 경우 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 디지털 자산 분야를 그렇게 적극적으로 추적하지 않을 것이라는 의견도 있다. 암호화폐 산업에 대한 법 집행이 완화될 것이라는 전망이다.

미국 월스트리트 투자은행 Jefferies의 분석가도 의견을 내놓으며, 트럼프의 비트코인에 대한 "공식적인" 지지가 미국 주식 암호화폐 관련 주식에 혜택을 줄 것이라고 밝혔다. 이로 인해 암호화폐 시장이 상승할 가능성이 있다.

QCP Capital은 발표에서 선물 자금이 평형을 회복하고 변동성이 점차 낮아지며, BTC가 익숙한 61000~71000 달러의 2분기 변동 구간으로 돌아왔다고 언급하며, 시장이 미국 대선 전후로 가격 돌파에 베팅할 것이라고 예측했다. 심지어 하룻밤 현물 가격이 낮더라도 기관들은 12월 10만 달러의 강세 옵션에 여전히 큰 관심을 보이고 있다. 이는 트럼프의 승리 가능성이 높아짐에 따라 시장의 연말 반등에 대한 신뢰가 더욱 강해짐을 나타낸다.

시장 소식통: 정부 안정적 보유, CME 선물 계약 순 포지션 회복

BlockTower Capital의 창립자이자 최고 정보 책임자 Ari Paul은 발언에서 미국 정부가 비트코인을 전략적 비축으로 보유할 계획이라는 소식이 가격에 "강세"일 수 있지만, 단기적으로 이를 실현하는 것은 비현실적이라고 밝혔다.
Paul은 미국이 향후 4년 내에 비트코인을 전략적 비축으로 삼지 않을 것에 10:1의 배당률로 내기를 걸겠다고 하며, 트럼프가 대회에서 이 문제를 언급할 가능성이 있으며, 이는 비트코인의 중기 추세에 매우 유리하다고 덧붙였다.
Paul은 또한 다음 대통령이 "현재 보유하고 있는 비트코인을 판매할 계획이 없다"고 말할 수 있지만, 이는 실제로 "비트코인 전략적 비축을 구축하고 있다"는 의미는 아니라고 설명했다.

Skybridge Capital의 창립자 Anthony Scaramucci는 이달 초 인터뷰에서 발언하며 비트코인 가격에 대해 낙관적인 태도를 보이며, 연말까지 10만 달러에 이를 가능성이 있다고 예측했다. 그는 이전 가격 조정이 Mt.Gox 보상 및 독일 정부의 비트코인 매각 등 일시적인 요인에 의해 발생했다고 생각하며, FTX 계좌 보유자의 자금 회복이 비트코인에 매수세를 가져올 수 있다고 강조했다. 또한 그는 비트코인이 미국인들 사이에서 장기 자산으로 자리 잡을 가능성을 강조했다.

CryptoQuant의 CEO Ki Young Ju는 발언에서 비트코인 CME 선물 계약의 순 포지션이 10개월 전 수준으로 돌아왔다고 밝혔다. 그는 설명하며 CME의 비트코인 선물은 2018년 헤지펀드의 공매도 수요에 대응하기 위해 만들어졌으며, 현재 롱 포지션과 숏 포지션의 미결제 약정이 모두 증가했지만 순 포지션은 마이너스라고 말했다. 현재의 마이너스 포지션은 10개월 전 비트코인 가격이 27,000 달러였던 수준과 유사하다.

CME 비트코인 선물 계약 순 포지션

약세파: 반등은 일시적이며, 중단기 상승에 힘이 부족하다

모건 스탠리: 반등은 지속 불가능, 비트코인 선물 성과 부진

모건 스탠리의 분석가는 발언하며 암호화폐 가격의 어떤 반등도 전술적(일시적이고 전략적)일 수 있으며, 지속적인 상승 추세의 시작이 아닐 것이라고 밝혔다. 그들은 현재 비트코인 가격이 약 67,500 달러로, 약 43,000 달러의 생산 비용 및 변동성 조정 후의 금 가격(약 53,000 달러)과 비교할 때 가격이 높다고 지적하며, 이는 "평균 회귀 제로선 근처에서 제한되어 비트코인 가격의 장기 상승 잠재력을 제한한다"고 설명했다.

분석가는 7월 이후 청산량이 감소함에 따라 암호화폐가 8월부터 반등할 것으로 예상한다고 재차 강조했다. 그들은 Gemini와 Mt.Gox 채권자의 청산 및 독일 정부의 압수된 비트코인 매각으로 인해 최근 비트코인 선물이 부진했다고 밝혔다. 분석가는 이러한 청산이 7월 이후 사라질 것으로 예상하며, 비트코인 선물이 8월부터 반등할 것으로 보며, 이는 최근 금 선물의 상승과 일치한다고 덧붙였다. 또한 트럼프가 다시 대통령에 당선될 경우 암호화폐 회사와 규제에 유리할 것이라고 언급했다.

베테랑 트레이더: 비트코인이 하락 통로에 진입

베테랑 트레이더 Peter Brandt는 최근 비트코인 가격 추세에 대한 중요한 통찰을 제공하며, 현재 비트코인 가격 패턴이 "하락 통로"를 나타내고 있어 최근 시장이 하락 추세를 보일 수 있으며, 고점과 저점이 모두 낮아져 평행 추세선으로 연결된다고 밝혔다. 일반적으로 이러한 패턴은 지속적인 매도 압력을 나타내며, 거래자들이 하락 추세가 지속될 것이라고 예측하도록 유도한다. 또한 Brandt는 금에 비해 비트코인이 상당한 장기 상승 공간을 가지고 있으며, BTC/금 비율 차트가 통로를 형성하고 있으며, 이는 역머리어깨형태의 오른쪽 어깨로 발전할 가능성이 있다고 강조했다. 비율은 150:1로 예상된다.

Peter Brandt K선 분석 차트

요약: 강세 감정 고조, 더 큰 호재를 기다리다

현재 시장의 공포와 탐욕 지수는 7월 12일 25에서 70으로 급등했으며, 이는 단기적인 악재 "핀"이 있음에도 불구하고 현재 시장의 강세 감정이 높다는 것을 나타낸다. 9월 금리 인하, ETH 현물 ETF 거래, JD Vance의 공화당 부통령 후보 등 사건들이 후속 상승의 주요 호재가 될 가능성이 있다.

시장 공포와 탐욕 지수 패널