1inch는 여러 DeFi 유동성 포지션을 지원하는 자금 공유 유동성 프로토콜 Aqua를 출시했습니다

공식 소식에 따르면, 탈중앙화 거래 집합체 1inch가 모든 사용자에게 공유 유동성 프로토콜 Aqua를 정식 출시했습니다. Aqua는 사용자가 자산을 유동성 풀에 예치할 필요 없이 단 하나의 토큰 잔액만으로 여러 유동성 포지션을 동시에 지원할 수 있게 해주며, 자산은 항상 사용자 지갑에 보관됩니다. 거래가 실제로 성사될 때만 프로토콜이 단일 원자 거래를 통해 지갑에서 해당 토큰을 호출하여 결제를 완료하고, 수령한 토큰 및 수수료를 지갑으로 반환합니다.

1inch는 "공유 유동성"이라고 불리는 이 새로운 모델이 현재 DeFi 유동성이 장기적으로 유휴 상태에 있고, 자금 활용도가 낮으며, 자산 관리 위험 등의 문제를 해결할 것으로 기대하고 있다고 밝혔습니다. 이 프로토콜은 지난해 11월 개발자에게 공개되었으며, 이제 모든 사용자에게 정식으로 출시되어 Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain, BNB Chain을 포함한 13개의 EVM 호환 체인을 지원합니다.

1inch는 현재 DeFi 유동성에 여러 구조적 문제가 존재한다고 말했습니다. 많은 프로토콜이 높은 총 잠금 가치(TVL)를 가지고 있지만, 대량의 유동성이 장기적으로 비활성 가격 구간에 머물러 있어 거래 수수료 수익을 얻지 못하고 시장 변동 위험을 감수해야 합니다. 또한, 유동성 제공자(LP)는 일반적으로 제한된 자금을 여러 프로토콜, 거래 쌍 및 가격 구간으로 분산해야 하므로 자본 활용도가 감소합니다. 게다가 전통적인 모델은 사용자가 자산을 유동성 풀에 예치하도록 요구하여 자산의 다른 용도를 잃게 하고, 자산 관리 권한을 포기해야 하며, JIT(Just-In-Time, 즉시 유동성) 로봇이 수수료를 차지하는 등의 위험에 직면하게 됩니다. Aqua는 지갑 잔액을 공유 가능한 유동성 출처로 등록함으로써 동일한 자산이 여러 유동성 포지션을 동시에 지원할 수 있게 하여 자산 소유권을 이전하지 않고도 자금 효율성을 높입니다. 지갑 잔액이 거래를 커버하기에 부족할 경우, 프로토콜은 해당 거래를 실행하지 않으므로 사용자의 실제 위험은 항상 지갑 보유량에 의해 제한됩니다.