우량 자산에 대한 집중 투자 경험과 이해

어제의 글에서 저는 두 명의 선배 투자자들의 조언을 여러분과 공유했습니다:

첫째, 양질의 자산을 소중히 여기고, 그것을 보유해야 합니다;

둘째, 양질의 자산과 시간을 친구처럼 지내야 하며, 양질의 자산이 시간의 발효를 통해 지속적으로 가치를 축적하고 수익을 가져오도록 해야 합니다.

이 외에도, 저는 양질의 자산을 과감하게 대량 보유하는 것이 매우 중요하다고 생각합니다.

제가 본 거의 모든 선배 투자자들 중에서, 그들이 어떤 투자 방식이나 투기 방식을 사용하든 간에, 하나의 공통점이 있습니다:

그것은 그들이 과거의 투자 경험에서 결정적인 순간을 가지고 있다는 것입니다. 그 결정적인 순간에 그들은 특정 투자 대상을 대량으로 투자하여 일약 유명해졌고, 이후 지속적인 성공의 기초를 다졌습니다.

누군가는 이를 첫 번째 자본금이라고 하고, 누군가는 이를 일전의 신화라고 표현합니다. ------- 어떻게 표현하든지 간에, 그 한 번의 대량 투자 행동이 그들의 인생과 경력에 있어 중요한 전환점이 되었음을 나타내기 위한 것입니다.

대량 투자가 없었다면, 이 프로젝트에 소액 투자하거나, 어떤 프로젝트를 시험해 보았더라도, 특정 프로젝트가 결국 100배로 상승하더라도, 시험 투자로 투입된 자본이 일반적으로 매우 적기 때문에 최종적인 전체 수익은 매우 적을 것입니다.

게다가, 어떤 프로젝트가 100배의 수익을 낼 수 있다고 하더라도, 투자자가 반드시 그런 프로젝트에 투자할 수 있을지, 그런 프로젝트에 투자한 후 그것이 100배 상승할 수 있을지는 큰 불확실성이 존재하며, 투자에 높은 확실성을 제공하는 풍부한 수익을 가져오기 어렵습니다.

저 자신의 경험도 이 원리를 증명합니다.

암호 생태계에 처음 들어갔을 때, 저는 무작위로 투자했습니다. 온갖 잡다한 것들이 있었고, 비트코인은 사고 팔고, 이더리움은 샀는지 안 샀는지 기억도 안 납니다(약간의 기억이 있는 것 같기도 하고), EOS는 조금 가지고 있었고(현재도 일부 ERC-20 EOS 토큰을 보유하고 있습니다), 라이트코인, 리플, 트론…… 그 당시 인기를 끌었던 품종은 모두 가지고 있었습니다.

그 후, 한 선배의 안내로 시장에 있는 대부분의 토큰이 가치가 없다는 것을 깨닫고, 손에 쥐고 있던 잡다한 것들을 과감히 정리하고 비트코인과 이더리움의 대량 보유만 남겼습니다.

이 점에 대해, 저는 과거의 글에서 독자들에게 비트코인과 이더리움이 최소 50%를 차지해야 한다고 조언했으며, 저 자신은 60%를 초과했습니다.

이 두 품종에 대한 대량 보유는 이후 제 모든 투자 활동에 일관되게 적용되었고, 엄격히 준수하며 절대 위반하지 않았습니다:

제가 계속해서 매수할 때, 주로 매수하는 것은 비트코인과 이더리움입니다.

제가 다른 분야에서 수익을 실현할 때, 교환한 것이 안정적인 코인이 아니라면, 주로 비트코인과 이더리움입니다.

이런 방식의 투자는 한편으로는 이후의 다른 투자 활동에 자신감을 주었습니다. ----- 제가 어떻게 무모하게 다른 품종에 투자하더라도, 그런 무모한 행동으로 인해 수익이 제로가 되더라도, 제 기본 자산에는 영향을 미치지 않습니다.

다른 한편으로는 제 전체 수익에 안정적인 보장을 가져다주었습니다.

따라서 양질의 자산에 대한 대량 보유는 매우 중요합니다.

하지만 이 투자 방식에는 일반 개인 투자자가 다른 투자 분야에서 쉽게 파악하기 어려운 점이 있습니다:

제가 대량 보유하는 자산이 양질의 자산인지 어떻게 알 수 있을까요?

만약 제가 대량 보유하는 자산이 저질 자산이라면 완전히 망하게 되는 것 아닐까요?

예를 들어 많은 사람들이 긍정적으로 보고 있는 미국 주식에 대해, 우리는 스스로에게 물어볼 수 있습니다. 만약 우리가 아무런 장애 없이 주식을 구매할 수 있다면, 우리는 어떤 주식을 대량으로 구매할 용기가 있을까요? 아니면 어떤 몇 개의 주식을?

엔비디아? 테슬라? 구글? 메타?……

저 자신은 지금까지도 그렇게 대담하지 못하고, 소액으로만 시험해 보곤 합니다.

이 점에서 저는 버핏, 둔융핑과 같이 특정 주식을 대량으로 장기 보유하는 선배 투자자들을 매우 존경합니다.

하지만 암호 생태계는 다릅니다. 저는 대부분의 개인 투자자들이 여기에서 모두가 인정하는 양질의 자산이 있다는 것을 매우 잘 알고 있다고 생각합니다:

저는 그것이 비트코인과 이더리움이라고 생각합니다.

물론 일부 투자자는 비트코인에만 신뢰를 가지고 있습니다. 그렇더라도, 이는 암호 생태계가 다른 투자 분야에 비해 개인 투자자에게 매우 독특한 이점을 부여했다는 것을 의미합니다.

적어도 모든 개인 투자자는 자신이 매우 신뢰하는 암호 자산에서 대량 보유를 유지하는 데 주저하지 않아야 하며, 한 발자국도 넘지 말아야 합니다.

이 점을 이행하지 못한다면, 암호 생태계에서 장기적으로 수익을 얻기란 매우 어려울 것입니다.