Новая парадигма ликвидного стейкинга, узнайте о децентрализованном соглашении о маржинальной торговле Glow Finance | CryptoSeed

Автор: Fairy, ChainCatcher

Редактор: TB, ChainCatcher

Ликвидное стейкинг всегда было горячей темой на рынке, но большинство токенов ликвидного стейкинга остаются на стадии "инструментов упаковки доходов", не имея комбинационной и стратегической гибкости. Это ставит пользователей перед выбором: пожертвовать ликвидностью активов ради дохода или отказаться от дохода, чтобы участвовать в более сложных DeFi стратегиях.

Glow Finance пытается решить эту проблему. Glow помогает пользователям повысить эффективность использования средств, гибко управлять рисками и выполнять сложные стратегии, интегрируя функции кредитования и торговли.

Что такое Glow Finance?

Glow — это децентрализованный протокол маржинальной торговли, который предлагает полный набор финансовых инструментов, направленных на максимизацию капитальной эффективности и расширение возможностей получения дохода. Его функция кросс-маржинальных счетов позволяет активам динамически взаимодействовать, пользователи могут управлять, занимать и оперировать позициями в единой системе.

Ядро Glow Finance — это ликвидный движок "маржинальный счет + модульные компоненты". Пользователи могут осуществлять кредитование, торговлю и управление активами через неконтролируемые маржинальные счета, избегая частой смены платформ, а счета также поддерживают функции субсчетов, аналогичные операциям с субсчетами централизованных бирж, что упрощает развертывание сложных стратегий и изоляцию рисков.

Продуктовая матрица Glow Finance:

• Glow маржинальные счета (Glow Margin Accounts): реализуют кросс-протокольный, комбинированный левередж, освобождая торговые возможности.
• Glow стратегии (Glow Recipes): автоматизируют стратегии дохода, помогая пользователям выполнять сложные операции DeFi.
• $glowSOL: поддерживаемый супервалидатором Solayer, предлагает ликвидные стейкинг токены (LRT) с высоким доходом на Solana.

Фон команды и прогресс проекта

Соучредитель Glow Finance Николас Робертс-Хантли имеет степень магистра в области оценки политики и экономики на основе доказательств в Оксфордском университете. С 2013 по 2018 год он работал врачом в области медицины, сосредоточившись на урологической онкологии, экстренной медицине, колоректальной хирургии и других областях. После 2018 года он перешел в сферу венчурного капитала, работал архитектором венчурного капитала в Virtual Ventures, затем в Point72 в должности вице-президента и в 2022 году основал Concrete.

Источник изображения: Николас Робертс-Хантли

Glow Finance возник из кредитной платформы Jet Protocol. В октябре 2024 года Blueprint Finance приобрела Jet и провела его полную реконструкцию, обновив техническую архитектуру и переопределив продуктовую позицию. Известно, что команда Blueprint Finance ранее создала протокол дохода Concrete в экосистеме Ethereum. В настоящее время Concrete накопила более 650 миллионов долларов TVL.

14 апреля Glow Finance официально запустился в основной сети Solana, но видение команды не ограничивается только Solana. Николас Робертс-Хантли заявил, что архитектура Glow уже готова к будущему расширению, включая новые поколения цепочек на основе виртуальной машины Solana (SVM), такие как Fogo и Atlas.

Как работает Glow Finance

Glow Finance предлагает набор взаимодополняющих DeFi инструментов, построенных вокруг маржинальных счетов, пулового кредитования и автоматизированных стратегий.

Glow централизует активы пользователей на маржинальных счетах и соединяет их с маржинальными пулами и внешними протоколами через адаптеры, обеспечивая оптимизацию эффективности капитала при доступе к различным DeFi услугам.

Основная архитектура и функции Glow

Стратегия повторного стейкинга SOL с левереджем является флагманской стратегией Glow, направленной на максимизацию доходов и баллов от Glow и Solayer, одновременно избегая риска воздействия колебаний цен SOL. Эта стратегия создает позицию с выбором множителя левереджа, используя glowSOL и sSOL (ликвидные стейкинг токены Solayer).

Пользователи могут получать многократные доходы от повторного стейкинга SOL на отдельном маржинальном счете, одновременно зарабатывая двойные баллы от Solayer и Glow, причем количество полученных баллов увеличивается в зависимости от выбранного множителя левереджа.

Пользователи занимают SOL и держат glowSOL, поэтому позиция по сути нейтральна к изменениям цен SOL, избегая риска снижения цен и получая доход от стейкинга. Пользователи не столкнутся с риском ликвидации, если только связь между SOL и sSOL не будет нарушена.

(Данная статья представляет собой только обзор ранних проектов и не является инвестиционной рекомендацией.)