EOS 차익 거래의 과거, 350일 ICO에서의 1차 2차 가격 차익 사업, 그 시절 낮게 늘어진 열매가 그립다

저자: 황세량, 번개 HSL

EOS가 이름을 바꿨는데, 그게 A라고, abcd의 A, 거래소에서는 앞으로 알파벳 순위 1위가 바로 eos가 되었다.

나는 EOS에 대해 항상 좋은 인상을 가지고 있었다. 왜냐하면 350일의 초장기 ICO 모금 과정에서 처음 3개월 동안 나는 EOS의 ICO 1차 시장과 거래소의 2차 시장에서 차익 거래를 하며 소소한 돈을 벌었기 때문이다.

그것은 내가 가장 쉽게 번 돈이었다.

EOS는 2017년 6월 26일에 ICO를 시작했고, 2018년 6월 1일에 종료되었으며, 총 40억 달러 이상의 ETH를 모금하고 9억 개의 EOS 토큰을 발행했다. 정말 대단한 Plus의 모금이었다. 전례가 없고 후에도 절대 오지 않을 것이다.

EOS의 ICO 메커니즘은 당시 매우 신선했다.

EOS는 처음에 이더리움에 배포된 스마트 계약을 통해 ICO를 진행했으며, 두 단계로 나누어 토큰을 발행했다: 첫 번째 단계는 ICO 시작 전 5일(2017년 6월 26일부터 30일) 동안 2억 개의 EOS를 일괄 배포했다.

그 후 두 번째 단계로 들어가서 매일 라운드 발행 메커니즘이 시작되었다. 매일(약 23시간마다) EOS 스마트 계약은 사용자의 ETH 투입을 받고, 해당 라운드가 끝난 후 모든 참여자의 ETH 비율에 따라 당일의 200만 개 EOS를 비례 배분했다.

이 매일 발행 단계는 총 350일 동안 지속되었고, 총 7억 개의 EOS가 발행되었다. 앞서 5일 동안의 2억 개를 더해 총 9억 개가 되었으며, 1억 개의 EOS는 프로젝트 측 Block.one에 예약되어 총 발행량은 10억 개가 되었다.

EOS의 ICO는 9억 개의 EOS-erc20 토큰을 판매하여 420억 달러를 모금했고, 총 720만 개의 ETH를 받았다.

당시 전체 산업에서 이더리움 계약을 어떻게 운영하고, 계약에 어떻게 충전하며, 구매한 토큰을 어떻게 청구(claim)하는지 연구하는 사람은 많지 않았다.

그때의 도구는 매우 간단했으며, 지금의 계약과 지갑처럼 UI 인터페이스가 잘 되어 있지 않았다.

2017년 이더리움의 주요 지갑은 MyEtherWallet이었고, 나는 이 지갑에 대해 좋은 인상을 가지고 있었다. 사용하는 개인 키 파일은 json 파일이었고, EOS ICO의 계약을 조작하기 위해서는 다양한 매개변수를 직접 설정해야 했다. 이는 명령줄(DoS) 작업보다 나은 편이었다.

현재의 metamask 지갑, imtoken 등은 다양한 계약과 잘 결합되어 모든 작업 명령을 UI 시각화하여 사용자가 버튼을 클릭하기만 하면 모든 계약 상호작용을 완료할 수 있다.

당시 MyEtherWallet로 EOS ICO에 참여할 때마다 개인 키 json 파일을 먼저 가져와야 했고, 계약을 선택하고 계약 매개변수와 명령을 선택한 후, 계약에 주입할 ETH 수량을 입력해야 했다. 가스 양도 사용자가 직접 설정해야 했다.

그리고 청구(claim eos-erc20)할 때도 몇 가지 매개변수를 입력해야 했다.

이런 작업은 당시에는 거의 아무도 하지 않았다.

나는 처음에 호기심이 많았다. 나는 EOS에 대해 매우 궁금했는데, 왜냐하면 더 일찍(2015년 전후) 다양한 bitshares(비트쉐어, EOS 개발자 BM의 첫 번째 프로젝트)를 해본 경험이 있었기 때문이다. 그래서 나는 ETH에서의 EOS ICO를 진지하게 연구했다.

EOS는 350일의 초장기 ICO 기간 동안 거래소에서도 직접 거래할 수 있었다. 즉, EOS는 ICO 기간 동안 1차 시장과 2차 시장이 동시에 열렸다. 그러나 1차 시장과 2차 시장의 가격은 동기화되지 않았다.

이로 인해 잠재적인 차익 거래 공간이 형성되었다.

당시 나는 매일 ETH ICO 계약에 ETH를 충전하고, 시간이 되면 eos-erc20을 청구한 후, 바로 거래소에 판매했다.

이렇게 간단한 차익 거래는 전혀 헤지 없이, 어떤 j8 전략도 없이, 단순히 1차 시장의 가격이 2차 시장보다 저렴할 것이라는 확신으로 계속해서 돈을 벌 수 있었다.

이런 돈 버는 기간은 매우 길었고, 처음 3개월 동안 나는 거의 한 번도 손해를 보지 않았지만, 이후 몇 개월 동안 가끔 손해를 보기 시작했고, 반년 후에는 그만두었다.

왜 처음에 나는 eos의 1차 시장 가격이 더 저렴할 것이라고 판단했을까? 그것은 ICO 계약에서 코인을 구매하는 사람이 많지 않기 때문이다.

처음에는 체인 상의 상호작용 주소를 확인했을 때, 매일 100개도 안 되었고, 처음 3개월 동안 대부분의 시간은 148개 주소였다. 나는 이 숫자를 기억하고 있다. 이후 주소가 많아지기 시작했고, 그러면서 이익이 사라졌다.

이 1차와 2차의 가격 차이를 이용한 차익 거래 게임에서 나는 체인 상의 해킹 공격 행동도 관찰했다. 돈을 벌기 위해 정말로 그런 일이 있었다.

23시간마다 한 라운드가 끝나는 메커니즘이 있기 때문에, 한 라운드가 끝나는 마지막 몇 분 동안에는 1차 시장의 가격을 계산할 수 있는 경우가 많았다. 계약에 얼마나 많은 ETH가 있는지가 투명하기 때문에, 2차 시장의 가격과 비교하면 차익 거래 공간이 있는지 알 수 있었다.

그래서 마지막 몇 분에는 갑자기 많은 ETH가 충전되는 경우가 많았고, 이로 인해 1차 가격이 더 비쌀 수 있는 상황이 발생했다.

그리고 마지막 몇 분이 되면 해커가 ETH 가스를 소모하는 무서운 거래를 구성하여 전체 ETH 체인을 막아 다른 사람들이 eos ico 계약에 ETH를 충전할 수 없게 만들었다.

나는 한 번 실패한 충전 후, 교훈을 얻었다. 매번 마지막 시간에 1차의 몫을 차지할 때마다, 나는 가스를 최대한으로 설정했다. 정말 돈 낭비였다. 몇 번 가스를 잃은 후, 나는 이 게임을 중단했다. 그들이 경쟁하게 두고, 나는 최선을 다했다.

그 연속된 반년의 차익 거래 전쟁에서, 나는 확실히 소소한 돈을 벌었지만, 복이 재앙을 동반하는 경우가 많다. 많은 일들이 후에 몇 년을 되돌아보며 재앙을 남겼다는 것을 깨달았다.

EOS의 ICO는 23시간마다 한 라운드가 끝나는 메커니즘이 있기 때문에 청구(claim) 시간은 매일 1시간 간격으로 변화했다. 그래서 1차와 토큰 청구 시간은 매일 계속 변했고, 1/3의 시간은 내가 잠을 자야 할 시간에 발생했다.

하지만 돈을 벌기 위해서는 잠을 잘 수 없었다. 밤 12시, 새벽 3시, 모두 일어나서 일을 했다.

이런 일은 한두 번의 밤샘은 괜찮지만, 지속적으로 일주일 동안 하게 되면 문제가 생긴다. 그리고 이것은 단순한 밤샘이 아니었다. 거대한 금전적 이익이 걸려 있었기 때문에 매번 매우 흥분되거나 화가 났다…

물론 단순히 몸이 나빠진 것만이 아니었다. 후에 더 나쁜 영향이 있었던 것 같다.

당시 나는 작은 팀을 이끌고 프로젝트를 진행하고 있었다. 하지만 형제들이 매일 나의 이런 모습을 보니, 사장도 진취적이지 않으니 다른 사람들은 더 열심히 일할 수 없었다.

돌이켜보면, 당시 이 프로젝트를 성공시킬 기회가 있었는데, 내가 무턱대고 행동하여 형제들을 해쳤다. 후에 2018년에 몇몇 형제들이 자발적으로 떠났다.

생각해보면, 나는 사실 꽤 약한 사람이었다. 그래서 후에 다시 팀을 이끌고 일을 할 용기가 없었다.

올해, 머스크가 고조된 정치 활동을 하면서, 나는 그의 회사들, 테슬라, X.com, SpaceX가 피해를 입을 것이라고 생각했다. 이는 전 세계의 손실이다. 사장이 직접 나서지 않으면 회사는 잘 되지 않을 가능성이 크다.

이번 경험은 또 다른 부수적인 결과를 가져왔다.

당시 2017년은 BTC 확장 논쟁이 가장 뜨거운 시기였다. 나는 당시 확장론자였고, 확장을 지지하는 글을 많이 썼다.

아마도 EOS 차익 거래로 돈을 벌었기 때문에, 나는 그때 부풀어 올랐고, 매일 잠을 잘 수 없었던 이유로, 글을 쓰고 그룹에서 의견을 표현할 때 너무 거만해져서 많은 사람들을 불쾌하게 했다.

후에 나는 온라인에서 괴롭힘을 당했다. 괴롭힘을 당한 경험은 나를 온라인에서 매우 용감하지 않게 만들었다.

지금까지도 나는 온라인에서 꽤 소심하다고 느낀다. 사람들을 욕할 용기가 없다.

당시 두 번의 경험이 기억에 남는다.

한 번은 RSK(비트코인의 사이드 체인 프로젝트) 팀이 중국에 와서 발표를 하려고 했고, 내가 예전 몇 년 동안 사이드 체인에 대한 글을 많이 썼기 때문에 그 팀이 나를 초대했다. 나는 전화에서 그들이 확장에 대해 확고하지 않다고 무례하게 비판했다. 아, 나는 정말 오만했다. 너무 바보 같았다.

전화한 날 전날 새벽 3시에 나는 EOS ICO를 하고 있었고, 흥분해서 잠을 못 자고 있었기 때문에 전화를 받을 때 제대로 말할 힘이 없었다.

또 한 번은 어떤 신문사의 기자가 나에게 전화 인터뷰를 요청하며 확장에 대한 질문을 했다. 나는 펄펄 뛰며 말했다. "내 원래 말을 그대로 발표할 수 있겠냐? 내가 작은 블록 지지자들에게 불리한 많은 말을 했기 때문이다." 아, 사실 나는 기술적인 이야기만 했어도 더 좋았을 것이다.

그때 너무 부풀어 올랐고, 사실 나는 항상 매우 겸손한 사람이었다.

세월이 흘러 EOS ICO는 이미 8년이 지났고, 벌었던 돈은 이미 다 잃었으며, 남은 것은 몇 가지 기억뿐이다.