분석: 트럼프의 이란에 대한 강경 발언이 위험 자산 매도를 촉발하며 비트코인이 7.7만 달러 아래로 하락했다

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 미국 대통령 트럼프의 이란에 대한 강경 발언의 영향으로 암호화폐 시장과 글로벌 위험 자산이 함께 약세를 보이고 있다. 트럼프는 이란이 "시간이 많지 않다"며 "최대한 빨리 행동하지 않으면 아무것도 얻지 못할 것"이라고 말했다. 이 소식은 브렌트 유가가 한때 배럴당 112달러를 돌파하는 데 영향을 미쳤다. 비트코인은 약 2.4% 하락하여 76,500달러로, 4월 30일 이후 최저치를 기록했다; 이더리움은 약 3.5% 하락하여 2,116달러로, 4월 이후 모든 상승폭을 거의 반납했다. 미국 주식 선물도 동반 압박을 받으며, S&P 500과 나스닥 100 지수 선물은 각각 0.3%와 0.25% 하락했다.

파생상품 시장 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 전체 시장 계약의 명목 거래량이 65% 급증하여 1,590억 달러에 달했지만, 미결제약정(OI)은 1.48% 감소하여 1,250억 달러로 줄어들었고, 청산 금액은 500% 급증하여 6.77억 달러에 이르렀다. 이는 시장이 대규모 디레버리징을 겪고 있으며, 새로운 방향성 베팅이 아닌 것을 보여준다. 알트코인은 주류 코인에 비해 현저히 약세를 보였으며, BCH는 10% 하락하고 DOGE는 4.5% 하락했다. 코인데스크 밈 지수는 2.2% 하락하여 가장 부진한 섹터 중 하나가 되었다. 그중 BCH는 "과도한 공매도"의 뚜렷한 징후를 보였다: OI는 13% 증가하여 147만 개에 이르렀고, 영구 계약 자금 비용률은 연환산 -72%로, 주류 코인 중 가장 낮은 수준을 기록하여 시장에 공격적인 공매도 심리가 존재함을 나타낸다. 만약 감정이 반전된다면 극심한 공매도 청산이 촉발될 수 있다.

반면 ZEC는 상대적으로 강세를 보였으며, OI는 3일 연속 증가하여 200만 개를 돌파했고, 24시간 동안의 적극적인 매수 데이터는 주류 코인 중 상위를 차지했다. 자금 비용률은 약 4%로, 과열 구역에 진입하지 않았다. ZEC는 이번 분기 동안 111% 상승했으며, 시장은 전체 환경이 안정되면 추가 상승 여지가 있다고 보고 있다. 또한 HYPE, CRO, TON 등의 토큰 미결제약정도 증가세를 보였다. ZEC, TON, HYPE를 제외한 나머지 대부분의 상위 25개 토큰은 부정적인 적극 매매량 차이(CVD)를 기록하여 시장 전체가 여전히 적극적인 매도세에 의해 지배되고 있음을 나타낸다.

변동성 측면에서 비트코인의 30일 내재 변동성 지수 BVIV는 5월 9일 이후 40%에서 42%로 상승했다; 미국 국채 변동성 지표 MOVE 지수는 지난 금요일 14% 급등하여 3월 26일 이후 최대 단일일 상승폭을 기록했으며, 시장은 글로벌 금융 압력이 상승하거나 암호화폐 시장의 공포 심리를 더욱 고조시킬 것을 우려하고 있다.