분석: BTC 대폭락은 보유 중인 IBIT 헤지펀드 레버리지 옵션이 강제 청산된 것 때문일 수 있으며, 규모가 거대하여 곧 공개될 가능성이 있다

DeFi Dev Corp 최고 투자 책임자이자 최고 운영 책임자인 Parker White는 소셜 미디어에 "어제 블랙록 IBIT 거래량이 107억 달러에 달해, 이전 최고 거래일의 거의 두 배에 달하며, 옵션 프리미엄은 약 9억 달러로 역사적인 기록을 세웠다. BTC와 SOL이 동반 하락했으며, CeFi 청산이 낮아져 이번 변동성이 IBIT 대형 보유자에서 비롯된 것일 수 있다는 의혹이 제기되고 있다. 이는 홍콩에 본사를 둔 하나 이상의 비암호화 헤지 펀드일 가능성이 있다."고 밝혔다.

데이터에 따르면, 일부 펀드는 IBIT의 보유 비중이 매우 높으며, 심지어 단일 자산 펀드로서 마진 리스크를 격리하기 위한 목적을 가지고 있다. 오늘 은 가격이 급락하고, 엔화 차익 거래가 가속화되면서 시장 압력이 심화되어 펀드의 레버리지 포지션에 추가적인 영향을 미치고 있다. 이러한 펀드들은 고레버리지 옵션 거래를 통해 반전을 시도할 수 있지만, 손실이 계속 확대되고 있으며, 결국 비트코인의 하락이 그들의 포지션을 완전히 무너뜨릴 수 있다. 13F 보고서의 공개 지연으로 관련 보유 정보는 5월 중순에나 확인할 수 있을 것으로 예상되지만, 사건의 규모가 커서 장기적으로 숨기기 어렵다."