분석: 비트코인은 95,000 달러 주변에서 ETF 관련 매도 압박에 직면해 있으며, 구간 변동 패턴이 강화될 수 있습니다

싱가포르 암호화폐 투자 기관 QCP Capital은 비트코인이 소폭 반등한 후 안정세를 보이고 있으며, 이번 회복은 암호화폐 분야의 특정 요인보다는 위험 감정 개선과 관련이 있는 것으로 보인다고 분석했습니다. 동시에 주식 시장은 소폭 상승했으며, 시장은 현재 12월 금리 인하 확률을 85%로 예상하고 있습니다. 인플레이션은 여전히 높은 수준에 머물고 있으며, 실업률 상승을 포함한 노동 시장 데이터는 지속적으로 부진합니다.

연방준비제도(Fed) 관계자들의 발언은 약간의 완화 쪽으로 기울어졌습니다. 이번 주 다른 중요한 경제 데이터가 적은 점을 감안할 때, 시장의 관심은 이번 주 후반에 발표될 실업 수당 신청자 수와 ADP 고용 보고서로 향할 것입니다. AI 관련 신용 부도 스와프(CDS)와 기술 신용 스프레드는 지속적으로 확대되고 있으며, 이는 투자자들이 이 지배적인 거시 시장의 동인을 재평가하고 있음을 나타냅니다.

암호화 ETF는 지속적으로 자금 순유출을 기록하고 있으며, 여러 디지털 자산 제품이 청산을 겪고 있습니다. 현재 대부분의 제품 거래 가격은 자산 순자산 가치 1달러 이하로, 시장의 위험 회피 감정이 심화되고 있음을 반영합니다. Strategy의 비트코인 보유량이 손익 분기점에 가까워지고 있으며, 그 주식이 MSCI의 상장 폐지 관찰 목록에 올라가면서 Strategy 문제에 다시 주목받고 있습니다.

연말이 다가오면서 비트코인은 부정적인 자금 흐름과 지지성 옵션 구조의 이중 영향을 받고 있습니다. AI 관련 주식과의 상관관계가 강화되었고, 공포와 탐욕 지수는 다소 하락했습니다. 시장의 하방 보호 수요는 여전히 높지만, 미결제 약정은 여전히 콜 옵션 쪽으로 기울어져 있으며, 포지션과 내재 변동성은 모두 감소했습니다.

비트코인 가격이 약 95,000달러로 반등할 경우 ETF와 관련된 매도 압박에 직면할 수 있으며, 이는 구간 변동성을 강화할 수 있습니다. 최근 큰 폭의 하락 이후 80,000달러에서 82,000달러 구간은 여전히 중요한 지지선입니다. 암호화 시장은 전체 시장 위험 선호도의 바로미터 역할을 계속하고 있으며, 거시적 동인은 여전히 시장의 방향을 확고히 지배하고 있습니다.