타이거 리서치: 시장 예측이 거시 데이터 인프라가 되고 있다

연구 기관 Tiger Research 연구원 Ryan Yoon이 예측 시장 시리즈 최종 보고서를 발표하며 예측 시장이 실제 효용을 갖추고 있는지에 대해 논의했습니다. 보고서에 따르면, 참여자들은 자금을 통해 판단 결과를 부담하며, 가격은 새로운 정보에 따라 실시간으로 업데이트되고 전통적인 여론 조사, 전문가 조사 및 경제 예측과 비교할 수 있는 확률 분포를 형성합니다. 예측 시장은 스포츠 및 선거 예측에서 거시 경제 및 지정학적 데이터 인프라로 확장되었습니다.

보고서는 Google Finance, CNBC, CNN 및 《월스트리트 저널》이 예측 시장 확률을 보여주었다고 언급했습니다. 뉴욕 증권 거래소 모회사인 인터컨티넨탈 거래소 및 채권 전자 거래 플랫폼 Tradeweb은 기관 고객에게 관련 데이터를 배포합니다. 연방준비제도 이사회 작업 논문은 예측 시장 Kalshi를 고빈도, 지속적으로 업데이트되며 정보가 풍부한 기준으로 설명합니다. 논문에 따르면, Kalshi의 연방 기금 금리에 대한 중앙값 및 최빈값 예측은 FOMC 회의 전날 완벽하게 기록되었으며, 해당 기간 동안 연방 기금 선물보다 현저히 우수했습니다. 블룸버그 컨센서스와 비교했을 때, 전체 CPI에 대해 더 정확하고, 핵심 CPI 및 실업률에 대해서는 통계적으로 유사합니다.

보고서는 또한 아이오와 전자 시장 연구를 인용했습니다: 1988년부터 2004년까지의 다섯 번의 미국 대통령 선거와 964개의 여론 조사 비교에서 74%의 경우 예측이 더 정확했습니다. 선거 전 일주일 동안 투표 점유율 오차는 평균 1.5%포인트로, 갤럽 최종 여론 조사보다 낮은 2.1%포인트였습니다. 보고서는 플랫폼이 조작에 저항하기 위해 유동성을 심화하고, 규제 기관과 소통하며 모니터링 도구로서의 위치를 확립하고, 개방적이고 투명하며 독립적인 연구 지원 데이터를 유지해야 한다고 제안합니다.