전략 Q1 재무보고서 발표: 순손실 125.4억 달러, 약 81.8만 개 비트코인 보유

Strategy는 2026년 1분기 재무 보고서를 발표했으며, 2026년 5월 3일 기준으로 Strategy는 818,334개의 비트코인을 보유하고 있으며, 연초 대비 22% 증가하여 비트코인 수익률은 9.4%를 기록했습니다. 수량 증가로 인해 얻어진 비트코인의 달러 가치는 약 497억 달러에 달합니다. 회사는 시가 발행 계획 및 디지털 신용 상품 STRC를 통해 116억 달러 이상의 자금을 조달했으며, 이 중 STRC는 연초 대비 189% 증가하여 총 모금액은 55.8억 달러에 이르고, 9개월 내에 시가총액은 85억 달러에 도달하여 세계에서 시가총액이 가장 큰 우선주가 되었습니다. STRC의 일일 거래량은 3.75억 달러이며, 변동성은 3%에 불과하고, 샤프 비율은 2.53에 이르며, 여러 기업의 재무부와 탈중앙화 금융 프로토콜에 의해 보유되고 있습니다.

1분기 회사의 총 수익은 1.243억 달러로, 전년 대비 11.9% 증가했으며, 총 이익은 0.834억 달러로, 총 이익률은 67.1%입니다. 그러나 기간 중 비트코인 가격이 대폭 하락함에 따라 회사는 디지털 자산의 미실현 손실을 144.6억 달러로 기록하여 운영 손실은 144.7억 달러, 순손실은 125.4억 달러에 이르며, 희석 후 주당 손실은 38.25 달러입니다. 회사의 현금 보유액은 22.1억 달러로, 연초 대비 약간 감소했습니다.

Strategy는 비트코인 재무 전략을 계속 추진할 것이며, STRC의 배당 지급 빈도를 반월마다로 늘려 유동성을 강화할 계획입니다. 향후 배당금은 면세 자본 환급으로 처리될 것으로 예상됩니다. 회사에서 사용하는 주요 성과 지표인 비트코인 수익률과 수량 증가로 인한 비트코인의 달러 가치는 주당 비트코인 보유량의 증가 효과를 측정하기 위한 것이지만, 이러한 지표는 디지털 자산의 공정 가치 변동을 반영하지 않습니다.

유의해야 할 점은, 향후 전환 가능한 채무가 주식으로 전환되지 않을 경우, 회사는 비트코인이나 보통주를 매각하여 채무를 상환해야 할 수 있으며, 이는 자발적으로 수익 실현을 추구하는 의도가 아닙니다. Strategy 경영진은 비트코인 시장이 약세장에 있음에도 불구하고 전통 금융 기관들이 여전히 빠르게 배치하고 있다고 밝혔습니다.