Мы находимся на таком расстоянии от полного сезона подделок

Автор：kkk，BlockBeats

12 августа Эфириум резко преодолел 4700 долларов, установив новый рекорд за четыре года, а ранее зафиксировавший прибыль @CryptoHayes 9 августа снова купил Эфириум; Биткойн также обновил исторический максимум, общая капитализация криптовалюты достигла 4.2 триллиона долларов, рыночные настроения были полностью разогреты.

Традиционные рынки также кипят. Американские акции, индекс S&P 500 и Nasdaq 100 обновили исторические рекорды, глобальная ликвидность ускоренно направляется в рискованные активы; индекс доллара (DXY) упал ниже 98, что открыло шлюзы для капитала, поступающего на фондовый и криптовалютный рынки. Такая макроэкономическая среда не только укрепила восходящий тренд, но и значительно повысила уверенность инвесторов в высокорискованных активах.

В то же время рынок почти уверен, что Федеральная резервная система на заседании 17 сентября снизит процентные ставки, вероятность этого близка к 100%, и установит базовую процентную ставку в диапазоне 4.00%-4.25%. Эти ожидания предоставляют дополнительное топливо для рынков, зависящих от высокой ликвидности — особенно для криптовалют. В настоящее время эффект богатства сезона альткойнов стал горячей темой обсуждения на рынке, и ключевым вопросом остается, когда он полностью стартует.

Далее, Rhythm BlockBeats собрал мнения трейдеров о текущей ситуации на рынке, чтобы предоставить некоторые направления для торговли на этой неделе.

@b66ny

BTC.D в последнее время демонстрирует явную тенденцию к снижению, упав с предыдущего максимума до примерно 57.7%. В сочетании с динамикой ETH.D я считаю, что это типичный сигнал о ротации капитала: рыночные средства начинают выходить из относительно стабильных активов и стремятся к более высоким рискам и потенциальным доходам. Обращаясь к истории, устойчивое снижение BTC.D часто является одним из необходимых условий для начала сезона альткойнов.

ETH.D не только представляет силу Эфириума, но и чаще рассматривается как лидер всего рынка альткойнов. В настоящее время ETH.D демонстрирует сильные результаты, доля доминирования вернулась к 14.0%, и в сочетании с быстрым ростом цены ETH, ETH/BTC за 24 часа вырос более чем на 4%, что показывает, что капитал явно перемещается из Биткойна в Эфириум.

Эта динамика является классическим сценарием ротации капитала: на первом этапе BTC останавливается или даже снижается, капитал начинает поступать в ETH; рост ETH не только поднимает рыночную уверенность, но и создает условия для большего притока ликвидности на рынок альткойнов.

Далее стоит обратить внимание на OTHERS.D (доля рыночной капитализации мелких альткойнов, кроме BTC, ETH и других крупных монет). В настоящее время OTHERS.D все еще находится на длительном дне и не демонстрирует взрывного роста, подобного ETH.D, что означает, что интерес капитала по-прежнему сосредоточен на немногих крупных активах, таких как ETH. Хотя SOL сегодня также показал явный рост, признаки ротации капитала становятся более очевидными, но еще не охватили высокорискованные и мелкие спекулятивные сегменты.

В целом по трем основным показателям можно сказать, что рынок, вероятно, находится на ранней стадии ротации:

Произошло: BTC.D снижается, капитал выходит.

Происходит: ETH.D растет, капитал сосредоточивается в ETH.

Еще не произошло: OTHERS.D растет, капитал распространяется на мелкие альткойны.

@im_BrokeDoomer

Сравнивая капитализацию альткойнов и Биткойна с 2017 года, мы находимся на ключевой поддержке нижней границы канала. Это место всегда было чувствительной зоной для входа капитала, часто сопровождающейся улучшением рыночных настроений и ускорением ротации. Если эта поддержка будет подтверждена, сектор альткойнов может ожидать коллективного взрыва, что станет официальным стартом нового сезона альткойнов.

Процесс запуска сезона альткойнов обычно выглядит следующим образом: Биткойн (BTC) запускает рынок → Эфириум (ETH) следует за ростом → BTC снова набирает силу → ETH преодолевает исторический максимум (ATH) → Крупные альткойны растут → BTC устанавливает новый максимум → ETH и крупные альткойны обновляют максимумы → Средние альткойны взлетают → Мелкие альткойны полностью взрываются.

В настоящее время мы находимся на третьем этапе, ETH и крупные альткойны обновляют максимумы, и можно ожидать взрыва других альткойнов.

@ZssBecker

В предыдущем бычьем рынке 2020 года большинство альткойнов не взрывались с самого начала, а начинали расти только после того, как цена ETH преодолела исторический максимум и увеличилась в 3 раза. В то время капитал хлынул, как вода, в новые нарративы — например, в игровой сектор — поднимая соответствующие токены на 10, 20 и даже 50 раз, Sandbox даже однажды взлетел в 80 раз, и даже самые пустые и маргинальные игровые проекты могли достичь многократного роста. Это явление действительно произошло только в середине бычьего рынка, но как только оно началось, оно стало периодом концентрированного взрыва эффекта богатства.

Я считаю, что эта сцена повторится в текущем цикле. В настоящее время мы все еще находимся на первом этапе сезона альткойнов — доминирование BTC и ETH. Чтобы рынок начал безумно искать следующий нарратив, ETH должен преодолеть 5000 долларов, а основные альткойны должны показать рост в 2-3 раза. Наиболее вероятными кандидатами на смену будут AI, RWA и игры, эти три области уже эффективно вошли в криптоиндустрию и достигли прибыли, обладая сильным нарративом и высоким потенциальным доходом.

Запуск предыдущего игрового нарратива позволил многим превратить несколько тысяч долларов в миллионы долларов активов; а в этот раз объем капитала на рынке больше, а склонность к риску выше, и как только он запустится, сила капитала будет только усиливаться. Для инвесторов ключевым моментом является не спешить за текущими трендами, а терпеливо ждать и заранее планировать. Когда появится сигнал о смене нарратива, настоящий пик сезона альткойнов действительно наступит.

@lanhubiji

Понимая структуру рынка, вы поймете, что сезон альткойнов обязательно наступит, но его форма может быть совершенно иной, чем в предыдущие два цикла. Ранее количество альткойнов было ограничено, капитал был относительно сосредоточен, и почти все крупные сектора испытывали общий рост; сейчас же на рынке уже более миллиона монет, конкуренция крайне разрозненная, и капитал не может охватить все активы.

Это означает, что в этом цикле более вероятно появление «локального сезона альткойнов» — капитал будет сосредоточен в немногих секторах или отдельных токенах с сильным нарративом, сильным сообществом и высокой ликвидностью, создавая локальные праздники, в то время как большинство монет по-прежнему будут игнорироваться рынком. Для инвесторов возможности все еще существуют, но вероятность выбора активов гораздо ниже, чем в прошлом, в настоящее время более оптимистично смотрю на сектор AI.

@joao_wedson

Настоящий сезон альткойнов еще далеко не начался. Путь движения умных денег обычно таков: сначала от BTC к ETH, затем к крупным монетам, и, наконец, к средним и мелким альткойнам. Текущий рынок только начинает входить в первую половину, настоящий «праздник альткойнов» еще впереди, возможно, он продлится до ноября. Иными словами, текущее повышение — это лишь «закуска», настоящий «основное блюдо» еще не подано.

Нажмите, чтобы узнать о вакансиях в ChainCatcher

Рекомендуем прочитать:

Последнее интервью Виталика: путь мирового реестра Эфириума и идеи развития в эпоху AI

Десятилетие с момента создания Эфириума: важный выбор жизни и смерти