유튜브는 다음 새로운 유형의 은행이 될 것이다

저자：Caleb Shack

편집：佳欢，ChainCatcher

모든 성공적인 신형 은행(neobank)은 동일한 시작 경로를 따릅니다: 전통 은행이 과도한 수수료를 부과하거나 서비스가 좋지 않은 분야를 찾아 이를 진입점으로 삼아 더 넓은 은행 업무로 진출합니다.

SoFi는 발전 가능성이 있는 대출자에게 FICO 신용 점수가 나쁜 학생 부채 가격 책정 방식이라는 것을 발견했습니다. 반대로 그들은 수입 궤적과 가처분 현금 흐름을 기반으로 보험을 제공하며, 그들이 축적한 데이터는 점차 진정한 방어선으로 변모했습니다. 대부분의 은행이 해외 카드 사용 시 3%의 수수료를 부과할 때, Monzo, Revolut 및 Starling은 제로 외환 수수료를 제공하여 시작했습니다. 전통 은행이 처벌적인 금리를 부과하고 수백만 명이 정규 금융 시스템에 접근할 수 없는 브라질 시장에서, Nubank는 연회비 없는 신용카드로 시장을 차지했습니다.

이 전략은 일관되게 유지됩니다: 진입점을 찾아 수직 세분화된 장면을 확보한 후, 전방위 서비스로 확장합니다.

오늘날, 스테이블코인 덕분에 수표 및 저축 계좌 제공이 전례 없이 간단해졌습니다. 인프라는 기본적으로 상품화되었습니다. 이는 새로운 스테이블코인 신형 은행 스타트업의 물결을 촉발했지만, 그들 중 대부분은 차별성이 부족합니다. 그들이 쉽게 시작할 수 있도록 하는 "무마찰" 특성은 다음 경쟁자들이 쉽게 진입할 수 있도록 합니다. 단순히 예금 측면에서 볼 때, 방어선이 존재하지 않습니다.

1세대 핀테크 기업들이 크게 성공한 이유는 막 상품화된 배급층(인터넷) 위에 차별화된 제품을 구축했기 때문입니다. 이는 그들이 기존 전통 은행에 비해 우위를 갖게 했습니다. 상품화가 발생하면, 이는 번들링을 통해 새로운 제품을 창출할 수 있는 길을 열어줍니다. 예금 계좌 개설의 편리함은 천 개의 독립 신형 은행을 탄생시키지 않으며, 오히려 신형 은행이 더 가치 있는 자산을 가진 플랫폼에 내장된 기능으로 자리 잡게 합니다: 수입의 원천입니다.

만약 당신이 YouTube나 Twitch에서 수익을 창출하는 창작자라면, 당신은 해당 플랫폼과의 관계가 대출은행(Chase)과의 관계보다 더 깊고 데이터도 더 풍부합니다. 플랫폼은 당신의 현금 흐름을 실시간으로 파악합니다. 당신의 성장 궤적을 이해하고 있습니다. 알고리즘을 잘 알고 있습니다. 전통 은행이 결코 할 수 없는 방식으로 당신에게 신용 보험을 제공합니다. 동일한 논리는 Uber와 Lyft와 같은 긱 경제 플랫폼, Whop 및 TikTok과 같은 소셜 커머스 플랫폼, 그리고 Deel 및 Gusto와 같은 현대 급여 서비스 제공업체에도 적용됩니다.

창작자 수익과 금융 제품을 결합하는 논리는 간단합니다. 창작자와 긱에게 지급되는 수익, 시장에서 발생하는 상품 거래 총액(GMV), 직원에게 지급되는 급여는 ACH 이체를 통해 송금되면 플랫폼에서 가치가 유출됩니다. YouTube만 해도 2021년 이후 창작자에게 1000억 달러 이상을 지급했으며, 12월에는 스테이블코인 지급 기능을 시작했습니다. Whop은 40억 달러 이상의 GMV를 생성했으며, 암호화폐를 지원하는 금융 서비스 분야로 수직 확장을 시작했습니다. 몇 줄의 코드만으로 플랫폼은 결제 과정에서 송금 수수료와 단기 국채 수익률을 얻을 수 있게 되었으며, 이는 플랫폼 내에서 이러한 서비스를 결합하는 것이 당연한 선택이 되게 하고, 궁극적으로 사용자에 대한 이해를 바탕으로 대출 서비스를 제공할 수 있게 합니다.

이들 회사는 규제 측면에서 진정한 은행이 될 필요가 없습니다. 그들은 계좌, 카드, 대출을 포함한 은행 서비스(BaaS)를 제공하기만 하면 되며, 이미 생성된 플랫폼 데이터에 의해 구동됩니다. 여기서의 진입점은 더 이상 제품의 속임수나 가격 차익이 아니라, 수익 관계 자체입니다.

YouTube는 다음 신형 은행이 될 것입니다. YouTube가 은행 라이센스를 신청할 것이기 때문이 아니라, 돈이 어디에서 오는지에 따라 금융 서비스가 제공되어야 하기 때문입니다.