полупроводник

Компания Nvidia ожидает, что благодаря расширению мощностей в США, Тайване и Сингапуре, общая мощность тестирования полупроводников в 2027 году удвоится по сравнению с 2026 годом.

Согласно данным платформы Gate, сегодня на утренних торгах индекс KOSPI в Корее на некоторое время вырос примерно на 3.83%, быстро преодолев отметку в 5,750 пунктов после открытия. Сектор полупроводников и электроники показал сильные результаты, став основным двигателем восстановления индекса.В настоящее время акции Samsung Electronics (005930) выросли на 6.61%; SK Hynix (000660) выросли на 6.21%; Samsung Electro-Mechanics (009150) выросли на 3.03%. Основными причинами текущего роста стали восстановление капиталовложений после недавнего резкого падения, а также позитивные новости о том, что экспорт полупроводников в Корее в первой половине октября увеличился на 222.5% по сравнению с прошлым годом, что повысило ожидания спроса на AI-серверы и хранилища.

Корейские СМИ THE ELEC сообщают, что Tesla, принадлежащая Илонe Маску, и SpaceX ведут переговоры с корейскими компаниями по производству материалов, компонентов и оборудования для полупроводникового проекта Terafab. Некоторые компании уже подписали соглашения о конфиденциальности и обсуждают категории поставок. С 13 по 15 октября представители посетили около 10 стендов корейских компаний на выставке Semicon West 2026 в Сан-Франциско, подтвердили продукты и мощности, а также предложили дальнейшие переговоры, многие из которых продолжаются уже несколько месяцев.ENF Technology, Asflow и G&G Intech впервые участвуют в этих переговорах, касающихся материалов для процессов, трубных деталей и клапанов, а также оборудования для повторного использования сточных вод. Примерно месяц назад дочерняя компания Mico по очистке Komico подписала трехстороннее соглашение о конфиденциальности с Tesla и SpaceX для обсуждения услуг по очистке исследовательской линии в Техасе. Unisem подписала соглашение о конфиденциальности по оборудованию для обработки отходящих газов и другим экологическим устройствам, а Dongjin Semichem ведет переговоры по заводу разбавителей в Техасе и материалам, таким как фосфорная кислота. Hanmi Semiconductor обсуждает оборудование для горячего прессования, HPSP поставит одну установку для высоконапорного водорода для исследовательской линии, а компания ISC, занимающаяся тестированием розеток, обменяется образцами и информацией о дизайне.Terafab находится в Техасе и был объявлен совместным проектом Tesla, SpaceX и xAI в марте этого года, информация о независимой юридической личности и структуре акционерного капитала пока не раскрыта. Цель состоит в том, чтобы достичь производства 1 миллиона чипов в месяц в течение 10 лет, первоначальные инвестиции составят 16,8 миллиарда долларов, будет нанято более 3000 человек. В начале этого месяца SpaceX подписала контракт на налоговые льготы с Техасом и начала строительство, в отрасли ожидают, что первоначальные мощности с производительностью 100 000 чипов в месяц будут завершены до 2030 года. Первоначальное использование включает чипы для автономного вождения и робототехники Tesla, а также чипы для спутников и центров обработки данных SpaceX.

Согласно данным Gate, индекс полупроводников Филадельфии, вероятно, потеряет более 20 триллионов долларов США рыночной капитализации за семь торговых дней.

С учетом того, что рыночная стоимость акций чипов уменьшилась на 1 триллион долларов, инвесторы в ETF воспользовались падением и вложили десятки миллиардов долларов.ETF VanEck по полупроводникам за последние три дня привлек более 430 миллионов долларов, ETF Direxion на 3-кратный рост полупроводников в этом месяце привлек около 3,8 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. Филадельфийский полупроводниковый индекс за шесть дней в сумме упал на 12%.

Согласно данным Gate, в понедельник перед открытием рынка акции сектора полупроводников, памяти и оптической связи на американском фондовом рынке показали общий рост.В секторе полупроводников акции компании Lam Research (LRCX) выросли на 0.21%, Applied Materials (AMAT) на 0.21%, Arm (ARM) на 0.7%; в секторе памяти акции Micron Technology (MU) выросли на 0.03%, Western Digital (WDC) на 1.62%, SanDisk (SNDK) на 0.87%, Seagate Technology (STX) на 1.56%.В акциях компаний сектора оптической связи Applied Optoelectronics (AAOI) выросли на 1.45%, Coherent (COHR) на 0.88%, Credo (CRDO) на 1.44%, Lumentum (LITE) на 0.88%, Nokia (NOK) на 0.19%, Astera (ALAB) на 1.88%.

Согласно данным BBX, в минувшие выходные компании, зарегистрированные на фондовых рынках США и Европы, раскрыли последние обновления по вопросам цифровых активов и корректировок стратегий казначейства. Основная информация следующая:ETF Morgan Stanley увеличил свои активы на почти 43 биткойна, общая стоимость активов достигла 779 миллионов долларов: Данные, отслеживаемые на блокчейне, показывают, что инвестиционный банк Wall Street Morgan Stanley в субботу снова через свой спотовый биткойн-ETF MSBT извлек 42.979 биткойна из горячего кошелька Coinbase Prime, стоимость которых на момент извлечения составила около 3.6 миллиона долларов. После этого увеличения, на данный момент общий объем биткойнов Morgan Stanley достиг 9261 BTC, общая стоимость активов составляет около 779 миллионов долларов.Французская полупроводниковая компания Sequans распродала 314 BTC, полностью вышла из стратегии резервирования биткойнов: Известная французская полупроводниковая и IoT-компания Sequans Communications раскрыла, что она полностью продала 314 биткойнов, которые были на балансе. Эта распродажа знаменует собой официальное прекращение и полный выход компании из ранее установленной стратегии резервирования биткойнов, в будущем средства и ликвидность будут сосредоточены на основном бизнесе в области полупроводников.

Французская полупроводниковая компания Sequans Communications продала свои последние 314 биткойнов, завершив выход из стратегии резервирования биткойнов, ранее компания владела более 3200 BTC. Sequans заявила, что этот выход был осуществлён после завершения выкупа конвертируемых облигаций в мае, что позволит ей сосредоточиться на основном бизнесе в области сотовых IoT и программно-определяемого радио.Генеральный директор Sequans Жорж Карама заявил, что компания использовала средства от продажи биткойнов для погашения конвертируемых облигаций и укрепления баланса, в настоящее время Sequans не владеет никакими криптовалютами и не имеет непогашенных долгов, кроме обязательств по государственному финансированию НИОКР. Sequans запустила стратегию резервирования биткойнов в июне 2025 года, когда была объявлена эмиссия акций на сумму 384 миллиона долларов и конвертируемых обеспеченных облигаций, Карама тогда назвал биткойн основным активом и крайне привлекательной долгосрочной инвестицией.Компания начала сокращение менее чем через шесть месяцев, в ноябре продав 970 BTC для выкупа половины конвертируемых облигаций. К маю 2026 года Sequans заявила, что больше не будет продвигать эту стратегию резервирования и постепенно будет ликвидировать оставшиеся биткойны. В крипто-медвежьем рынке 2026 года всё больше компаний, занимающихся резервами цифровых активов, отказываются от стратегии наращивания или сокращают её, руководитель исследований цифровых активов VanEck Мэтью Сигел в конце июля отметил, что в 2026 году как минимум девять компаний полностью распродали или отказались от стратегии резервирования биткойнов и криптовалют.

Gate gStocks показывает активность в списке роста, акции, связанные с полупроводниками и технологиями, ведут рост. Согласно последним данным Gate, двухкратный лонг ETF Intel (INTWG/USDT) за 24 часа вырос на 15.73%, последний курс 32.81 доллара; Arm Technology (ARMG/USDT) за 24 часа вырос на 14.03%, последний курс 323.73 доллара; трехкратный лонг ETF полупроводников (SOXLG/USDT) за 24 часа вырос на 12.96%, последний курс 143.48 доллара.Gate gStocks использует механизм резервирования оригинальных акций 1:1, каждая токенизированная ценная бумага соответствует равному количеству оригинальных акций в качестве поддержки базового актива и поддерживает торговлю 7×24 часа, единое управление счетами и минимальные инвестиции от 1 USDT, дробную торговлю. Пользователи могут более гибко участвовать в инвестициях в популярные акции по всему миру, реализуя одностороннюю конфигурацию цифровых активов и традиционных ценных бумаг. С продолжающимся обогащением экосистемы токенизированных ценных бумаг Gate gStocks будет продолжать расширять выбор качественных акций и ETF, предоставляя пользователям более разнообразные варианты глобального распределения активов.

Стратеги UBS отметили, что новый AI-умный агент Muse от Meta, ориентированный на потребителей, пользуется большой популярностью, что предвещает рост спроса на продукты в цепочке поставок AI. Стратеги заявили, что конкуренция в области AI-продуктов будет жесткой, что приведет к увеличению спроса на вычислительные мощности и инфраструктуру AI, что благоприятно скажется на ведущих компаниях в полупроводниковой и аппаратной отраслях.

Согласно данным Gate, индекс полупроводников Филадельфии увеличился на 4%. NVIDIA выросла на 2.3%, Qualcomm на 8%, ASML на 2.05%, Intel на 11.9%.

По данным опроса, проведенного Bank of America (BofA) с 4 по 10 сентября, 53% глобальных управляющих фондами считают "долгосрочные инвестиции в глобальные полупроводники" самой переполненной сделкой, что делает эту сделку лидером уже четвертый месяц подряд.Несмотря на это, 33% респондентов считают, что соответствующие компании испытывают чрезмерные инвестиции, что является самым высоким показателем за всю историю. "Шорт на государственные облигации" впервые поднялся на второе место, 18% респондентов отметили его как самую переполненную сделку. Только 7% респондентов считают, что "долгосрочные инвестиции в Magnificent 7" являются самыми переполненными.Ранее эта сделка занимала первое место в течение 23 месяцев подряд с 2023 по 2025 год и достигла пикового значения около 70% в июне 2024 года. Акции полупроводников продолжают привлекать внимание инвесторов.

Акции китайских чиповых компаний открылись с ростом, Zhongjing Technology достигла предела роста, Dongwei Semiconductor выросла почти на 5%, акции таких компаний, как Torens, Puran, Huahai Chengke и Jingsheng, также выросли. Генеральный директор NVIDIA Хуан Жэньсюнь заявил, что безопасность искусственного интеллекта имеет решающее значение; продажи чипов NVIDIA в следующем году составят вдвое больше, чем в этом году.

Согласно сообщению Bloomberg, Индия за несколько месяцев после запуска новой политики в области полупроводников привлекла около 12 миллиардов долларов инвестиций от глобальных и местных компаний, включая предприятия цепочки поставок в области оборудования для чипов, материалов и химических веществ.Этот интерес возник после того, как Индия в июле объявила о создании нового фонда в размере 13,4 миллиарда долларов для полупроводников, который будет дополнен ранее запланированными субсидиями в размере 10 миллиардов долларов, чтобы поддержать такие компании, как Tata Group и Micron, в строительстве заводов по производству полупроводников и тестирования на месте. Министр связи и информационных технологий Индии Ашвини Вайшнау заявил, что соответствующие инвестиции будут реализованы в течение следующих 2-3 лет, и что некоторые проекты уже запущены, а мощности в основном зафиксированы. Tata Electronics также подписала несколько соглашений о сотрудничестве с Nexperia, Fujifilm и другими, охватывающими местное производство полупроводников, тестирование и ключевые материалы.

Согласно данным Gate, индекс полупроводников Филадельфии открылся с падением на 5.5%.

Согласно сообщению южнокорейской газеты «Чунан Ильбо», полупроводниковая промышленность Китая организована с помощью центрального правительства, местных властей, государственных финансовых учреждений и предприятий, что формирует систему, в которой осуществляется сбор средств, строительство заводов и сопутствующая инфраструктура. Фонд инвестиций в национальную интегральную схему Китая на первом этапе составил 138,7 миллиарда юаней, на втором этапе — 204 миллиарда юаней, на третьем этапе — 344 миллиарда юаней, в общей сложности 686,7 миллиарда юаней, средства были вложены в такие компании, как SMIC, Hua Hong Semiconductor и Yangtze Memory Technologies.Компания Changxin Storage, основанная 10 лет назад, заняла четвертое место в мировом рынке DRAM, за последние три года понесла чистые убытки в размере 21,13 миллиарда юаней, в то же время инвестиции в НИОКР и оборудование составили 185,2 миллиарда юаней, государственный капитал города Хэфэй предоставил около 80% средств на ранних этапах проекта. Южнокорейские компании Samsung Electronics и SK Hynix взяли на себя инвестиции, создание рабочих мест, разработку технологий и поддержку партнеров. Южнокорейское правительство планирует к 2047 году привлечь 622 триллиона вон частных инвестиций и предоставить 17 триллионов вон низкопроцентных кредитов и 1,1 триллиона вон для фонда экосистемы полупроводников, однако большую часть затрат возложат на компании.Исполнительный вице-президент Ассоциации полупроводниковой промышленности Южной Кореи Пак Гёнсу: полупроводники — это отрасль, которая отстает в следующем цикле роста, если прекратить инвестиции; даже в условиях спада необходимо поддерживать НИОКР, инвестиции в оборудование и заказы на материалы и комплектующие, необходима долгосрочная поддержка со стороны финансовой политики и налоговой системы. Китай стремится догнать, поддерживая систему на уровне государства, Южной Корее также необходимо совместное действие правительства, политиков, финансовых учреждений и компаний для создания ответной системы.

10 сентября на международной конференции KPCA Show INSIGHT 2026 в конференц-центре Сонгдо, Инчхон, руководитель отдела упаковки Samsung Electro-Mechanics Ким Сян Хун выступил с докладом, в котором предложил направление технологии многослойного ядра (MLC) для решения проблем увеличения размеров и многослойности упаковочных подложек для полупроводников AI.Ким Сян Хун отметил, что ранее увеличение толщины одной CCL в однослойном ядре (SLC) приводило к увеличению сложности обработки внутренних vias и цепей, а также ограничивало размеры vias. Переход к многослойной комбинации CCL и PPG или даже смешанной структуре из двух CCL может одновременно повысить жесткость и свободу разводки, а также разместить заземляющие или сигнальные линии на слое PPG. Вставка соединительного слоя между двумя CCL может более стабильно поддерживать подложку, но процесс становится более сложным.В настоящее время для массового производства обычно используется расстояние между выступами более 90 мкм, около 85 мкм является критической точкой для технологии печати микроскопических шариков, а около 80 мкм сложность значительно возрастает, уровень 55-45 мкм может перейти на металлические выступы. Стеклянное ядро как еще один вариант обладает большей жесткостью и меньшим коэффициентом теплового расширения, что помогает уменьшить деформацию крупных упаковок, но необходимо решить проблемы с хрупкостью и технологией микропоров. Подложка должна одновременно соответствовать требованиям целостности сигнала, целостности питания и механической целостности, количество слоев высокопроизводительных упаковочных подложек будет развиваться с примерно 20 слоев, уровня 90 мм до 120 мм и более 40 слоев.

Исследование отрасли полупроводниковых технологий от TrendForce показывает, что во втором квартале 2026 года совокупный доход десяти крупнейших заводов по производству полупроводников в мире увеличится на 11,5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув почти 53,49 миллиарда долларов, что является новым рекордом. Рост в основном обусловлен постоянным дефицитом передовых технологий обработки AI и HPC процессоров, а также увеличением спроса на периферийные AI чипы, такие как PMIC и силовые дискретные компоненты; предварительные запасы в потребительской цепочке поставок телевизоров, ПК и ноутбуков также способствовали напряженности в некоторых зрелых производственных мощностях.Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) продолжает лидировать, доход во втором квартале составляет почти 40,2 миллиарда долларов, увеличившись на 12,1% по сравнению с предыдущим кварталом, доля рынка составляет 72,5%. Спрос на GPU и XPU для AI серверов привел к полной загрузке мощностей 5/4 нм и 3 нм, начальные запасы нового iPhone также внесли свой вклад, а 2 нм впервые принесли доход. Samsung Foundry занимает второе место с доходом 3,26 миллиарда долларов, незначительно увеличившись на 1,8% по сравнению с предыдущим кварталом, доля рынка снизилась до 5,9%. Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) занимает третье место с доходом более 3 миллиардов долларов, увеличившись на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, доля рынка возросла до 5,4%, сократив разрыв с Samsung.United Microelectronics Corporation (UMC) сохраняет четвертое место с доходом почти 2,18 миллиарда долларов, увеличившись на 12,7% по сравнению с предыдущим кварталом, доля рынка составляет 3,9%. GlobalFoundries на пятом месте с доходом около 1,79 миллиарда долларов, увеличившись на 9,3% по сравнению с предыдущим кварталом, доля рынка составляет 3,2%. Hua Hong Semiconductor на шестом месте с доходом более 1,27 миллиарда долларов, увеличившись на 3,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Tower, World Advanced, ChipMOS и Powerchip занимают седьмое по десятое места с доходами соответственно 460 миллионов, 451 миллион, 447 миллионов и 432 миллиона долларов.