a16z 대화 Circle 창립자: Arc는 단순한 공공 블록체인이 아니라 기계 경제의 기반이다

주안 문: a16z crypto
편집: Luffy, Foresight News

Circle의 초기 목표는 달러를 인터넷으로 옮겨서 달러가 어디서나 유통될 수 있도록 하는 것이었습니다. 10년 이상의 깊은 연구 끝에, 이 회사의 공동 창립자이자 CEO인 Jeremy Allaire는 인터넷 사용자가 점점 더 AI로 변모할 때 세상이 어떻게 변할지를 고민하기 시작했습니다.

그는 Chris Dixon, Robert Hackett와 대화를 나누며 이 새로운 기계 경제의 기본 논리와 신용, 상업 및 글로벌 금융 인프라에 미칠 영향을 탐구했습니다. 다음은 대화 내용입니다:

왜 새로운 체인 Arc를 자체 개발해야 할까요?

Robert Hackett: 오늘 참석한 손님은 Circle의 공동 창립자이자 CEO인 Jeremy Allaire입니다. Circle은 방금 자체 개발한 블록체인 Arc 메인넷을 출시했습니다; 그리고 a16z crypto의 공동 창립자 Chris Dixon도 함께합니다.

Jeremy, 제가 《포춘》지 기자로 일할 때부터 당신과 알고 지냈습니다. 저는 Circle이 여러 번의 변화를 겪는 것을 목격했습니다: 비트코인 소비 사업, Venmo와 유사한 결제 제품 Circle Pay, 거래 사업 및 거래소 인수에 이르기까지. 결국, 여러분은 현재 세계적으로 영향력 있는 스테이블코인 USDC를 만들어냈습니다. 그리고 지금, 여러분은 Arc라는 새로운 공공 체인을 출시했습니다.

먼저 여쭤보고 싶은 것은, 왜 세상에 또 다른 블록체인이 필요할까요? 기존 인프라에서 부족한 점은 무엇이며, 새로운 체인의 탄생이 과거에 할 수 없었던 일을 어떻게 실현할 수 있을까요? 그동안 어떤 경험이 당신으로 하여금 자신만의 블록체인을 구축하겠다는 결심을 하게 했나요?

Jeremy Allaire: 이는 Circle이 설립된 초기로 거슬러 올라갑니다. 2012년 말에서 2013년 사이에 저를 이 분야로 끌어들인 것은 프로그래머블 머니의 개념이었습니다. 네트워크 자체가 애플리케이션을 실행할 수 있는 컴퓨터가 되는 것이죠.

우리의 생각은 인터넷 달러 프로토콜을 구축하는 것이었고, 이는 "통화 분야의 HTTP 프로토콜"과 같습니다. 이 목표를 달성하기 위해서는 컴퓨터 네트워크가 필요하며, 그 위에 고층 프로토콜을 구축하여 확장성과 사용 편의성을 확보해야 합니다.

우리의 이념은 점차 확립되었습니다: 우리가 발행하는 디지털 달러와 관련 프로토콜이 어디서나 작동할 수 있도록 보장하는 것입니다. 우리는 USDC가 Spotify나 Netflix처럼 사용자가 장치를 받으면 바로 사용할 수 있기를 원했습니다. 블록체인 네트워크가 있는 한, 디지털 달러는 정상적으로 작동하고 통합이 용이할 것입니다. 이후 우리는 상호 운용성 계층을 구축하여 다양한 네트워크를 연결하고 자산의 안전한 흐름을 실현했습니다.

스테이블코인이 처음 등장했을 때, 사람들은 자금 이동의 문제를 해결하는 것을 발견했고, 비투기적 실제 상황의 수요가 증가하기 시작했습니다.

이후 규제 기관은 이 분야를 주목하기 시작했으며, 글로벌 금융 기관이 블록체인에 접속하려면 블록체인 자체가 일련의 기준을 충족해야 합니다.

우리는 스테이블코인 및 그 실제 응용에 주목하는 많은 기관과 소통하기 시작했지만, 다가오는 주류 시대를 위해 특별히 설계된 블록체인은 없다는 것을 발견했습니다.

그래서 우리는 완전히 새로운 운영 체제와 네트워크를 구축하기로 결정했습니다 — 바로 Arc입니다. 이 인프라는 높은 기준을 충족할 수 있으며, 각국 중앙은행이 인정할 수 있습니다: 이 네트워크는 실제 자금과 투자 계약을 수용할 수 있습니다.

우리는 광범위한 이해관계자가 공동 소유하는 네트워크를 구축하고자 합니다. 네트워크 사용자는 또한 소유자입니다. 그리고 진행 과정에서 우리는 이 네트워크의 주요 사용자, 소프트웨어 배포자, 운영 주체가 미래에 AI가 될 가능성이 높다는 것을 명확히 인식했습니다.

그래서 우리는 관련 문제를 연구하기 시작했고, 지금도 지속적으로 탐구하고 있습니다. 우리의 제품 설계의 핵심 방향은 지능형 경제로의 전환이며, 이것이 프로젝트의 배경입니다.

Arc: 글로벌 다자 참여를 위한 규제 금융 기반 네트워크

Robert Hackett: Chris, 당신은 수많은 새로운 블록체인 프로젝트의 자금 조달 프레젠테이션을 보아왔습니다. 무엇이 당신을 믿게 했나요, 시장에 새로운 공공 체인이 수용될 공간이 아직 남아있다고?

Chris Dixon: 우리가 투자할 때 가장 중요하게 여기는 것은 Jeremy가 만든 이 팀입니다.

동시에 저는 그의 비전을 공유합니다. 저는 많은 글과 연설에서 이것이 새로운 유형의 컴퓨터 — 글로벌 금융 컴퓨터라고 언급했습니다. 이는 거대한 플랫폼 잠재력을 내포하고 있으며, 새로운 응용 프로그램을 촉발할 수 있습니다.

또한 저는 Jeremy가 규제와 국제 정세에 대해 매우 깊이 이해하고 있다고 생각합니다. 통화는 강력한 네트워크 효과를 가지며, USDC 자체의 영향력도 큽니다. 달러는 전 세계적으로 널리 인정받고 있습니다. Arc는 글로벌 통화 기반 네트워크가 될 기회를 가지고 있습니다.

Jeremy, 국제화 배치에 대해 이야기해 주세요. 각국 정부와 규제 기관의 복잡한 환경 속에서, 여러분은 어떻게 고려하고 있나요?

Jeremy Allaire: Arc의 특별한 점은 네트워크 인프라를 운영하고, 미래에 스테이킹 검증 노드에 참여하기 위해서는 운영자가 엄격한 운영, 정보 보안, 규정 준수 등의 기준을 충족해야 한다는 것입니다.

인프라 운영자는 이러한 기준을 준수하고 서비스 수준 계약을 체결해야만 네트워크가 매우 짧은 시간 내에 확정적인 결제 최종성을 실현할 수 있습니다. 이는 실제 자금 거래에 있어 매우 중요합니다.

한편, 우리는 인터넷 원주율 경제 운영 체제를 구상하고 있으며, 이는 모든 종류의 경제 활동을 수용할 수 있습니다. 그 기능은 결제를 넘어, 모든 종류의 금융 계약, 경제 계약, 거버넌스 결정을 수행할 수 있습니다.

인터넷 수준의 규모를 달성하려면 네트워크는 다양한 지정학적 경제 및 지정학적 정치 분포를 가져야 합니다. 인프라의 운영 및 거버넌스는 모든 이해관계자에게 신뢰할 수 있는 중립성을 유지해야 하며, 이는 우리가 약속한 것 중 하나입니다.

글로벌 자본 시장, 자산 관리 산업, 결제 분야의 주요 기관들과 유럽, 아시아 등 시장을 포괄하는 대형 은행들이 이미 참여하고 있습니다. 이는 시작에 불과하며, 우리는 더 다양한 인프라 참여자를 유치하고자 합니다.

우리는 미래에 글로벌 각 대규모 지정학적 경제 블록이 이 인프라를 운영하고, 네트워크 내에서 상당한 경제적 권리를 보유하며, 현지 주요 기업들이 이 인프라를 사용하는 것을 기대합니다. 이는 매우 중요합니다. 다양한 생태계가 없으면 인터넷 수준의 보급이 어렵습니다. 블록체인, 분산 거버넌스 등의 도구는 이 목표를 지원할 수 있으며, 이것이 우리의 핵심 추진력입니다. 물론 현재 모든 것이 초기 단계에 있습니다.

방어선: 스테이블코인 유동성, CCTP 크로스 체인 인프라

Robert Hackett: Jeremy, 당신은 자신의 방어선과 경쟁 장벽을 어떻게 생각하나요?

Jeremy Allaire: 첫째로 스테이블코인 네트워크입니다. USDC, 유로 스테이블코인 및 우리가 발행한 다른 디지털 자산이 포함됩니다. 우리는 토큰화된 비트코인 제품과 규모가 가장 큰 토큰화된 국채 및 화폐 시장 제품도 보유하고 있습니다. USDC는 의심할 여지 없이 전체 시스템의 핵심입니다.

네트워크에 접속하는 애플리케이션이 많을수록 그 유용성은 더욱 강해집니다. 이후 개발자들은 자연스럽게 이 네트워크를 선택할 것입니다. 생태계가 충분히 풍부하여 강력한 효용 플라이휠이 형성되기 때문입니다.

우리는 매 분기 스테이블코인 발행 및 상환 규모가 1500억 달러에 달하며, 전 세계 주요 은행 시스템에 접속하고 있습니다. 체인 상의 1차 및 2차 시장에서 충분한 유동성이 제공되어 강력한 경쟁력을 가져옵니다. 바이낸스, 코인베이스, 하이퍼리퀴드 등의 플랫폼은 깊은 기초 유동성을 제공하여 자본 효율성을 높이며, 다른 효율적인 자본이 필요한 제품들도 이로 인해 혜택을 볼 것입니다.

이것이 바로 효용 네트워크 효과와 유동성 네트워크 효과입니다. 그 외에도 인프라 방어선이 있으며, 우리는 전 세계 여러 곳에 규제 인프라를 구축했습니다. 이는 진입 장벽이 매우 높습니다.

또한 상호 운용 인프라로, Circle의 크로스 체인 전송 프로토콜 CCTP는 현재 모든 블록체인 및 모든 자산 클래스에서 가장 널리 사용되는 크로스 체인 프로토콜입니다. 보급된 이유는 USDC가 네트워크 간 이동 규모가 가장 큰 디지털 통화이기 때문입니다.

Arc의 큰 장점은 Arc에서 발행된 자산, 즉 토큰화된 주식, 스테이블코인, 토큰화된 신용 제품이 모두 CCTP의 전송 능력에 접속할 수 있다는 것입니다.

간단히 말해, 우리는 가치 흐름의 고속도로를 구축했습니다. 과거에는 이 도로에서 오직 USDC라는 차량만 달릴 수 있었습니다. 이제 모든 자산 발행자는 이 고속 네트워크를 사용하여 상호 운용성과 유동성을 공유할 수 있습니다.

스테이블코인 시장은 주요 기업이 독차지하지만, 한 기업이 독점하는 구조는 아닙니다. 시장 규모가 수천억에서 수조 달러로 성장하면 여러 네트워크가 존재할 것입니다.

Arc 자체로 돌아가서, 저는 산업이 새로운 단계에 접어들고 있다고 생각합니다. 제 생각에 블록체인의 본질은 경제 운영 체제이며, 개발자와 자산을 유치하는 것입니다.

이 분야는 여전히 넓은 공간이 있으며, 현재 어떤 기업도 개발자의 마음을 확고히 차지하고 있지 않습니다. 전통적인 인터넷 플랫폼과 비교할 때, 모든 공공 체인의 활발한 개발자 수는 매우 적으며, 산업은 아직 초기 단계에 있습니다. 그래서 제 판단은, 누구도 절대적인 방어선을 가지고 있지 않다는 것입니다.

또한, 미래 생태계의 핵심 참여자는 AI가 소프트웨어를 개발하는 것입니다. AI 뒤에는 인간이 있을 수도 있고, AI가 자율적으로 소프트웨어를 개발하는 장면이 나타날 수도 있습니다; AI는 중개자로서 다양한 경제 작업을 수행할 것입니다.

AI + 블록체인, 새로운 신용 및 경제 모델을 창출하다

Chris Dixon: 저는 향후 10년에서 20년 동안 디지털 경제의 구도가 재구성될 것이라고 생각합니다. 고성능 블록체인(예: Arc)의 부상은 이 시간 창과 정확히 일치합니다. 저는 "유사 물체 응용"과 "원주율 응용"의 프레임워크로 산업을 이해하는 것을 선호합니다. 새로운 기술이 태어날 초기에는 사람들이 기존의 장면을 플랫폼으로 옮기는 것뿐입니다. 예를 들어 거래, 인간 결제 등이죠.

하지만 몇 년 후, 가장 흥미로운 순간이 올 것입니다: 개발자들이 진정으로 상상력을 발휘하여 새로운 것을 창조하기 시작할 것입니다.

Jeremy Allaire: 저도 전적으로 동의합니다. 우리는 개발자와 기업가에게 자유로운 혁신의 토대를 제공하고자 합니다.

신용은 하나의 예입니다. 완전히 새로운 블록체인 운영 체제와 전액 준비된 디지털 달러 기반, 그리고 AI가 결합하면 새로운 신용 도구를 창출할 수 있습니다. 자금 공급자와 수요자는 인간일 수도 있고 기계일 수도 있습니다. 이러한 신용 시장은 전통적인 채권 판매 방식이 아니라 광고 입찰 플랫폼과 더 유사할 것입니다.

시장 구조, 단위 경제 모델, 배급 방식, 범위가 모두 완전히 변화할 것입니다. 토큰화된 현실 자산(RWA)은 더 많은 사람들이 주식 투자에 참여할 수 있게 하였고, 자산이 더 많은 사용 방식을 가지게 되었습니다. 우리는 초기 징후를 이미 목격하고 있습니다.

Robert Hackett: Jeremy, 현재 Arc에서 개발자들이 구축한 가장 특이한 프로젝트는 무엇인가요?

Jeremy Allaire: 며칠 전 Fly Brain이라는 프로젝트를 보았습니다. 개발 팀의 배경은 잘 모르겠습니다. 이 프로젝트는 과일 파리의 모든 신경 정보와 과일 파리의 실제 계산 규칙을 16MB 바이트 코드로 컴파일하여 Arc에서 실행합니다.

개발자는 AI를 사용하여 상호 작용 계층을 구축하고, 이러한 "과일 파리의 뇌" 지능체들이 네트워크에서 자율적으로 진화하고 서로 상호 작용합니다. 저는 그들의 토큰 인센티브 메커니즘을 연구하지 않았고, 설계 목적이 무엇인지 확실하지 않습니다.

제가 처음 반응한 것은, 이게 도대체 무엇을 위한 것인가 하는 것이었습니다. 저는 X에서 질문을 올렸습니다. 프로젝트는 많은 설명을 첨부하여 이 프로젝트가 연구의 돌파구를 도울 것이라고 주장했습니다; 물론 이 프로젝트가 단순한 홍보일 수도 있습니다. 하지만 이 프로젝트 자체는 하나의 추세를 나타냅니다: AI와 이러한 컴퓨터 네트워크, 경제 메커니즘이 결합할 때, 사람들은 다양한 기발한 혁신을 시도하기 시작할 것입니다.

Robert Hackett: Arc의 과일 파리의 뇌 네트워크는 "지능체 집단"에 새로운 의미를 부여했습니다.

제레미 알레어: 또 다른 곧 출시될 Arc 프로젝트가 있으며, 이는 AI 작업의 중재 메커니즘을 전문적으로 다룹니다.

이 메커니즘은 AI 배심원, AI 중재자에서부터 인간 중재자까지 확장되며, 이에 맞는 스테이킹 안전 모델이 갖춰져 있습니다. 설계 초기 의도는 AI가 AI를 고용하거나 인간이 AI를 고용하여 작업을 수행하는 상황에 대응하기 위한 것입니다. 분쟁이 발생할 경우 중재 메커니즘과 자금 관리 및 지급 규칙이 필요합니다.

크리스 딕슨: 어떤 의미에서 블록체인은 AI의 중앙 집중화 경향을 헤지할 수 있습니다.

기계가 인터넷의 주요 참여자가 되다

로버트 해켓: 크리스, 몇 년 전에 "Read Write Own"을 썼을 때 AI는 아직 초기 단계에 있었습니다. 지금 당신의 생각은 어떻게 변화했나요?

크리스 딕슨: 사실 책에서 AI에 대해 많이 논의했으며, 이를 핵심 방향 중 하나로 삼았습니다. 제 핵심 주장은: AI는 강력하지만 본질적으로 중앙 집중화 경향이 존재한다는 것입니다. 자본이 풍부하고 자원이 충분한 대기업이 거대한 이점을 형성할 것입니다. 블록체인은 이러한 경향을 어느 정도 견제할 수 있습니다.

오픈 소스는 매우 중요합니다. 이는 기술 역사상 가장 보편적인 경향이며, 리눅스가 가장 좋은 예입니다. 블록체인은 오픈 서비스와 유사하며, 개발자에게 공정한 기본 환경을 제공하고, 낮은 수수료와 전 세계 접근 가능성 등의 특징을 가지고 있습니다.

로버트 해켓: 5년 후의 모습을 그려주세요. 이러한 새로운 기술들이 융합됨에 따라 글로벌 금융 시스템은 어떤 변화가 있을까요?

제레미 알레어: 솔직히 말해서, 현재 단계에서는 누구도 확정적인 답을 줄 수 없습니다. 기술 진화의 속도가 인류 역사에서 정점에 도달했습니다.

하지만 저는 앞으로 몇 년 동안 많은 지적 작업과 창의적 작업, 다양한 경제 거래 및 가치 교환이 AI 지능체에 의해 주도될 것이라고 믿습니다. 이것이 바로 기계 경제이며, 이 기반 시설이 그것을 실현할 것입니다. 그때 경제 생산 규모는 현재를 훨씬 초과할 것이며, 전 세계에서 사용할 수 있는 제품과 서비스의 수는 수십 배 증가할 것입니다. 이것이 제가 구상하는 5년 후의 세계입니다.

크리스 딕슨: 제레미가 말한 것처럼, 많은 미래의 장면은 상상하기 어렵지만, 경향 방향은 명확합니다. 인터넷의 대부분의 참여자는 아마도 기계가 될 것입니다. 이러한 기계가 활동을 시작할 때, 본질적으로 경제적 능력이 필요하며, 이것이 제가 말하는 기계 시대의 네트워크입니다.