Аналитик: недавние негативные слухи о NAND были чрезмерно преувеличены, низкая цена SanDisk LTA является стратегическим выбором, а не признаком слабого спроса

Сообщение ChainCatcher, аналитик Citrini Jukan опубликовал ответ на недавние слухи на рынке о пессимистичных заметках по NAND и негативных новостях о переговорах по ценам на QLC. То, что SanDisk согласился на цену ниже первоначального предложения при подписании долгосрочного соглашения с Meta, не является неожиданным, так как SanDisk является одной из самых активных компаний среди производителей NAND, стремящихся к LTA, планируя выделить более 50% от общего объема поставок на такие соглашения. Исходя из этой стратегии, они естественно готовы принять цену LTA ниже текущей контрактной цены квартала, и нельзя делать вывод, что "SanDisk не может бесшовно перепродать все заказы клиентам из Северной Америки, предлагающим более высокие цены".

Отвечая на слухи о том, что китайские производители модулей не смогли продать eSSD местным CSP, Jukan объяснил, что китайские CSP имеют прямые каналы закупки у Yangtze Memory, а не из-за недостатка спроса. Что касается утверждения о том, что давление со стороны крупных облачных компаний на цены QLC eSSD привело к тому, что часть объемов не была продана, он считает, что новые облачные компании имеют достаточный спрос, чтобы поглотить эти объемы.

В заключение Jukan отметил, что негативные заголовки легче поддаются преувеличению, когда акции хранения показывают плохие результаты, но фундаментальные показатели не претерпели существенного ухудшения. Он повторил, что "по-прежнему позитивно смотрит на сектор хранения". Ранее Jukan заявлял, что контрактные цены на DRAM имеют потенциал для роста примерно на 40% до конца 2027 года, а предложение HBM продолжает оставаться ограниченным, и это разъяснение по NAND дополнительно укрепило его оптимистичную позицию по всему сектору хранения.