Bitget UEX ежедневный отчет｜Ваш: AI поднимает цены, но не обязательно приводит к инфляции; Anthropic может начать IPO в октябре; Хуан Жэньсюн в Токио продвигает сотрудничество AI и робототехники

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Трамп оказывает давление на политику инфраструктуры ИИ в Нью-Йорке, председатель ФРС подтверждает независимость

• Трамп в среду резко раскритиковал указ губернатора Нью-Йорка Кэти Хохул о приостановке рассмотрения экологических разрешений для крупных дата-центров, назвав его "ужасным решением", и подчеркнул, что налоги и рабочие места, создаваемые дата-центрами, являются огромной победой для штатов, требуя от Нью-Йорка немедленно изменить позицию.
• Губернатор Нью-Йорка ответила, что сообщества, предоставляющие вычислительные мощности для ИИ, должны делиться результатами, и задала вопрос: если дата-центры действительно "жидкое золото", разве жители Нью-Йорка могут рассчитывать только на "остатки"? Ранее Нью-Йорк объявил о приостановке выдачи экологических разрешений для новых крупных дата-центров на срок до одного года, чтобы разработать регуляторную структуру, предотвращающую рост цен на электроэнергию и влияние на водные ресурсы.
• Председатель ФРС Кевин Уорш на полугодовом слушании по денежно-кредитной политике в Сенате подтвердил независимость решений ФРС, опровергнув попытки Трампа вмешаться в работу ФРС, и ясно указал, что рост цен, связанный со строительством инфраструктуры ИИ, не обязательно является инфляцией и должен отличаться от ценового роста, вызванного шоками предложения.

Рынок: Подтверждение независимости политики способствует стабилизации ожиданий рынка относительно последовательности решений ФРС, снижает опасения политического вмешательства и повышает уверенность в рискованных активах; однако ужесточение регулирования инфраструктуры ИИ может повысить затраты на соблюдение норм и повлиять на темпы инвестиций в соответствующие цепочки поставок, в краткосрочной перспективе необходимо обратить внимание на эффекты политической борьбы между штатами на электроэнергию и цепочки поставок дата-центров.

Международные сырьевые товары

Трамп ожидает падения цен на нефть до 55 долларов, золото и серебро колеблются на высоких уровнях

• Трамп в интервью заявил, что цены на нефть будут колебаться некоторое время, и когда ситуация в Иране стабилизируется, могут упасть до уровня 55 долларов за баррель; в настоящее время цены на нефть остаются высокими из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке и нехватки мощностей для переработки нефти в мире.
• Спотовое золото после снижения данных CPI в июне кратковременно выросло, но затем столкнулось с давлением на фиксацию прибыли, торгуясь около 4050 долларов за унцию; серебро колебалось в диапазоне вместе с золотом.
• Драйверами являются небольшое снижение индекса доллара, изменения реальных процентных ставок, а также долгосрочный спрос на электроэнергию от дата-центров ИИ, поддерживающий энергетические товары, но приостановка регулирования в Нью-Йорке подчеркивает неопределенность политики, что может подавить часть инвестиционных потоков в инфраструктуру.

Рынок: В краткосрочной перспективе геополитическая надбавка на нефть очевидна, но долгосрочные медвежьи прогнозы Трампа могут ограничить пространство для дальнейшего роста; драгоценные металлы сохраняют высокие колебания на фоне прояснения политики ФРС и улучшения аппетита к риску, внимание к данным по инфляции и геополитическим событиям, влияющим на спрос на защитные активы.

Макроэкономическая политика

Бежевая книга ФРС показывает умеренный рост экономики, разногласия по регулированию ИИ и инфляционным прогнозам

• Бежевая книга ФРС указывает, что экономическая активность в США с конца мая до июня показала умеренный рост, 11 из 12 округов ФРС зафиксировали расширение; рынок труда остается стабильным, занятость немного увеличилась, но нехватка квалифицированных рабочих повышает зарплаты; инфляция в целом умеренная, но прогнозы по инфляции в разных округах имеют значительные разногласия, неопределенность в ценах на энергию становится самым большим переменным фактором.
• Член правления ФРС Кук предупреждает, что бум инвестиций в ИИ в сочетании с тарифами и конфликтом на Ближнем Востоке приводит к тому, что риски инфляции превышают риски занятости; если инфляция не снизится, будут предприняты меры.
• Сегодня рынок сосредоточит внимание на количестве первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 11 июля, месячном изменении розничных продаж в июне, индексе производственной активности ФРС Филадельфии за июль, а также решении по процентной ставке центрального банка Южной Кореи (возможно, первое повышение с 2021 года).

Рынок: Экономические данные стабильны, но инфляция остается упорной, ужесточение регулирования инфраструктуры ИИ может повысить затраты на соблюдение норм и повлиять на темпы инвестиций; разногласия в политике усиливают настороженность рынка по поводу структурной инфляции, публикация данных дополнительно подтвердит устойчивость потребления и занятости, что приведет к корректировке ожиданий по снижению ставок.

Два、Анализ рынка

Товары широкого потребления \& Валютный рынок（Обновления в реальном времени）

• Спотовое золото: 4043 долларов за унцию, -0.4%
• Спотовое серебро: 57.30 долларов за унцию, -0.85%
• Нефть WTI: 79.80 долларов за баррель, +0.8%
• Нефть Brent: 85.50 долларов за баррель, +0.64%
• Индекс доллара (DXY): 100.466, -0.05%

Анализ драйверов: Данные CPI за июнь значительно снизились, что превысило ожидания (месячное снижение впервые за шесть лет), ослабив опасения по поводу неконтролируемой инфляции, индекс доллара немного снизился, что поддерживает сырьевые товары. Заявления Трампа о долгосрочном падении цен на нефть до 55 долларов отражают оптимистичные ожидания по поводу стабилизации ситуации на Ближнем Востоке, но текущая геополитическая напряженность и нехватка мощностей для переработки нефти (около 10% мощностей в мире отключены) все еще повышают краткосрочную надбавку на нефть. Золото на высоких уровнях (хотя и откатилось от январского пика, но все еще находится в высоком диапазоне) сталкивается с давлением на фиксацию прибыли, в то время как долгосрочный спрос на электроэнергию от дата-центров ИИ поддерживает соответствующие товары, но приостановка регулирования в Нью-Йорке подчеркивает неопределенность политики, что может подавить часть инвестиций. Серебро колебалось вместе с золотом. Взаимосвязь активов показывает, что улучшение аппетита к риску оказывает давление на доллар, в то время как факторы со стороны предложения доминируют на рынке нефти. Консенсус среди учреждений считает, что макроэкономическая среда склоняется к рискованным активам, но геополитические и регуляторные риски не следует игнорировать, в краткосрочной перспективе драгоценные металлы могут оставаться в диапазоне колебаний, а цены на нефть должны быть осторожны с волатильностью, вызванной разрывом ожиданий.

Производительность криптовалюты

• BTC: 64637 долларов, -0.17%
• ETH: 1917 долларов, +2.23%
• Общая рыночная капитализация криптовалют: около 2.31 триллиона долларов, -0.2%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: 24h общая ликвидация 300 миллионов долларов, ликвидация коротких позиций 184 миллиона долларов
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: текущая цена BTC около 64,606 долларов, в верхней зоне 65,700--66,100 долларов накопилось много давления на ликвидацию коротких позиций, если эта зона будет пробита, это может вызвать массовую ликвидацию коротких позиций и подтолкнуть цену к дальнейшему росту. Внизу в районе 63,800--64,200 долларов существует довольно заметная зона ликвидации длинных позиций, но общий объем ниже ликвидности коротких позиций выше, краткосрочный рынок все еще склонен тестировать верхнюю зону ликвидации.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: вчера чистый приток спотового ETF BTC составил 181 миллиона долларов, текущий динамический чистый приток за 24 часа 26.9 миллиона долларов.

Анализ драйверов: Данные по инфляции за июнь значительно снизились, что повысило аппетит к риску на рынке, BTC быстро отскочил и пробил ключевой психологический уровень в 65000 долларов и 200-недельную скользящую среднюю, восстановление длинных позиций с использованием кредитного плеча и приток средств в ETF создали синергию. ETH также вырос, но темпы роста относительно умеренные, что показывает сегментацию рынка под руководством BTC. Продолжительные чистые притоки ETF от таких учреждений, как BlackRock, отражают возобновление интереса традиционных инвесторов к криптоактивам. На макроуровне председатель ФРС подтвердил независимость, что снизило опасения политического вмешательства, а ожидания снижения ставок Трампа еще больше ослабили давление на ужесточение, что благоприятно для рискованных активов. Ликвидность на кредитном рынке за 24 часа превысила 300 миллионов долларов, что показывает, что волатильность все еще высока, а высокая доля ликвидации коротких позиций отражает частичную фиксацию прибыли или сигналы разворота. С технической точки зрения, краткосрочный тренд BTC склонен к росту, но необходимо быть осторожным с фиксацией прибыли и изменениями в ожиданиях инфляции из-за геополитических событий. Мнения учреждений в целом считают, что в условиях мягких данных основа для восстановления крипторынка достаточно стабильна, но высокая кредитная нагрузка требует осторожного управления позициями.

Индексы американского фондового рынка

• Индекс Доу: 52658.64 (+0.29%), непрерывный небольшой рост, аппетит инвесторов к риску восстанавливается
• Индекс S&P 500: 7572.40 (+0.38%), уверенно держится на ключевом техническом уровне, объем торгов умеренно увеличивается
• Индекс Nasdaq: 26269.23 (+0.62%), технологический рост и сектора, связанные с ИИ, ведут к росту

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 212.50 (+0.33%)
• AAPL: 327.50 (+4.01%)
• MSFT: 395.63 (+2.78%)
• GOOGL: 370.92 (+3.17%)
• AMZN: 254.96 (+3.02%)
• META: 681.31 (+3.07%)
• TSLA: 394.46 (-0.43%)

Общий обзор и анализ драйверов: Технологические гиганты США в целом следуют за ростом индекса Nasdaq, поддерживаемые снижением инфляции в июне и сильным стартом сезона отчетности за второй квартал, что повышает аппетит к риску. Apple, Google, Meta, Amazon и Microsoft показывают общий рост, в основном благодаря прогрессу в интеграции ИИ, ожиданиям по облачному бизнесу или восстановлению потребительской электроники; Nvidia немного выросла, показывая устойчивый спрос на чипы ИИ, но может столкнуться с краткосрочной фиксацией прибыли. Tesla немного откатилась, возможно, под влиянием определенных новостей. Акции, связанные с хранением данных (например, MU), упали более чем на 8%, что подчеркивает диверсификацию внутри сектора — долгосрочный спрос на дата-центры ИИ силен, но краткосрочные корректировки цепочки поставок, неопределенность в регулировании (приостановка в Нью-Йорке) или опасения по поводу мощностей могут вызвать распродажу. Общая тенденция склоняется к росту, но диверсификация акций очевидна, необходимо избегать обобщений, сосредоточив внимание на различиях в фундаментальных показателях и потоках капитала.

Наблюдение за изменениями в секторах

Сектор чипов памяти упал примерно на 8%

• Представляющие акции: Micron Technology (MU) -8%, Western Digital (WDC) -8.7%, акции SanDisk -8.12%, SK Hynix -9%
• Драйверы: Рынок наблюдает резкое падение акций, связанных с концепцией хранения, конкретные причины могут включать ротацию сектора и фиксацию прибыли, а также совпадение с обсуждением политики инфраструктуры ИИ (приостановка в Нью-Йорке), что может вызвать опасения по поводу краткосрочных темпов инвестиций в электроэнергию и инфраструктуру. Многие учреждения считают, что коррекция предоставляет потенциальное окно для размещения, но необходимо продолжать отслеживать фундаментальные показатели спроса для подтверждения силы поддержки.

Три、Глубокий анализ акций на американском фондовом рынке

1. Nvidia (NVDA) - Хуан Жэньсюн в Токио продвигает сотрудничество в области ИИ и робототехники

Обзор события: Генеральный директор Nvidia Хуан Жэньсюн недавно посетил Токио, активно продвигая глубокую интеграцию технологий ИИ и робототехнической отрасли. Япония, будучи ведущей страной в области робототехники и прецизионного производства, рассматривает этот шаг как ключевую стратегию Nvidia для расширения экосистемы ИИ в Азии, направленную на распространение преимуществ вычислительной мощности GPU на системы управления роботами, автономное вождение, промышленное интеллектуальное производство и периферийные вычисления. Фон заключается в том, что глобальный бум инвестиций в ИИ продолжает нарастать, спрос на вычислительные мощности растет экспоненциально, в то время как правительство и компании Японии ускоряют цифровую трансформацию "Общество 5.0", требуя высокопроизводительной вычислительной инфраструктуры. Стоит отметить, что этот визит в Токио совпадает с чувствительным моментом, когда штат Нью-Йорк объявил о приостановке выдачи экологических разрешений для крупных дата-центров, а Трамп публично раскритиковал это решение как "ужасное", заявив, что дата-центры приносят "жидкое золото" в виде налогов и рабочих мест, подчеркивая важность диверсификации рисков регулирования и поиска многообразного сотрудничества для Nvidia на глобальном уровне.

Рынок и его интерпретация: Аналитики в основном считают, что поездка Дженсена Хуана в Токио укрепила незаменимую позицию NVIDIA в глобальной цепочке поставок ИИ, что поможет укрепить долгосрочные ожидания спроса на ее графические процессоры в сценариях робототехники и интеллектуального производства. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе сектор памяти (MU, SK Hynix ADR и др.) показал значительное снижение из-за сигналов регулирования в Нью-Йорке, что указывает на краткосрочное давление на цепочку поставок ИИ, фундаментальные показатели NVIDIA как ключевого поставщика инфраструктуры ИИ остаются сильными. Рынок интерпретирует эту поездку как двойной сигнал "экологической экспансии + глобального хеджирования", а не просто как событие, вызванное отчетом о доходах. В сочетании с заявлениями Трампа и председателя Федеральной резервной системы Пауэлла о том, что рост цен на ИИ не обязательно приводит к инфляции, аналитики считают, что долгосрочный цикл капитальных затрат на ИИ остается в порядке, а шум регулирования больше связан с игрой на уровне штатов и вряд ли сможет остановить общий тренд.

Инвестиционные рекомендации: NVIDIA продолжает углублять свои позиции в полном стеке ИИ (чипы + программное обеспечение + экосистема), сотрудничество в Токио может стать новой опорой ее глобальной диверсификационной стратегии; рекомендуется внимательно следить за выполнением заказов в области робототехники и периферийного ИИ как за долгосрочным активом для основного портфеля, в краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на влияние изменений в политике центров обработки данных на колебания оценок.

2. Apple (AAPL) - Ускорение самостоятельной разработки чипов для серверов ИИ

Обзор события: По слухам, Apple активно ищет возможность приобретения компаний по проектированию чипов или связанных с полупроводниками, чтобы ускорить внедрение серверов ИИ и собственных чипов в центрах обработки данных и конечных устройствах. Основная цель этого шага - уменьшить зависимость от внешних поставщиков, повысить эффективность интеграции ИИ и безопасность цепочки поставок, особенно в контексте масштабного продвижения Apple Intelligence и взрывного роста потребностей в координации между конечными устройствами и облаком. Это связано с действиями по приостановке одобрения крупных центров обработки данных в штате Нью-Йорк — Трамп раскритиковал это решение, заявив, что оно приведет к утечке инвестиций и рабочих мест, в то время как Apple, как технологический гигант, сильно зависящий от вычислительных мощностей, стремится внутренне развивать свои чипы, чтобы хеджировать потенциальные риски задержек в одобрении инфраструктуры и роста затрат на электроэнергию.

Рынок и его интерпретация: Мнения аналитиков Уолл-стрит в целом положительные, они считают, что этот шаг Apple соответствует ее долгосрочной стратегии "аппаратное обеспечение + услуги + ИИ", что может значительно укрепить экосистемные барьеры, повысить маржу и ценовую власть. Вчера акции Apple выросли более чем на 4%, что было интерпретировано рынком как сигнал о восстановлении уверенности в истории трансформации ИИ. Хотя текущая оценка все еще находится на относительно высоком уровне, ожидания роста и потенциал вертикальной интеграции обеспечивают поддержку. Аналитики также отмечают, что самостоятельная стратегия Apple соответствует глобальной экспансии NVIDIA, помогая снизить зависимость от единой цепочки поставок, что особенно стратегически важно на фоне усиливающегося разнообразия регулирования центров обработки данных по штатам.

Инвестиционные рекомендации: Прогресс в координации серверов и конечных устройств Apple в области ИИ стоит продолжать отслеживать; если приобретение состоится, это может стать важным катализатором; в краткосрочной перспективе рекомендуется обратить внимание на указания руководства по капитальным затратам на ИИ и развертыванию серверов в период отчетности, неопределенность в политике может привести к краткосрочным колебаниям.

3. Micron Technology (MU) - Значительное снижение в секторе памяти

Обзор события: Акции Micron Technology и других компаний в секторе памяти упали более чем на 8% в последний торговый день, что негативно сказалось на всем секторе памяти. Это связано с объявлением губернатора Нью-Йорка Кэти Хохул о приостановке выдачи экологических лицензий на строительство крупных центров обработки данных на срок до одного года, а также с резкой критикой Трампа этого решения, который назвал его "ужасным" и подчеркнул, что центры обработки данных являются "жидким золотом", и с резкой критикой со стороны миллиардера-хедж-фондов Дэна Лоэба, который назвал это "самым глупым решением с момента провала проекта второго штаба Amazon". Сильный спрос на высокоскоростную память (HBM) и DRAM для центров обработки данных ИИ является долгосрочным основным двигателем сектора памяти, в то время как сигналы о приостановке регулирования в Нью-Йорке могут повлиять на краткосрочные темпы строительства центров обработки данных в США и ожидания поставок электроэнергии, что, в сочетании с предыдущими значительными ростами сектора, вызвало фиксацию прибыли и краткосрочные колебания настроений.

Рынок и его интерпретация: Аналитики отмечают, что долгосрочный спрос на память по-прежнему движется за счет обучения и вывода ИИ, фундаментальные показатели не изменились, но краткосрочные колебания вызваны динамикой цепочки поставок, циклом запасов и неопределенностью в политике. В целом, аналитики считают, что это снижение предоставляет потенциальное окно для покупки — если последующие данные о спросе останутся сильными (особенно заказы на HBM), это поддержит восстановление оценок. В отличие от глобальной/серверной стратегии NVIDIA и Apple, американские компании в секторе памяти, такие как Micron, более непосредственно подвержены рискам местной политики регулирования, но поэтому они также обладают большей гибкостью после прояснения политики. Рынок интерпретирует это как "краткосрочный шум, долгосрочная логика остается неизменной".

Инвестиционные рекомендации: В условиях диверсифицированного рынка выбирайте акции памяти с устойчивыми фундаментальными показателями и передовыми мощностями HBM; следите за фактическим внедрением регуляторной политики по ИИ в Нью-Йорке и других штатах, снижение может предоставить хорошую точку входа для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.

4. SPCX (SpaceX) - Продолжительное снижение цен акций и связь с инфраструктурой ИИ

Обзор события: Акции SpaceX (SPCX) на днях упали в цене в четвертый торговый день подряд, на некоторое время опустившись ниже цены размещения в 135 долларов, что значительно ниже предыдущих максимумов. Бизнес SpaceX в области ИИ управляет вертикально интегрированной платформой, охватывающей передовые языковые модели Grok, решения ИИ для потребителей и корпоративных клиентов, а также инфраструктуру вычислений ИИ, глубоко связанную с экосистемой xAI. Эта корректировка произошла в тот же период, когда Нью-Йорк приостановил одобрение крупных центров обработки данных, а Трамп и Федеральная резервная система обсуждали природу роста цен на ИИ, рынок обращает внимание на потенциальную зависимость SpaceX/вычислительных потребностей ИИ от центров обработки данных и инфраструктуры электроэнергии, а также на давление фиксации прибыли в целом в технологическом секторе.

Рынок и его интерпретация: Аналитики считают, что снижение цен на SPCX больше отражает переработку оценок на начальных этапах Список и рыночные колебания, а не ухудшение фундаментальных показателей. Разработка инфраструктуры вычислений ИИ и спрос на графические процессоры NVIDIA, заказы на HBM формируют замкнутый цикл в цепочке поставок, в долгосрочной перспективе выигрывая от глобального расширения вычислительных мощностей ИИ. Несмотря на то, что сигналы регулирования в Нью-Йорке могут замедлить некоторые проекты центров обработки данных в США, глобальная стратегия SpaceX по спутникам и ИИ имеет определенные хеджирующие свойства. Аналитики интерпретируют это как "нормальные колебания акций роста на высоких уровнях", и это также связано с коррекцией в секторе памяти, а не с разворотом тренда.

Инвестиционные рекомендации: SPCX как объект с двойным движением ИИ + космос, рекомендуется следить за заказами на инфраструктуру вычислений ИИ и прогрессом экосистемы Grok; краткосрочные колебания предоставляют окно для наблюдения, в то время как долгосрочный рост спроса на ИИ остается основной логикой, необходимо быть осторожным с рисками колебаний при высокой оценке.

5. SK Hynix (SKHY ADR) - Значительное снижение в секторе памяти, лидер HBM в мире

Обзор события: SK Hynix (через американские депозитарные расписки SKHY) как абсолютный лидер в области высокоскоростной памяти (HBM) и ключевой поставщик графических процессоров NVIDIA, в последний торговый день упал почти на 9% вместе с акциями сектора памяти. Эта корректировка совпала с приостановкой выдачи экологических лицензий на строительство крупных центров обработки данных в Нью-Йорке — Трамп раскритиковал это решение, заявив, что оно приведет к утечке десятков миллиардов долларов инвестиций и тысяч рабочих мест в другие штаты, в то время как центры обработки данных являются крупнейшим источником спроса на HBM и передовые решения для хранения. Ранее SK Hynix вышел на рынок США через крупное размещение ADR, и его акции напрямую отражают чувствительность глобальной цепочки поставок памяти ИИ к изменениям в местной политике инфраструктуры в США.

Рынок и его интерпретация: Аналитики подчеркивают, что мощности и технологические барьеры SK Hynix в области HBM имеют редкость в эпоху ИИ, долгосрочный спрос на них крайне высок; краткосрочная коррекция в основном вызвана опасениями рынка о том, что приостановка регулирования в Нью-Йорке может замедлить темпы строительства центров обработки данных в США, а также фиксацией прибыли после значительного роста сектора. В отличие от Micron Technology, SK Hynix через глобальную цепочку поставок (включая клиентов из США) по-прежнему глубоко связан с большим циклом капитальных затрат на ИИ. Рынок интерпретирует это как "этапную коррекцию на фоне политического шума", а не как изменение фундаментального спроса, резкая критика решения Нью-Йорка со стороны таких институциональных инвесторов, как Дэн Лоэб, подчеркивает стратегическую ценность центров обработки данных для экономического роста.

Инвестиционные рекомендации: SK Hynix как ключевой объект в области памяти для ИИ, после коррекции его инвестиционная привлекательность возрастает; важно следить за выполнением заказов на HBM и данными о капитальных затратах на центры обработки данных по всему миру, прояснение политики в Нью-Йорке и других штатах может стать важным катализатором, рекомендуется сочетать с акциями памяти, такими как Micron, для формирования цепочки поставок.

Четыре、Рынок\&Динамика проекта

1. Ark Invest под управлением Кэти Вуд в среду приобрела акции SpaceX на сумму около 16,6 миллиона долларов, акции SPCX упали на 0,60% до 135,27 долларов. Ark также продала акции Robinhood на сумму около 3,9 миллиона долларов, акции HOOD выросли на 1,84% до 115,54 долларов.

2. Артур Хейз, похоже, накапливает ETH через внебиржевые сделки. Первая транзакция с отправкой 1,25 миллиона USDC в Galaxy Digital, получено 646,33 ETH (около 1,24 миллиона долларов); вторая транзакция завершена через FalconX, получено 646,93 ETH (около 1,24 миллиона долларов). В общей сложности около 1,293 ETH, общая стоимость около 2,48 миллиона долларов.

3. Президент и CEO Strategy Фонг Ли в интервью Bloomberg Television заявил, что компания не прекратит покупки биткойнов, "в ближайшем будущем цель — стать крупнейшим покупателем биткойнов". Он отметил, что только когда биткойн упадет до примерно 8,000-10,000 долларов, следует рассмотреть риски долга, в настоящее время он "очень уверен" в балансе активов.

4. Член правления Федеральной резервной системы Кук заявил, что есть основания полагать, что инфляция продолжит снижаться, но тарифы, конфликты на Ближнем Востоке и инвестиции в ИИ могут привести к постоянному давлению на цены; разумно подождать, пока инфляция не замедлится еще больше, если в ближайшее время не будет видно снижения инфляции, готовьтесь к действиям.

5. The Wall Street Journal сообщает, что американские чиновники заявили, что после краткой встречи с несколькими высокопоставленными советниками президент Трамп склоняется к расширению военных действий США против Ирана. Потенциальные варианты включают усиление воздушных ударов, отправку наземных войск для захвата островов Ирана рядом с Ормузским проливом и бомбардировку крепости, которая может использоваться для секретных ядерных работ.

6. 15 июля сообщается, что Anthropic планирует провести встречу с инвесторами по IPO в ближайшие недели.

7. По словам людей, знакомых с работой Apple, компания ищет возможность приобрести чиповые компании, чтобы усилить свои усилия по созданию серверных чипов для работы с ИИ. В последние месяцы этот производитель iPhone общался с банкирами по поводу возможных сделок. Источники сообщают, что компания также связалась с полупроводниковыми стартапами, чтобы узнать, готовы ли они продать свои компании. Действия Apple по приобретению чипов происходят на фоне проблем с производительностью серверов ИИ внутри компании.

Пять、Сегодняшний рыночный календарь

Расписание публикации данных

|-------|----|---------------|------| | 08:30 | США | Количество первичных заявок на пособие по безработице на 11 июля | ⭐⭐⭐ | | 10:00 | США | Месячный индекс розничных продаж за июнь | ⭐⭐⭐⭐ | | 10:00 | США | Индекс производственной активности ФРС Филадельфии за июль | ⭐⭐⭐ | | После полудня | Южная Корея | Решение по процентной ставке центрального банка | ⭐⭐⭐⭐ |

Важные события в прогнозе

• Событие: Решение по процентной ставке центрального банка Южной Кореи - внимание на возможность первого повышения ставки с 2021 года, что повлияет на азиатские валюты и настроение на рискованных активах.
• Событие: Публикация данных в США - данные о розничных продажах и первичных заявках подтвердят устойчивость рынка труда и потребления.

Мнения аналитиков:

Согласно динамике фондового рынка США, драгоценных металлов, нефти, валют и криптовалют за последние 24 часа, аналитики ведущих инвестиционных банков Уолл-Стрит в целом считают, что снижение инфляционных данных в июне предоставляет Федеральной резервной системе больше гибкости в политике. Председатель Warsh повторно подтвердил независимость, что дополнительно стабилизировало ожидания рынка относительно последовательности политики, что благоприятно сказалось на рисковых активах, включая восстановление технологического сектора акций США и криптовалют. Золото сталкивается с определенной фиксацией прибыли на высоких уровнях, но его долгосрочные защитные свойства остаются; цены на нефть в краткосрочной перспективе поддерживаются геополитическими факторами, но долгосрочная медвежья позиция Трампа может ограничить устойчивый рост. Крипторынок демонстрирует сильную устойчивость под воздействием притока ETF и восстановления плечей, но высокая волатильность и риск ликвидации напоминают инвесторам о необходимости осторожности в управлении позициями. В целом, консенсус среди учреждений склоняется к "осторожному оптимизму, основанному на данных", рекомендуется обратить внимание на последующие данные о розничных продажах и занятости для корректировки ожиданий по снижению процентных ставок, а также на эволюцию регуляторной политики в области ИИ и ее фактическое влияние на цепочку поставок. В условиях дифференцированного рынка более важно выбирать отдельные акции и тематические инвестиции.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было собрано с помощью AI-поиска, проверено и опубликовано вручную, не является инвестиционным советом. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.