“1011 폭락” 1주년: 암호화폐 시장 위험 여전히 존재, 투자자는 합리적으로 레버리지를 조절해야 함

코인데스크에 따르면, 암호화폐 시장에서 약 190억 달러의 레버리지 청산을 초래한 "1011 폭락"이 발생한 지 1주년이 되었으며, 분석가들은 이번 급락을 초래한 잠재적 구조적 위험이 여전히 존재한다고 경고하고 있습니다.

2025년 10월, 비트코인은 126,000달러를 초과하는 역사적 최고가를 기록한 지 며칠 만에 급락하여 약 122,000달러에서 105,000달러로 급격히 하락하며 대규모 레버리지 롱 포지션이 집중 청산되었습니다.

리스크 다임션스의 분석가 마크 코너스는 최근의 단기 가격 움직임이 여전히 온체인 데이터가 아닌 영구 계약과 같은 파생상품에 의해 크게 영향을 받고 있으며, 거래소의 고레버리지 상품에 대한 편향이 급락 위험을 제거하지 못했다고 지적했습니다. 또한, 전통적인 4년 반감기 주기가 변화하고 있으며, 거시 경제 및 정치적 힘이 더 중요한 역할을 하고 있다고 덧붙였습니다.

하이페리온 데시무스의 공동 창립자 크리스 설리반은 거래자들이 과도한 레버리지 사용을 피하고 미결제 계약, 자금 조달 비율 및 시장 심리 지표를 면밀히 추적해야 하며, 장기 투자자들은 자산을 거래 플랫폼에서 인출하여 자가 관리하는 것이 좋다고 제안했습니다.