招商证券: AI 산업은 공급 제약에 직면해 있으며, 단기 투자 기회는 여전히 존재한다

금십 보도에 따르면, 차이나모바일 증권이 발표한 연구 보고서에 따르면, AI 산업은 현재 실제 공급 제약에 직면해 있으며, 명백한 전면적인 과잉은 나타나지 않고 있다. 대형 기술 기업들은 여전히 AI 인프라 투자 증가를 지속하고 있으며, 고객의 추가 공급 요구는 계속해서 증가하고 있다.

마이크로소프트의 컴퓨팅 자원 활용률과 SK 하이닉스의 주문 상황은 현재 산업의 모순이 주로 고성능 컴퓨팅 자원, 고급 저장 장치 및 데이터 센터의 지원 공급 부족으로 나타나고 있음을 보여준다. 단기 투자 기회는 컴퓨팅 자원 병목 현상을 완화하는 단계에 집중될 수 있다.