골드만삭스가 중국 AI 컴퓨팅 파워 보고서를 발표하며, 2026년에는 국산 칩의 점유율이 50%를 초과할 것으로 예상하고 있습니다

P Equity Research가 공개한 골드만삭스의 《중국 AI 연산력》 보고서에 따르면, 중국은 전국 연산력 네트워크 구축을 가속화하고 있으며, 관련 인프라 프로젝트는 2026년까지 7조 위안의 투자를 유치할 것으로 예상됩니다. 향후 5년 동안 데이터 센터에 대한 투자는 약 2조 위안에 이를 것입니다. 현재 자금과 기술은 대규모로 서부 연산력 허브로 이동하고 있으며, 일선 도시의 데이터 센터는 초저지연 계산, 엣지 노드 및 AI 추론에 중점을 두고 전환되고 있습니다. 10만 개 이상의 칩을 포함하는 기가와트(GW)급 클러스터는 국내에서 여전히 부족하지만, 전형적인 GW급 연산력 단지에서는 작업 부하가 주로 50% 이상의 비율을 차지하는 추론, 훈련 및 전체 스택 연구 개발로 구성되어 있습니다.

보고서는 2026년 국내 AI 가속 칩 출하량의 시장 점유율이 50%를 초과할 것으로 예상합니다. 그 중 화웨이와 알리바바 평두거는 각각 20%와 7%의 점유율로 국내 진영을 선도하고 있지만, 엔비디아는 현재 55%의 점유율로 전체 시장에서 지배적인 위치를 유지하고 있습니다. 비용과 성능 측면에서, 국내 칩은 단위 IT 전력 소비에 대한 자본 지출이 수입 칩보다 40%에서 50% 낮지만, 성능 차이로 인해 단위 연산력의 자본 지출은 수입 칩의 2배에서 4배에 달하며, 단위 전력 소비에서 발생하는 연산력은 수입 칩의 10%에서 30%에 불과합니다. 또한, 화웨이 910B/910C 서버의 일일 평균 토큰 생산량은 엔비디아 H800의 6분의 1에서 3분의 1 정도로, 해당 하드웨어를 기반으로 한 API의 수익률이 엔비디아 하드웨어를 사용하는 동종업체에 비해 현저히 뒤처지고 있습니다.