OpenRouter, 7 миллиардов долларов "продали" себя

Вэнь｜Су Ян, Tencent Technology

16 августа по местному времени в США Stripe приобрела OpenRouter за более чем 7 миллиардов долларов.

OpenRouter — это самая популярная платформа маршрутизации, соединяющая разработчиков с различными поставщиками AI-моделей. Разработчики могут через единый интерфейс вызывать сотни моделей, а платформа отвечает за маршрутизацию моделей, переключение при сбоях, статистику использования, выставление счетов и расчет.

Ключевым моментом приобретения OpenRouter компанией Stripe является то, что с увеличением числа AI-моделей компании начинают одновременно использовать модели разных поставщиков. Позиция OpenRouter также расширилась от простого инструмента для разработчиков до уровня выбора моделей, вызова и оплаты.

01 Оценка увеличилась в 5 раз за 3 месяца

OpenRouter была основана в 2023 году и привлекла более 150 миллионов долларов финансирования. В мае этого года OpenRouter завершила раунд финансирования серии B на сумму 113 миллионов долларов, оценка составила около 1,3 миллиарда долларов.

Менее чем через три месяца Stripe предложила цену на приобретение более 7 миллиардов долларов. По этой цене оценка OpenRouter увеличилась более чем в 5 раз по сравнению с предыдущим раундом финансирования. Ранее The Wall Street Journal сообщал, что Stripe обсуждала с OpenRouter цену на приобретение около 10 миллиардов долларов.

Основатель OpenRouter Алекс Аттал ранее совместно основал рынок NFT OpenSea. В 2017 году он вместе с Девином Финзером основал OpenSea и занимал должность технического директора, покинул компанию в июле 2022 года и менее чем через год основал OpenRouter. Ранее в этом году Аттал назвал OpenRouter "Stripe в области AI".

Количество пользователей OpenRouter также быстро растет. В мае OpenRouter сообщила, что платформа уже обслуживает более 8 миллионов разработчиков, которые могут получить доступ к более чем 400 AI-моделям. В настоящее время данные на странице компании показывают, что глобальное количество пользователей превышает 10 миллионов, ежемесячно обрабатывается более 200 триллионов токенов, соединяясь с более чем 80 поставщиками и 500 моделями.

02 Чем больше моделей, тем важнее маршрутизация

Рост OpenRouter напрямую связан с увеличением предложения AI-моделей.

Модели Anthropic и OpenAI по-прежнему широко считаются обладающими сильными возможностями, но китайские компании предлагают более дешевые альтернативы, которые уже могут удовлетворять реальные потребности в многих задачах. Разработчики поэтому должны выбирать между возможностями моделей, ценой, задержкой и доступностью, а не всегда использовать одного и того же поставщика.

OpenRouter предоставляет именно этот уровень услуг. Разработчикам нужно только подключить один интерфейс, чтобы получить доступ к различным моделям, не разрабатывая и не поддерживая интерфейсы для каждого поставщика отдельно. Если какая-то модель выходит из строя, платформа может переключиться на других поставщиков; компании также могут устанавливать бюджеты, стратегии данных и требования к нулевому хранению данных.

В мае этого года OpenRouter заявила, что основной рост происходит за счет разработчиков, которые добавляют функции агентов в программное обеспечение. Агентам необходимо вызывать разные модели, инструменты и источники данных при выполнении различных задач, поэтому переключение между моделями будет происходить чаще. OpenRouter сосредоточила этих поставщиков на одной платформе и объединила выбор моделей и стоимость использования в одной системе.

AI-аналитик @danizhu также оценивает эту сделку с этой точки зрения.

Он считает, что ранее Stripe преобразовала разрозненную финансовую инфраструктуру в программируемые услуги через API, а OpenRouter делает нечто подобное с сотнями AI-моделей. Если сделка будет завершена, Stripe станет ближе к "слою сделок" в AI-экономике, поскольку в многомодельной среде инфраструктура, соединяющая предложение моделей и потребности разработчиков, может иметь стратегическую ценность, аналогичную самой модели.

Это также причина, по которой бизнес OpenRouter продолжает расти после снижения цен на открытые модели.

Для разработчиков, если более дешевая модель уже может выполнять задачу, они могут переключиться на нее через систему маршрутизации; если какая-то модель выходит из строя, можно переключиться на других поставщиков. Чем больше моделей, тем более очевидной становится ценность платформы, которая может сравнивать и управлять этими моделями.

03 Истинная ставка Stripe

Ранее Stripe уже участвовала в системе платежей и выставления счетов OpenRouter.

Stripe описала, как OpenRouter использует ее продукты для выставления счетов, расчета налогов, приема местных способов оплаты и управления мошенничеством, одновременно связывая стоимость моделей, объем использования и счета клиентов.

OpenRouter в основном получает доход от сборов за услуги платформы. В модели оплаты по мере использования пользователи платят за фактическое количество вызовов моделей, OpenRouter взимает 5,5% платформенной комиссии и передает стоимость вывода моделей клиентам. Она отвечает за учет каждой модели, использованной в каждом запросе, объема токенов и соответствующих затрат, в то время как Stripe предоставляет услуги по платежам, выставлению счетов и расчетам.

После приобретения эти два бизнеса войдут в одну компанию.

На конференции Stripe в апреле этого года была представлена потоковая оплата для AI-продуктов, которая объединяет статистику использования и частые расчеты, основываясь на потреблении токенов. Данные о маршрутизации моделей и использовании токенов, которыми располагает OpenRouter, находятся на переднем крае этой системы.

Внешний наблюдатель @Zevryn0 объяснил, что OpenRouter не разрабатывает следующую передовую модель, а предоставляет инфраструктуру для доступа, сравнения, маршрутизации и межпоставочных платежей между разработчиками и моделями; у Stripe уже есть платежная и финансовая инфраструктура, и после приобретения OpenRouter она может еще больше углубиться в уровень AI-вывода.

Он также считает, что более значительное изменение заключается в том, что если AI-агенты в будущем смогут самостоятельно выполнять задачи и совершать сделки, то необходимо соединить вывод моделей, платежи и сделки, и именно это инфраструктурное направление Stripe стремится занять.

Пользователь из Кореи @cozybearlog акцентировал внимание на функции измерения OpenRouter.

Он считает, что OpenRouter, получившая финансирование с оценкой около 1,3 миллиарда долларов всего через 82 дня, теперь получила цену приобретения более 7 миллиардов долларов, и действительно стоит обратить внимание не на то, насколько увеличилась оценка, а на то, что Stripe приобретает "измеритель между разработчиками и моделями".

По его оценке, у Stripe уже есть онлайн-платежи, а OpenRouter контролирует измерение и маршрутизацию при вызове моделей разработчиками; после объединения эти два элемента могут превратиться из инструментов для разработчиков в часть финансовой инфраструктуры.

Эти оценки указывают на одно и то же изменение в бизнесе: после увеличения числа поставщиков моделей компании нуждаются не только в самих моделях, но и в едином входе для выбора моделей, переключения поставщиков, учета использования токенов и завершения платежей.

Согласно текущей информации, приобретение OpenRouter компанией Stripe не является получением новой крупной модели, а представляет собой дальнейшее расширение своей существующей платежной и финансовой инфраструктуры в сегмент вызова AI-моделей. OpenRouter становится промежуточным слоем, соединяющим разработчиков, поставщиков моделей и AI-расходы.