Bitget UEX ежедневный отчет｜Beisent заявил, что соглашение по Ормузскому проливу будет достигнуто в ближайшее время; индекс S&P снова обновил рекорд; результаты Circle, SanDisk и Western Digital на подходе (5 августа 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Вероятность повышения ставок в сентябре снизилась до 58,4%, рынок ожидает последующих данных

• CME "Наблюдение за Федеральной резервной системой" показывает, что вероятность сохранения процентной ставки на уровне 41,6% к сентябрю, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов снизилась до 58,4%; к октябрю вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 53,9%, а на 50 базисных пунктов — 15,5%.
• Рынок все еще переваривает недавние заявления Уоша о цели по инфляции в 2% и неопределенности в политическом курсе.
• Недавнее резкое падение цен на нефть помогает смягчить опасения по поводу инфляции, но данные по занятости остаются ключевым ориентиром для ценообразования.

Влияние на рынок: Ожидания повышения ставок снижаются, что в сочетании с падением цен на нефть создает поддержку для рискованных активов, однако волатильность продолжится до выхода данных по занятости и другим показателям.

Международные сырьевые товары

Бейсон заявил, что соглашение по Ормузскому проливу будет достигнуто, цены на нефть продолжают резко падать

• Министр финансов США Бейсон заявил, что соглашение по Ормузскому проливу может быть достигнуто 4 или 5 числа; госсекретарь Рубио отметил, что переговоры продвигаются, но окончательное соглашение еще не достигнуто.
• По словам информированных источников, Иран смягчил свою позицию, отказавшись от требования о полном контроле над двусторонними перевозками и предложив взять на себя управление входящими судами, сохранив право контроля за покидающими судами; также рассматривается возможность участия Европы в разминировании.
• Цена на нефть марки Brent упала ниже 80 долларов, рынок переваривает ожидания о возможном открытии пролива.

Влияние на рынок: Ожидания геополитической разрядки продолжают снижать риск-премию на нефть, цены на нефть резко падают, что значительно смягчает краткосрочное инфляционное давление. Реализация соглашения и восстановление навигации остаются ключевыми переменными.

Макроэкономическая политика

Белый дом продвигает рамки для ИИ, модели с открытым исходным кодом исключены; срок действия исключения по закону Джонса может быть продлен

• Добровольная рамка тестирования безопасности ИИ Белого дома определяет "передовые модели" как закрытые модели с самыми современными возможностями и рисками для национальной безопасности, модели с открытым исходным кодом исключены; детали рамки не планируется публиковать.
• Белый дом ожидает продления срока действия исключения по закону Джонса, чтобы смягчить давление на цены на бензин, текущее исключение истекает 16 августа.
• Anthropic подписал соглашение на закупку вычислительных мощностей на сумму более 10 миллиардов долларов.

Влияние на рынок: Продвижение рамки регулирования ИИ снижает долгосрочную неопределенность, но исключение моделей с открытым исходным кодом и отсутствие публикации деталей вызывают беспокойство; продление исключения по закону Джонса поможет стабилизировать ожидания по поставкам энергии.

Два、Обзор рынка

Сырьевые товары и валютные курсы (обновляется в реальном времени)

• Спотовое золото: около 4,081 долларов за унцию, +0.1%
• Спотовое серебро: около 60.0 долларов за унцию, +0.23%
• WTI нефть: около 75.39 долларов за баррель, -0.51%
• Нефть марки Brent: около 76.53 долларов за баррель, -0.36%
• Индекс доллара (DXY): около 99.85, небольшие колебания

Анализ факторов: Заявление Бейсона о "скором достижении соглашения" дополнительно снижает риск-премию на нефть, WTI и Brent резко падают, что значительно смягчает опасения по поводу инфляции. Золото и серебро показывают разнонаправленную динамику на фоне падения цен на нефть и восстановления аппетита к риску, серебро более эластично. Логика взаимосвязи активов ясна: геополитическая разрядка → падение цен на нефть → снижение инфляционных ожиданий → снижение ставок ФРС → выгода для рискованных активов. Краткосрочная волатильность товаров по-прежнему сильно зависит от фактической реализации соглашения и темпов восстановления навигации.

Динамика криптовалют

• BTC: около 63,985 долларов, +0.91%
• ETH: около 1,863 долларов, +0.65%
• Общая капитализация криптовалют: около 2.28 триллионов долларов
• Ситуация с ликвидациями на рынке: за 24 часа общая ликвидация составила 204 миллиона долларов, ликвидация коротких позиций — 137 миллионов долларов
• Карта ликвидаций Bitget BTC/USDT: текущая цена около 63,985 долларов, выше 64,500--65,500 долларов сосредоточено большое количество ликвидаций коротких позиций, если будет пробит этот диапазон, это может вызвать дальнейший рост цен. Внизу 62,000--63,500 долларов все еще существует значительное давление ликвидации длинных позиций, краткосрочная цена находится в зоне высокой ликвидации, риск волатильности высок.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: вчера чистый приток спотового ETF BTC составил 170 миллионов долларов, сегодня динамический чистый приток — 40 миллионов долларов.

Анализ факторов: Геополитическая разрядка и восстановление технологического сектора на фондовом рынке США повышают аппетит к риску, общий рынок криптовалют стабилизируется. BTC показывает относительно стабильные результаты, ETH имеет ограниченную эластичность. Объем ликвидаций по кредитному плечу снижается, силы покупателей и продавцов становятся более сбалансированными. Потоки средств в ETF по-прежнему являются ключевым фактором, ограничивающим рост. На макроуровне падение цен на нефть и снижение ожиданий повышения ставок обеспечивают поддержку, краткосрочно может сохраняться колеблющаяся структура, внимание к влиянию соглашения по проливу на настроение.

Динамика индексов фондового рынка США

• Индекс Доу: закрытие на уровне 54,085.88 пунктов (+1.71%), снова обновил исторический максимум
• S&P 500: закрытие на уровне 7,736.52 пунктов (+1.79%), обновил исторический максимум
• NASDAQ: закрытие на уровне 26,584.99 пунктов (+2.59%), сильный рост в секторе технологий и полупроводников

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 211.94 долларов (+2.56%)
• AAPL: 309.38 долларов (+1.96%)
• MSFT: 492.81 долларов (+1.06%)
• GOOGL: 377.65 долларов (+1.11%)
• AMZN: 277.42 долларов (-2.32%)
• META: 587.94 долларов (-0.39%)
• TSLA: 327.35 долларов (+1.64%)

Итоги и анализ факторов: Вторник стал днем роста для трех основных индексов фондового рынка США, индекс Доу и S&P обновили исторические максимумы. Сектор полупроводников и хранения показал сильный рост, индекс полупроводников Филадельфии вырос более чем на 6%. Результаты Palantir значительно превзошли ожидания, акции компании выросли почти на 30%, став центром внимания, акции Intel, AMD и других компаний также выросли. Amazon немного откатился, Meta близка к нулю. В целом рост обусловлен геополитической разрядкой и выполнением ожиданий по результатам в сфере программного обеспечения, различия между аппаратным и программным обеспечением несколько сгладились, аппетит к риску на рынке явно возрос.

Наблюдение за изменениями в секторах

Полупроводники / Хранение

• Представленные акции: Intel (+11%), AMD (+7%), Micron (+8%), SanDisk (+11%)
• Факторы влияния: Ожидания восстановления спроса на ИИ и геополитическая разрядка поднимают настроение, оптимизм в отношении цикла хранения восстанавливается.

Оптическая связь

• Представленные акции: Applied Optoelectronics (+19%), Coherent (+12%), Lumentum (+9%)
• Факторы влияния: Спрос на оптические модули для центров обработки данных ИИ продолжает получать финансирование.

Программное обеспечение для приложений ИИ

• Представленные акции: Palantir (+29%), Datadog/Shopify (+5%)
• Факторы влияния: Результаты Palantir и прогнозы значительно превзошли ожидания, укрепляя нарратив о монетизации программного обеспечения.

Три、Глубокий анализ акций на фондовом рынке США

1. Palantir (PLTR) - Результаты значительно превзошли ожидания, акции выросли почти на 30%

Обзор события: Выручка Palantir во втором квартале составила 1.94 миллиарда долларов (ожидание рынка — 1.81 миллиарда долларов), скорректированная EPS составила 0.41 доллара (ожидание — 0.35 долларов), оба показателя значительно превысили ожидания. Выручка от американского бизнеса выросла на 149% до 764 миллионов долларов, а доходы от правительства США также увеличились на 90%. Компания значительно повысила прогноз выручки на весь год до 8.15–8.16 миллиардов долларов (ранее около 7.65 миллиардов долларов), скорректированный прогноз операционной прибыли также был повышен до 4.89–4.9 миллиардов долларов. Акции выросли почти на 30% в послепродажной торговле и на следующий день, став одним из самых сильных акций на рынке.

Анализ рынка: Двойное превышение ожиданий по результатам и прогнозам значительно укрепило нарратив о "монетизации программного обеспечения ИИ". Рынок ранее имел сомнения относительно сроков окупаемости капитальных затрат в цепочке поставок аппаратного обеспечения, тогда как Palantir продемонстрировала быструю способность к монетизации программного обеспечения с помощью реальных коммерческих заказов и высокой маржи. Инвесторы более склонны платить премию за проверенные и масштабируемые доходы от приложений ИИ, а не полагаться исключительно на ожидания поставок аппаратного обеспечения. Это также объясняет, почему эластичность ее акций значительно превышает аналогичные показатели полупроводников.

Инвестиционные рекомендации: Путь к реализации программного обеспечения ИИ получает более высокий вес, но текущая оценка уже на высоком уровне. В дальнейшем необходимо внимательно следить за скоростью конверсии крупных заказов, сможет ли рост американского бизнеса сохраняться, а также будет ли расширение маржи устойчивым.

2. Intel (INTC) - Выросла почти на 11%, восстановление настроений в полупроводниках

Обзор события: Акции Intel во вторник выросли почти на 11%, став одной из ведущих акций в секторе полупроводников, в то время как индекс полупроводников Филадельфии (SOX) вырос более чем на 6%. Intel ранее отставала от конкурентов в переходе на ИИ и развитии бизнеса по контрактному производству, и этот рост значительно превышает рост акций таких лидеров, как NVIDIA и AMD.

Анализ рынка: Ожидания геополитической разрядки и восстановление спроса на ИИ совместно способствовали притоку капитала в сектор чипов. Как ранее сильно упавший "отстающий актив", Intel обладает большей эластичностью. Рынок начинает переоценивать ее прогресс в догонке по передовым технологиям, расширении клиентской базы по контрактному производству и реализации государственных субсидий, краткосрочные торговые характеристики явно усиливаются.

Инвестиционные рекомендации: Цикл полупроводников и темпы капитальных затрат в сфере ИИ остаются ключевыми факторами ценообразования. Резкий рост акций Intel больше отражает восстановление настроений и ротацию капитала, в дальнейшем необходимо следить за фактическим прогрессом привлечения клиентов и улучшением прибыльности бизнеса по контрактному производству, чтобы поддерживать более высокую оценку.

3. Amazon (AMZN) - Небольшая коррекция, рыночная капитализация все еще на высоком уровне

Обзор события: Акции Amazon во вторник упали примерно на 2.3%, завершив предыдущую серию роста. Ранее рыночная капитализация компании впервые превысила 3 триллиона долларов, и она завершила полное инвестирование в OpenAI на сумму 50 миллиардов долларов.

Анализ рынка: На фоне сильного восстановления всего сектора технологий и полупроводников Amazon показала относительное отставание, что больше отражает техническую фиксацию прибыли после предыдущего роста, а не ухудшение фундаментальных показателей. Внимание рынка по-прежнему сосредоточено на темпах роста ее облачного бизнеса (AWS) и соответствии капитальных затрат, но логика привязки акций OpenAI и позиционирования в инфраструктуре ИИ не изменилась. Капитал в краткосрочной перспективе более склонен к поиску более эластичных акций в сфере программного обеспечения и аппаратного обеспечения.

Инвестиционные рекомендации: Способность облачного бизнеса продолжать поглощать более высокие уровни капитальных затрат остается ключевым фактором, определяющим среднесрочное пространство для оценки. После преодоления рыночной капитализации важнее будет темп поглощения и последующие прогнозы.

4. NVIDIA (NVDA) - Выросла более чем на 2.5%, следуя за восстановлением полупроводников

Обзор события: Акции NVIDIA выросли примерно на 2.56%, следуя за ростом Филадельфийского полупроводникового индекса, но рост оказался значительно слабее, чем у таких гибких активов, как Intel и AMD. Рыночная капитализация продолжает оставаться выше 5 триллионов долларов.

Рынок интерпретация: Как основной поставщик вычислительных мощностей для ИИ, NVIDIA крайне чувствительна к указаниям по капитальным расходам крупных клиентов и геополитическим настроениям. Этот рост больше является результатом восстановления общего настроения в секторе, а не независимым катализатором. В отличие от облачных программных компаний, которые "уже реализовали доходы", рынок по-прежнему внимательно следит за циклом возврата в цепочке поставок оборудования, что приводит к относительно сдержанному росту.

Инвестиционные рекомендации: Долгосрочная логика спроса на вычислительные мощности для ИИ не изменилась, но краткосрочные колебания по-прежнему зависят от темпов расходов крупных клиентов и изменений в конкурентной среде. Необходимо быть осторожными с давлением на прибыль после восстановления настроений.

5. Caterpillar (CAT) - Результаты превзошли ожидания, акции промышленного сектора укрепились

Обзор события: Caterpillar опубликовала сильные результаты за второй квартал, выручка и прибыль превзошли ожидания, акции значительно выросли, что способствовало укреплению промышленного сектора. Компания выиграла от устойчивого спроса на оборудование для инфраструктуры, энергетики и горнодобывающей промышленности.

Рынок интерпретация: На фоне доминирования темы ИИ на рынке, Caterpillar предоставила фактические данные о спросе на реальную экономику и капитальные расходы, что подтвердило "не-ИИ" рост. Значительное снижение цен на нефть помогает снизить затраты конечных клиентов, что дополнительно поддерживает ожидания спроса на оборудование. Акции промышленного сектора и программного обеспечения для ИИ дополняют друг друга, показывая, что рыночный риск-аппетит начинает смещаться от единой темы к более сбалансированному направлению.

Инвестиционные рекомендации: Устойчивый спрос на промышленность и инфраструктуру заслуживает постоянного внимания. Улучшение затрат и видимость заказов на фоне снижения цен на нефть определят, будет ли последующее поведение устойчивым.

Четыре, Рынок и динамика проектов

1. По данным CoinDesk, руководитель криптоинвестиционного банка Areta в Азиатско-Тихоокеанском регионе Джозеф Го отметил, что Samsung, вероятно, станет основным дистрибьютором стейблкоинов, поскольку "каналы распределения являются настоящим дефицитом", и наличие у Samsung большого количества дистрибьюторских каналов даст ей конкурентное преимущество. Го добавил, что объявление о кошельке закрепило каналы распределения, SDS и Dunamu предоставят базовую инфраструктуру, а цель Samsung - одновременно развивать стейблкоины, привязанные к доллару и корейской воне. Ранее Samsung объявила, что добавит функцию нативного стейблкоина в Samsung Wallet для более чем 800 миллионов смартфонов Galaxy, включая счета для сбережений и платежей, привязанные к фиатной валюте.

2. Генеральный директор SpaceX Илон Маск на первом телефонном звонке по финансовым результатам компании заявил, что в будущем AI-сервисы SpaceX будут "эксклюзивно" работать на системах NVIDIA. Маск отметил, что компания считает архитектуру NVIDIA Vera Rubin "лучшей архитектурой для вычислений ИИ". Он также сообщил, что SpaceX ожидает, что к концу этого года вычислительная мощность превысит 2 гигаВт (ГВт), а к концу следующего года приблизится к 10 ГВт. В то же время компания планирует развернуть системы уровня шасси NVIDIA Vera Rubin NVL72 как на земле, так и в космосе и использовать их для спутникового проекта "Starmind", запуск соответствующих спутников ожидается в следующем году.

3. Samsung Electronics представила свой V10 Bonding V-NAND, то есть прототип BV-NAND, на конференции по будущему хранилищу и памяти (FMS), проходившей в Санта-Кларе, штат Калифорния. Этот чип имеет более 400 слоев и использует совершенно новую архитектуру соединения кристаллов для повышения плотности хранения и улучшения производительности.

4. Cloudflare запускает программируемый кошелек, который позволяет AI-агентам использовать стейблкоины для оплаты API, данных и онлайн-контента. Пользователи теперь могут запросить уникальный идентификатор Cloudflare Wallet, функции пополнения и авторизации платежей будут запущены позже. Кошелек делится на аккаунт-кошелек (где физические и юридические лица могут хранить средства и контролировать расходы) и виртуальный кошелек (где агенты могут оплачивать через API-ключи).

5. SpaceX опубликовала свой первый квартальный отчет после выхода на биржу, во втором квартале выручка составила 7.8 миллиарда долларов, что превысило ожидания Уолл-стрит в 6.9 миллиарда долларов, чистый убыток сократился до 541 миллиона долларов, скорректированный EBITDA составил 3.5 миллиарда долларов, что почти в два раза больше по сравнению с прошлым годом. Согласно данным SEC, SpaceX владеет 18,712 биткойнами, и из-за падения цен на биткойн на 33% во втором квартале стоимость активов снизилась с 1.64 миллиарда долларов на конец 2025 года до 1.1 миллиарда долларов, что привело к бумажному убытку примерно в 540 миллионов долларов. Капитальные расходы компании в этом квартале составили 18.4 миллиарда долларов, в основном на инвестиции в инфраструктуру ИИ. На следующий день после публикации отчета (6 августа) около 912 миллионов акций сотрудников и ранних инвесторов будут освобождены от ограничений, что создаст потенциальное давление на цену акций. В послеторговой сессии акции SPCX упали на 6% до 118 долларов, в то время как в обычной торговле они выросли почти на 10%.

6. По данным Glassnode, биткойн в последнее время продолжает колебаться в диапазоне от 60,000 до 67,000 долларов, при этом более 3% предложения BTC, около 515,000 BTC, сосредоточено около последней цены сделки в 63,000 долларов; еще около 2% предложения, около 362,000 BTC, сосредоточено в районе 61,000 долларов. Glassnode сообщает, что в настоящее время только диапазон от 78,000 до 82,000 долларов имеет более высокую концентрацию предложения, чем район 63,000 долларов, который соответствует пиковым значениям биткойна в мае.

Кроме того, текущая цена биткойна почти совпадает с его 200-недельной скользящей средней, которая в настоящее время составляет около 63,657 долларов, в то время как цена BTC составляет около 63,822 долларов, что показывает сильное историческое накопление в этом районе. По данным 30-дневного накопленного трендового рейтинга, все типы инвесторов в настоящее время находятся в состоянии накопления, при этом розничные инвесторы проявляют наибольшую активность; в то же время адреса китов, владеющие более 1000 BTC, также демонстрируют заметное накопление.

Пять, Календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

|----|----|-------------------|-------| | После торгов | США | Финансовые отчеты SanDisk, Western Digital, Circle и др. | ⭐⭐⭐⭐ | | На этой неделе | США | Данные по занятости вне сельского хозяйства и др. | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

Прогноз важных событий

5 августа (среда)

1. США опубликуют отчет по занятости ADP за июль, PMI в непроизводственном секторе ISM;
2. ★★★★ Eli Lilly и Novo Nordisk опубликуют финансовые отчеты до открытия рынка, раскрывая последние тенденции на рынке препаратов для похудения;
3. ★★★★ SanDisk и Western Digital опубликуют финансовые отчеты после торгов, обращая внимание на спрос на корпоративные SSD, HBM и хранилища для дата-центров;
4. ★★★ Circle, Disney (до открытия рынка), AppLovin, Figma, IonQ (после торгов) опубликуют финансовые отчеты.
   6 августа (четверг)
5. США опубликуют данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице за текущую неделю и данные по увольнениям Challenger;
6. ★★★★★ SpaceX освободит около 9.115 миллиардов акций от ограничений, потенциальная рыночная капитализация почти 100 миллиардов долларов, что установит рекорд по количеству акций, освобождаемых за один раз на американском рынке, проверяя ликвидность;
7. Официальные лица Федеральной резервной системы Мусалем и Балкин выступят с речью;
8. ★★★ AAOI и MP (после торгов) опубликуют финансовые отчеты.
   7 августа (пятница)
9. ★★★★★ США опубликуют данные по занятости вне сельского хозяйства за июль (ожидается увеличение на 90,000, предыдущий показатель 57,000), уровень безработицы (ожидается 4.3%, предыдущий показатель 4.2%), превышение 100,000 или повышение уверенности на рынке труда и увеличение ставок на повышение в сентябре;
10. США опубликуют данные по однолетним инфляционным ожиданиям от Нью-Йоркского федерального резервного банка и др.;
11. ★★★ OKLO и VST (до открытия рынка) опубликуют финансовые отчеты.

Мнения учреждений:

Аналитики в целом считают, что заявление Бейсента о "скором достижении соглашения по Хормузу" продолжает снижать риск-премию на нефть, смягчая опасения по поводу инфляции и поддерживая рисковые активы. Индекс Доу и S&P достигли исторических максимумов, отражая резонанс между геополитическим смягчением и реализацией прибыли. Результаты Palantir значительно превзошли ожидания, усиливая нарратив о монетизации программного обеспечения для ИИ, восстановление настроений в полупроводниках и хранилищах. Крипторынок следует за стабилизацией, но приток средств в ETF по-прежнему слаб. Общий консенсус заключается в том, что геополитическое смягчение и реализация результатов ИИ стали текущей главной темой, необходимо внимательно следить за реализацией соглашения по Тайваню и последующими данными по занятости вне сельского хозяйства.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было составлено AI-поиском, человек только проверил и опубликовал, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.