Акции полупроводников упали, а Anthropic хочет создать чип размером 2 нм

Автор丨Боян, Tencent Technology

Anthropic собирается создать свои собственные чипы и, как и Маск, выбрала Samsung, а не TSMC.

The Information со ссылкой на три источника сообщает, что Anthropic начала раннюю работу над собственными AI-чипами и обсуждает с Samsung использование последних технологий 2-нм процесса и упаковки для их производства.

По словам источников, Anthropic также определяет функции и характеристики чипа, а также его адаптацию в серверах или кластерах. В настоящее время компания уже начала сотрудничество с несколькими проектными службами, но до детального проектирования, тестирования и массового производства еще далеко. Источники также предупреждают, что Anthropic все еще может отказаться от этого проекта.

Открытые данные показывают, что команда чипов Anthropic уже начала формироваться. Например, 9 июня компания наняла раннего члена команды по разработке чипов OpenAI Клайва Чана.

Ранний член команды по разработке чипов OpenAI Клайв Чан присоединился к Anthropic

Anthropic очень осторожно высказывается о собственных чипах, подчеркивая, что будущее расширение вычислительных мощностей по-прежнему будет в значительной степени зависеть от Trainium от AWS, TPU от Google и GPU от NVIDIA, в то время как о собственном дорожной карте чипов не делается комментариев.

На самом деле идея о собственных чипах у Anthropic появилась несколько месяцев назад. В апреле Reuters сообщила, что вычислительные потребности Claude растут слишком быстро, и доступные вычислительные мощности не успевают за этим, поэтому Anthropic начала рассматривать возможность создания собственных чипов. Но тогда это было лишь предварительное предположение. Теперь видно, что дело сдвинулось с мертвой точки.

Важно отметить, что сообщение о том, что Anthropic собирается создавать чипы, было обнародовано на фоне того, как акции чиповых компаний по всему миру пережили два дня резкого падения. Индекс полупроводников Филадельфии за два дня упал почти на 12%, что является максимальным падением с 5 июня. Акции производителей памяти пострадали особенно сильно, Samsung Electronics упали на 9,1%, а SanDisk на 14,1%.

01 Подводные камни, заложенные в финансировании, и прорыв в бизнесе контрактного производства Samsung

Неудивительно, что Samsung стала партнером Anthropic.

В мае этого года Anthropic завершила финансирование в размере 65 миллиардов долларов в раунде H, в котором Samsung Electronics выступила стратегическим инвестором, вместе с двумя гигантами в области памяти SK Hynix и Micron Technology.

В то время на рынке памяти наблюдался дефицит, и производители потребительской электроники, такие как Apple, были вынуждены повышать цены. Одним из прямых преимуществ этой инвестиции стало то, что Anthropic и ее поставщики чипов, от которых зависит ее рост, были связаны друг с другом.

Но у Samsung есть и другие планы, помимо финансовой выгоды.

Эта компания является лидером в области памяти, но в контрактном производстве она всегда отставала от TSMC. Передовые производственные линии TSMC по-прежнему являются отраслевым стандартом для передовых AI-чипов, но в настоящее время спрос на AI-чипы заставляет TSMC испытывать нехватку мощностей, что дает Samsung возможность привлечь клиентов с помощью 2-нм технологий.

Согласно информации The Information, Google уже рассматривает возможность передачи части своих будущих TPU на производство Samsung. Если Samsung сможет привлечь Anthropic, это будет значительная победа для ее контрактного бизнеса.

Два источника сообщили, что Anthropic оценивает 2-нм производственный процесс и передовые упаковочные мощности Samsung. "2-нм" является одной из самых передовых технологий производства чипов в отрасли, позволяя делать процессоры более компактными и энергоэффективными. Передовая упаковка позволяет размещать основной процессор ближе к высокоскоростной памяти, что ускоряет передачу данных внутри чипа.

Samsung является партнером по производству HBM-памяти и LPU-чипов для NVIDIA, в свою очередь, Samsung также использует программное обеспечение NVIDIA для производства чипов. Обе компании строят совместный завод по производству AI-чипов в Корее. Если Anthropic войдет в список клиентов, это даст Samsung дополнительный козырь в гонке за TSMC в области передовых технологий.

Samsung решилась на сотрудничество с Anthropic, что связано с национальной ставкой Кореи на полупроводниковую промышленность.

Недавно правительство Кореи объявило о десятилетнем инвестиционном плане, который возглавляют Samsung Group (материнская компания Samsung Electronics) и SK Group (материнская компания SK Hynix), в рамках которого обе компании вложат в общей сложности 518 миллиардов долларов в строительство четырех заводов по производству памяти в Корее.

Только Samsung 2 июля объявила о плане инвестиций в регион Чунгчон, сумма которого превышает 140 триллионов вон, что составляет около 90 миллиардов долларов. В рамках этого плана Samsung Electronics построит новое производство HBM в Чунгчоне и Вонъян, добавив пять новых производственных линий. С момента всплеска интереса к AI, HBM постоянно не хватает, и после расширения Samsung сможет увеличить доходы на десятки миллиардов долларов в ближайшие годы. Samsung Electro-Mechanics также увеличит мощности по упаковке AI-серверов в Сеуле и одновременно инвестирует в разработку передовых упаковочных технологий.

Samsung участвует в раунде финансирования Anthropic, ставя на то, что станет долгосрочным аппаратным партнером последней.

02 Чипы для вывода, точка прорыва в замкнутом цикле затрат

Первый 2-нм чип Anthropic, как ожидается, будет сосредоточен на выводе, как и у OpenAI.

Индивидуальные чипы для вывода позволят моделям Anthropic работать быстрее, потреблять меньше энергии и экономить на облачных счетах, а также позволят оптимизировать аппаратное обеспечение специально для Claude.

Ранее OpenAI выбрала Broadcom для разработки чипа для вывода под названием "Jalapeño", целью которого является более эффективная работа больших языковых моделей. OpenAI утверждает, что этот чип более эффективен, его производительность на ватт лучше, чем у конкурентов.

OpenAI совместно с Broadcom разрабатывает чип для вывода под названием "Jalapeño"

У Google есть TPU, у Amazon есть Trainium, у Microsoft есть Maia, а Meta также разрабатывает свои чипы. Anthropic почти последняя основная AI-лаборатория, которая полностью полагается на чужие чипы. Искушение в области автономного контроля слишком велико.

В феврале этого года CEO Anthropic Дарио Амоди в интервью подкасту с ведущим Дваркешем Пателем (Dwarkesh Patel) обсуждал логику принятия решений о вычислительных мощностях.

Амоди сказал: "Если я предположу, что доход будет продолжать расти в 10 раз каждый год, к концу 2026 года это будет 100 миллиардов, к концу 2027 года — 1 триллион. Я могу на этом основании заказать вычислительные мощности на 1 триллион долларов. Но что если я ошибусь в оценке? Если рост составит 5 раз, а не 10? Если в 2027 году доход составит только 800 миллиардов, а не 1 триллион, тогда я обанкрочусь. Никакие хеджирования не смогут меня спасти."

Поэтому Амоди должен найти баланс для Anthropic: вычислительных мощностей должно быть достаточно, чтобы справиться с высоким ростом, но не слишком много, чтобы в случае замедления роста первоначальные инвестиции не разорили компанию.

Амоди сообщил, что в этом году в мире будет построено около 10-15 гигаватт вычислительных мощностей, которые будут увеличиваться примерно в 3 раза каждый год, и к 2028 или 2029 году ежегодные инвестиции в вычислительные мощности в отрасли достигнут десятков триллионов долларов. Он считает, что эта цифра отражает тенденцию, по которой движется отрасль.

Создание собственных чипов — это как добавление фишек в эту игру.

С одной стороны, создание собственных чипов позволяет сэкономить значительные средства при каждом увеличении эффективности вывода в кластерах мощностью в несколько гигаватт. С другой стороны, когда все компании борются за процессоры, центры обработки данных и электроэнергию, наличие собственных чипов придаст уверенности в переговорах.

03 Цепочка поставок "матрёшка": кто зависит от кого?

Anthropic хочет независимости в производстве чипов, но эта сеть становится все более запутанной.

Программист Бенни Лэм (Benny Lam) на социальных медиа указал на явление: каждая американская AI-лаборатория ищет сотрудничества с азиатскими контрактными фабриками для создания индивидуальных чипов, и в результате это не избавляет от зависимости, а наоборот, связывает цепочку поставок еще крепче.

Anthropic нуждается в полупроводниковых фабриках Samsung, чтобы уменьшить зависимость от NVIDIA, в то время как NVIDIA нуждается в полупроводниковых фабриках Samsung, чтобы удовлетворить растущий спрос на мощности. А Samsung, в свою очередь, должна удерживать обоих крупных клиентов, чтобы поддерживать свою контрактную деятельность в конкурентной борьбе с TSMC.

Три стороны связаны друг с другом, и никто не может обойтись без другого.

Лэм прокомментировал, что тенденция к созданию индивидуальных чипов должна была дать AI-лабораториям больше независимости, но каждое новое сотрудничество американских лабораторий с азиатскими контрактными фабриками только делает эту сеть более плотной и сложной для разрыва.

Технологический блогер Вайбав Сисинти (Vaibhav Sisinty) также заметил особую роль Samsung в этой игре.

Он написал, что инвестиции Samsung в раунд финансирования Anthropic на 65 миллиардов долларов не только ради финансовой выгоды. Samsung является производителем чипов, поставщиком памяти и фабрикой по передовой упаковке, и ее инвестиции направлены на то, чтобы стать аппаратным партнером Anthropic. Каждый день, когда происходит миллионы запросов, Anthropic должна платить за вычислительные ресурсы, и счета становятся астрономическими. Кто контролирует свои чипы для вывода, тот контролирует скорость и стоимость расширения.

04 Стены NVIDIA все еще крепки

Создание конкурентоспособного AI-чипа крайне сложно: архитектура, программное обеспечение, производство, тестирование, массовое развертывание — каждый этап требует времени. Anthropic в краткосрочной перспективе не сможет отказаться от своих существующих аппаратных партнеров.

Судя по текущему распределению вычислительных мощностей Anthropic, ее стратегия уже достаточно ясна. Эта компания всегда придерживалась многоклаудного подхода и не связывалась с аппаратным обеспечением NVIDIA, как это сделали OpenAI или xAI. Она одновременно использует чипы от Amazon, Google и NVIDIA и ведет переговоры о сотрудничестве по чипам с Microsoft и британским стартапом Fractile.

Связь Anthropic с Amazon и Google особенно глубока.

В апреле 2026 года Anthropic расширила сотрудничество с AWS, пообещав инвестировать более 100 миллиардов долларов в течение следующих десяти лет, закрепив 5 гигаватт новых вычислительных мощностей, включая индивидуальные чипы Trainium2, Trainium3, Trainium4 и другие. Общая сумма инвестиций Amazon в Anthropic уже достигла десятков миллиардов долларов.

В то же время Anthropic подписала долгосрочные соглашения с Google и Broadcom, начиная с 2027 года, получив около 3,5 гигаватт вычислительных мощностей следующего поколения TPU. Ранее в 2025 году стороны уже подписали соглашение на сотни миллиардов долларов, касающееся миллионов TPU и мощностей более 1 гигаватта.

Claude также является одной из немногих передовых моделей, которые могут работать одновременно на AWS, Google Cloud и Azure.

И это еще не все. В мае 2026 года Anthropic арендовала все мощности кластера вычислений SpaceX Colossus 1 у xAI.

Этот кластер находится в центре данных Мемфиса, вмещая более 220 000 графических процессоров NVIDIA, мощностью более 300 мегаватт, с ежемесячной арендной платой около 1,25 миллиарда долларов. Общая стоимость контракта составляет сотни миллиардов долларов и продлится до 2029 года. Стороны даже обсуждали возможность развертывания многогигаваттных вычислительных мощностей на орбите.

Широкое распределение и параллельная работа с несколькими поставщиками — это способ Anthropic снизить риски.

Но в настоящее время крупье за игровым столом все еще NVIDIA. По оценкам The Information, несмотря на то, что финансирование и проектирование на рынке чипов для вывода продолжают расти, доля рынка NVIDIA за последние годы возросла до 74%. Генеральный директор Хуан Жэньсюнь постоянно утверждает, что в задачах вывода чипы NVIDIA более эффективны, чем любые альтернативы.