골드만삭스: 소비자 AI 에이전트가 플랫폼 레이어에 진입, 2027년 자본 지출 1.4 조 달러

골드만삭스 연구는 9월 18일 발표한 의견에서 AI가 실험 단계에서 구현 단계로 전환하고 있으며, 소비자용 AI 에이전트의 출현이 플랫폼 레이어의 출현을 나타낸다고 밝혔습니다. 샌프란시스코에서 열린 커뮤니카피아 + 기술 회의에서 대부분의 회사들은 실험에서 구현으로의 사례를 보여주었습니다. 골드만삭스는 2027년 미국의 초대형 기업 자본 지출이 1.4조 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 월스트리트의 합의보다 높습니다.

골드만삭스 분석가 에릭 셔리던은 소비자용 AI 에이전트가 대화 관계에서 행동 지향으로 전환하고 있으며, 소비자가 신뢰와 안전 문제를 극복할 경우 복잡한 작업인 티켓 구매, 호텔 예약 등을 실행할 수 있다고 말했습니다. 이러한 에이전트의 대중 시장 수익화는 검색과 유사하게 광고와 구독을 통해 이루어질 것입니다. AI는 인프라 레이어에서 플랫폼 레이어, 애플리케이션 레이어로 진화하고 있으며, 토큰 단위 가격 하락과 효용 증대가 대중 채택을 촉진하는 핵심 요소입니다.

회의 중 AI 위험 우려가 주요 의제가 되었지만, 골드만삭스는 인프라 구축이 지연되지 않을 것이라고 보며, 컴퓨팅 파워 수요가 공급을 초과하고 대부분의 프로젝트가 이미 계약되었기 때문이라고 설명했습니다. 메모리 칩, 전력 및 토지 등의 공급망 제약이 저항을 형성할 수 있지만, 2027년 자본 지출 주기는 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.