С учетом вращения нарратива AI, как вам следует организовать свои действия? Четыре способа торговли акциями США через MEXC

1. 60 секунд, чтобы понять цепочку ценности ИИ: где же движущая сила?

ИИ — это не только история о NVIDIA. Когда вы вводите подсказку в ChatGPT или Claude и получаете ответ за несколько секунд, это ощущение кажется очень простым. Однако за этими результатами стоит целая экосистема.

NVIDIA и AMD предоставляют "мозг" ИИ: то есть GPU, который выполняет вычислительные задачи за каждым запросом. Но даже самые быстрые процессоры нуждаются в постоянном потоке данных. Если передача данных недостаточно быстрая, GPU просто будет ждать. Именно здесь критически важную роль играют высокоскоростная память (HBM) и высокопроизводительная память от таких компаний, как Micron, SK Hynix и Samsung — они непрерывно поставляют огромные объемы данных к GPU на очень высокой скорости.

Тем не менее, одних GPU и памяти недостаточно для работы ИИ. Их необходимо сначала произвести, упаковать и собрать в серверы. Это требует передовых производственных технологий TSMC, поставщиков передовой упаковки, а также различных полупроводниковых устройств и тестовых процессов. В конечном итоге эти серверы должны быть развернуты в дата-центрах, подключены к достаточному источнику питания и постоянно охлаждаться, чтобы обеспечить бесперебойную работу.

Таким образом, когда рынок начинает верить, что спрос на ИИ будет продолжать расти, следующий вопрос часто заключается в том: кто будет поставлять память для GPU? Кто сможет массово производить и упаковывать эти чипы? Кто сможет обеспечить электроэнергией и охлаждением постоянно растущие волны дата-центров? В результате внимание рынка выходит за пределы американских компаний GPU и охватывает производителей памяти, таких как Micron и SK Hynix, а также гигантов по производству и упаковке, таких как TSMC, и поставщиков электроэнергии, дата-центров и инфраструктуры охлаждения.

Как только вы понимаете, как движущая сила передается в цепочке ценности, следующий важный вопрос заключается в том: как вы должны участвовать в этом? Ниже мы рассмотрим, как выбрать наиболее подходящий способ инвестирования в американские акции, исходя из различных потребностей пользователей.

2. Не ждите открытия рынка, чтобы реагировать: акции и индексные контракты

Американские компании обычно публикуют финансовые отчеты до или после торговых сессий, а такие важные экономические данные, как данные по занятости вне сельского хозяйства и CPI, также часто публикуются вне обычного торгового времени. Другими словами, информация, способная значительно изменить рыночные ожидания, часто появляется вне нормальных торговых часов.

Например, в случае с Micron. Его последний финансовый отчет был опубликован после закрытия американского рынка. Как только результаты были опубликованы, это повлияло не только на саму Micron. Если спрос на HBM превысит ожидания, такие компании, как SanDisk, SK Hynix и Samsung, также будут переоценены. Если результаты окажутся хуже ожиданий, прогнозы для ETF на DRAM и полупроводниковых ETF, таких как SOXL, также будут скорректированы.

Но даже если информация уже опубликована, время открытия различных рынков не синхронизировано. Когда американский рынок начинает послеторговую сессию, корейский и японский рынки еще не открыты. Даже если пользователи понимают, как эти новости будут передаваться в цепочке ценности, они могут не иметь возможности торговать всеми интересующими их активами одновременно.

Акции и индексные контракты были разработаны именно для того, чтобы устранить этот временной разрыв. Они не предоставляют долгосрочной собственности на какую-либо акцию, а предлагают способ торговать потенциальными колебаниями цен на различных этапах всей цепочки ценности, когда появляется новая информация. Если финансовый отчет превысит ожидания, пользователи могут купить акции Micron или распространить эту точку зрения на другие компании в том же секторе. Если результаты окажутся хуже ожиданий или рынок уже учел слишком много оптимизма, пользователи могут своевременно продать или скорректировать свои позиции.

Торговая активность отражает это изменение. В первый полный торговый день после публикации финансового отчета Micron общий объем торгов четырех контрактов, связанных с цепочкой памяти (включая Micron, SanDisk, SK Hynix и ETF на DRAM), на MEXC удвоился по сравнению с предыдущим днем. Когда финансовый отчет изменил рыночные ожидания по спросу на память, пользователи не только торговали самой Micron, но и торговали цепной реакцией всей цепочки ценности.

Та же логика применима и к выходным.

В первый уикенд после IPO SpaceX традиционный фондовый рынок полностью закрылся, но торговля контрактами SPCX на MEXC оставалась активной. Это показывает, что потребность в торговле не исчезает из-за закрытия традиционного рынка. Для пользователей, привыкших к 24/7 ритму крипторынка, закрытие традиционного рынка на выходных само по себе является трением. А контракты были разработаны, чтобы уменьшить это трение.

Акции и индексные контракты на MEXC в настоящее время охватывают более 210 активов, поддерживают круглосуточную торговлю 24/7, расчет в USDT и предлагают кредитное плечо до 100 раз, позволяя пользователям контролировать большие позиции с меньшими средствами (при этом также следует понимать, что кредитное плечо увеличивает убытки). Кроме активов американского рынка, MEXC также охватывает множество азиатских компаний в области памяти и полупроводников. Пользователи могут не переключаться между разными рынками, а могут формировать свои взгляды, корректировать свои позиции и хеджировать риски на одной платформе вокруг одной цепочки ценности.

3. Держите акции и получайте дивиденды: реальные акции США (RealStocks)

Смотрящие на финансовый отчет Micron, другая группа пользователей может иметь совершенно иное мнение.

Им может быть неинтересно, насколько изменится цена акций сегодня вечером, и они не собираются часто торговать вокруг краткосрочных колебаний. Напротив, они могут иметь долгосрочную точку зрения на структурный спрос, обусловленный HBM, передовыми технологиями производства и расширением ИИ-центров данных на ближайшие два-три года, и хотели бы включить Micron, TSMC или NVIDIA в свою долгосрочную инвестиционную стратегию. В этом случае им не нужны контрактные позиции, а настоящая собственность на акции.

Тем не менее, для многих пользователей криптовалюты их средства изначально хранятся на счету USDT. Переход от USDT к настоящим акциям США обычно означает открытие брокерского счета, завершение проверки личности, обработку трансакций и обмен валюты, а также использование совершенно независимой брокерской и расчетной системы. Цель может заключаться лишь в покупке и удержании одной акции, но между ними стоят многочисленные препятствия.

Реальные акции США (RealStocks) были разработаны для решения этих препятствий. Пользователи могут размещать заказы с использованием USDT и проводить настоящие сделки с акциями США через лицензированного брокера, сотрудничающего с RealStocks. Заказы получают доступ к ликвидности американского фондового рынка, а ценообразование и исполнение поддерживаются внешними источниками рыночных данных, а не внутренними котировками платформы. Конвертация USDT происходит в фоновом режиме, пользователям не нужно самостоятельно обрабатывать обмен валюты или трансакции. В подходящих случаях пользователи также могут получить соответствующие права на дивиденды. Это означает, что пользователи больше не просто держат краткосрочные позиции по ценам, связанным с Micron, NVIDIA или TSMC, а создают реальные позиции акций через традиционную систему ценных бумаг.

Что касается торгового опыта, RealStocks поддерживает обычные торговые часы, пред- и пост-торговую сессию и в настоящее время предлагает 0% комиссию. Пользователи могут формировать среднесрочные и долгосрочные позиции в акциях США, не покидая MEXC.

В первые две недели после запуска RealStocks привлек более 100,000 пользователей. В общей сложности 814 акций и ETF совершили реальные сделки, платформа предлагает более 7,000 доступных для торговли активов. Более 76% сделок сосредоточены в диапазоне от 100 до 10,000 долларов. Судя по распределению объемов торгов, участие пользователей не ограничивается небольшими функциональными тестами. Напротив, это отражает реальные потребности пользователей с настоящими инвестиционными требованиями.

4. Крипто-родные акции: токенизированные акции США

Это может быть самая легко неправильно понятая категория продуктов.

RealStocks и токенизированные акции США могут торговаться с использованием USDT и позволяют пользователям участвовать в таких популярных активах, как Micron, NVIDIA и Tesla. Но то, что пользователи покупают через эти два продукта, не одно и то же.

Через RealStocks пользователи владеют настоящими акциями через систему ценных бумаг. В отличие от этого, токенизированные акции США — это токены на блокчейне. Пользователи получают экономическую экспозицию, связанную с акциями, а не традиционное прямое акционерное право.

Некоторые пользователи могут задаться вопросом: если у меня уже есть реальные акции США, зачем мне еще токенизированные акции?

Во-первых, это барьер доступа. Из-за правил KYC и региональной квалификации RealStocks может быть недоступен для всех пользователей. Для тех, кто не может торговать настоящими акциями США в своем регионе, но все же хочет участвовать в связанных колебаниях цен, токенизированные акции США предоставляют крипто-родной путь. Пользователям может не понадобиться прямое акционерное право, право голоса или распределение наличных дивидендов на традиционном брокерском счете. Они могут просто хотеть торговать и держать экспозицию к ценам акций США, используя USDT или USDC в знакомой крипто-среде.

Во-вторых, это возможность комбинирования на блокчейне. Традиционные позиции акций остаются на брокерском счете и не могут быть нативно интегрированы в блокчейн-приложения. Токенизированные акции отличаются. При поддержке платформ, сетей, кошельков и связанных протоколов пользователи могут перемещать токены в свои самоуправляемые кошельки и далее использовать их для кредитования, предоставления ликвидности или других стратегий DeFi. Другими словами, помимо хранения и торговли, токенизированные акции могут поддерживать более гибкие финансовые случаи на блокчейне.

Конечно, возможность комбинирования на блокчейне также вводит дополнительные риски. Помимо колебаний цен на базовые акции, пользователи также должны обращать внимание на краткосрочные отклонения цен, структуру выпуска, ликвидность, риски оракулов и риски, связанные с соответствующими DeFi-протоколами.

Кроме того, многие пользователи хотят знать, будет ли цена токенизированных акций отклоняться от их базовых акций. Фактические данные после финансового отчета Micron предоставляют полезную справку. При одинаковых рыночных колебаниях, вызванных информацией, цена сделки RealStocks в предторговой сессии составила около 1,237 долларов, контракт — около 1,235 долларов, а токенизированная версия — около 1,233 долларов, разница составила менее 0.4%. Конечно, различия во времени торговли, ликвидности и механизмах ценообразования все еще могут привести к краткосрочным ценовым разрывам. Но, тем не менее, при одинаковых рыночных катализаторах все три продукта остаются в узком диапазоне, отражая схожие ожидания по отношению к базовым компаниям.

В настоящее время MEXC запустил более 200 торговых пар токенизированных акций США, включая 192 торговые пары токенизированных акций Ondo и 11 торговых пар xStocks. Эти продукты поддерживают круглосуточную торговлю 24/7, некоторые отобранные торговые пары в настоящее время предлагают 0% комиссию.

5. Инвестируйте до IPO: Pre-IPO Launchpad

Многие пользователи больше не сосредотачиваются только на таких публичных гигантах, как NVIDIA, Micron и TSMC. Напротив, они хотят получить доступ к таким многообещающим непубличным компаниям, как OpenAI, Anthropic, Stripe и Databricks, как можно раньше. Их цель — получить экспозицию до выхода этих компаний на биржу.

Ранее эти возможности обычно были доступны только институциональным инвесторам, квалифицированным инвесторам или участникам вторичного рынка частных компаний. Для обычных пользователей, когда компания официально выходит на биржу, возможности ранних инвестиций могут быть уже упущены.

MEXC Pre-IPO Launchpad предоставляет обычным пользователям возможность участвовать до выхода на биржу.

Например, в случае с SpaceX (PRE). В ходе двух мероприятий MEXC Pre-IPO Launchpad общий объем заявок превысил 173 миллиона долларов. Это показывает, что существует сильный спрос на раннее участие в технологических активах, которые еще не вышли на публичный рынок, но привлекают внимание.

Важно отметить, что Pre-IPO Launchpad отличается от прямой покупки акций частной компании. Механизмы заявок, распределения, расчетов и рисковых экспозиций могут различаться для каждого мероприятия. Подробности смотрите в конкретных правилах каждого мероприятия.

6. Заключение

От NVIDIA до Micron и SK Hynix, а затем к следующей еще не Перечислено компании, инвестиции в ИИ больше не сводятся только к выбору отдельных акций.

Для пользователей, желающих владеть акциями компании, RealStocks может быть правильным выбором. Для тех, кто хочет открывать длинные или короткие позиции или корректировать свои позиции во время выхода новостей, акции и индексные контракты предлагают более гибкие инструменты. Для пользователей, желающих иметь экспозицию к акциям на блокчейне, токенизированные акции американских компаний предоставляют крипто-родной путь. Для тех, кто хочет войти в игру до Перечислено компании, Pre-IPO Launchpad предлагает возможность получить доступ к возможностям до Перечислено.

Рынок быстро меняет свои нарративы. MEXC стремится предоставить ряд способов участия, охватывающих краткосрочную торговлю, долгосрочное удержание и возможности на ранних стадиях, позволяя пользователям ловить возможности в своем собственном темпе.