Комплекс столкнулся с атакой на управление, кто за этим стоит?

Автор оригинала：@StableScarab、@t__norm

Перевод оригинала：Peisen, BlockBeats

Примечание редактора:

29 июля DeFi кредитный протокол Compound недавно принял предложение, которое вызвало обвинения членов сообщества в атаке на управление. Предложение 289 распределяет 5% средств Compound (примерно 24 миллиона долларов в 499,000 токенов COMP) на доходный протокол, разработанный «Golden Boys», сроком на один год.

Предложение было с трудом принято с 682,191 голосами против 633,636, но члены сообщества утверждают, что небольшая группа людей смогла принудительно провести его через процесс одобрения, купив большое количество токенов на открытом рынке. Советник по безопасности Compound Finance Майкл Левеллен заявил, что несколько аккаунтов, накапливающих токены COMP на открытом рынке, связаны с несколькими предложениями о выделении COMP организации под названием Golden Boys, создавшей продукт goldCOMP.

@t__norm отметил, что это не первый случай действий Golden Boys; еще в 2022 году они атаковали Balancer аналогичным образом, что привело к «гонке вооружений» между заинтересованными сторонами Balancer, Humpy и заинтересованными сторонами сообщества Aura.

Казна Compound только что вышла из 25 миллионов долларов, что называется атакой на управление.

Кто стоит за этим?

Вы, возможно, никогда не слышали о самом важном китe в DeFi — Humpy (@ Titanium _32). Его история охватывает многие годы, несколько DeFi протоколов и миллионы долларов.

Humpy не является типичным китом, каким вы его себе представляете. Он является основным участником нескольких протоколов, искусно использующим дизайн стимулов для получения большого количества токенов управления. Его тактика позволяет ему накапливать богатство и спорное влияние, наиболее заметно в контроле над Balancer в 2022 году.

Кризис Balancer два года назад

В течение восьми месяцев 2022 года Balancer тихо пережил одну из самых спорных (и вдохновляющих) легенд управления того года.

Запуск veBAL был предназначен для того, чтобы держатели токенов согласовывали свои интересы с целями DAO и доходами протокола. Но что происходит, когда система стимулов приводит к неожиданным последствиям?

Balancer постоянно пытался согласовать свою систему с действиями конкретного кита veBAL по имени Humpy. Когда стимулы терпят неудачу, Balancer оказывается втянутым в игру в кошки-мышки, пытаясь контролировать корыстные действия кита через управление.

Стратегия Humpy проста: доминировать в пуле ликвидности, активно голосовать по предложениям и собирать BAL эмиссию. Единственная проблема в том, что прибор, который он использует, приносит Balancer очень мало дохода.

Стратегия Humpy была скорректирована Balancer, чтобы предотвратить их фермерство в пулах с низким доходом. Humpy находил новые уязвимости каждый раз, когда обновлялась структура стимулов.

К сожалению, Humpy случайно запер свой капитал в пуле tetuBAL с недостаточной ликвидностью, что заставило его увеличить свои позиции и любой ценой защитить свою стратегию по приборам.

События, которые произошли, можно описать как гонку вооружений, поскольку заинтересованные стороны Balancer, Humpy и заинтересованные стороны сообщества, такие как Aura, боролись за получение достаточной власти управления для защиты своих интересов.

С ростом активности Humpy в управлении напряженность нарастала, DAO трудно было конкурировать с его голосами, что привело к повторному голосованию по нескольким предложениям и к спорной стратегии, направленной на снижение трения при разблокировке общего управления Aura.

К счастью, DAO смогло достичь соглашения с китом в предложении о мире, голосование по которому завершилось сегодня.

Если вас интересует управление DAO и дизайн стимулов или вы хотите услышать увлекательную историю о власти и деньгах, ознакомьтесь с последним Governor Note, который глубоко исследует эту легендарную историю, ее влияние и результаты.

Где выход из децентрализованного управления?

В последней атаке на управление Humpy использовал свои голоса, чтобы напрямую перевести 25 миллионов долларов из казны Compound в свою собственную казну gold COMP. Это позволяет пользователям получать доход на их COMP, одновременно усиливая влияние Humpy. Хотя это законно, это вызвало вопросы о децентрализованном управлении.

Влияние Humpy выходит за рамки управления. У него есть свои токены для его сообщества «Golden Boys». После событий в Compound сегодня их стоимость удвоилась, поскольку спекулянты ставят на то, что Humpy сможет продолжать искать «высокодоходные» стратегии управления или фермерства.

Это событие подчеркивает ключевую проблему в DAO и DeFi протоколах: насколько они децентрализованы, когда один кит может влиять на важные решения в свою пользу? Действия Humpy являются примером динамики власти в децентрализованном управлении и дизайне стимулов.

Как вы думаете? Это атака на управление или в рамках правил игры? Одно можно сказать точно: это не будет последний раз.