Фондовый рынок отслеживания

На Polymarket вероятность того, что оценка IPO Stripe в будущем превысит 500 миллиардов долларов, составляет 43%.

В конце концов, рынок все же научил уважению.

Главный стратег по акциям Morgan Stanley Майкл Уилсон считает, что внутренние корректировки на американском фондовом рынке, продолжающиеся несколько месяцев, близки к завершению, и инвесторы должны подготовиться к увеличению рискового экспозиции. Качественные факторы достигают рекордов, дивергенция в корректировках прибыли расширяется, в сочетании с сжатием оценок циклических акций, что сигнализирует о переходе к среднесрочной фазе. Прогнозы прибыли для S&P 500 остаются сильными, Уилсон рекомендует сосредоточиться на акциях высокого качества и обратить внимание на сектор капитальных товаров с улучшением прибыли и более привлекательными оценками.

Азиатские технологические акции продолжают распродажу, индекс Корея за один день упал на 7,6%, уровень перепроданности достиг нового максимума с октября 2022 года, волатильность резко возросла. Расхождение в показателях между индексом полупроводников Филадельфии и Кореи увеличивается, китайский индекс акций также начинает ослабевать. С учетом того, что перспективы капитальных затрат в области AI подвергаются сомнению, а связанные длинные позиции сильно переполнены, рынок опасается, что паника распространится из Кореи на весь азиатский сектор полупроводников, и падение индекса акций Тайваня будет синхронизировано с рисками падения американских акций в секторе полупроводников.

Акции SpaceX в понедельник резко выросли почти на 8%, состояние Маска снова превысило триллион долларов, составив около 1,03 триллиона долларов, и он вновь занял первое место в списке миллиардеров. Morgan Stanley выпустил оптимистичный отчет, установив целевую цену в 300 долларов, указав, что стоимость компании недооценена. Множество катализаторов способствовали росту, включая ожидания по возврату Starship, расширение бизнеса в области ИИ и более чем 12,7 миллиарда долларов по контрактам на оборону.

Индекс S&P и Nasdaq открылись с ростом, индекс Dow в начале торгов пошел на спад. В понедельник индекс Nikkei вырос на 2,4%. Три основных индекса Гонконга открылись с падением, но затем выросли, сектор аппаратного обеспечения для AI продемонстрировал хорошие результаты, а сектора PCB и оптической связи возглавили рост, в то время как традиционные сектора, такие как недвижимость, продолжают испытывать давление. Цены на нефть Brent на некоторое время резко выросли более чем на 1,2% из-за слухов о приостановке работы ключевого нефтепровода в Саудовской Аравии, но после сообщений о нормальной работе вернулись к снижению.

В настоящее время более половины акций Russell 3000 упали более чем на 20%, широта рынка достигла самого низкого уровня с момента краха интернет-пузыря, но индекс все еще колеблется на высоких уровнях, между ними существует расхождение в 12%. Morgan Stanley предупреждает, что ключ к разрешению ситуации заключается в экстремальной дифференциации волатильности акций и облигаций (MOVE пробивает 100, а VIX менее 15). Если волатильность американских облигаций не снизится, индекс S&P 500 может откатиться до 6800 пунктов в этом месяце; если снизится, то отдельные акции могут вырасти.

Министерство финансов США во вторник провело аукцион по продаже государственных облигаций на сумму 13 миллиардов долларов со сроком погашения 20 лет, доходность по которым составила 5.420%, что на 21.6 базисных пункта выше, чем 5.204% на предыдущем аукционе с аналогичным сроком. Бесент заявил, что рост доходности облигаций является "глобальной проблемой" и признал, что это также отражает "необходимость решения проблемы дефицита" и другие факторы. JPMorgan сообщил, что по состоянию на неделю, завершившуюся 14 сентября, короткие позиции клиентов увеличились на 10 процентных пунктов, нейтральные позиции снизились на 8 процентных пунктов, а чистые длинные позиции упали до самого низкого уровня за последние четыре месяца.

Председатель Федеральной резервной системы Warsh в пятницу появился в Джексон-Хоуле, FT сообщает, что его способ общения создает "премию за неопределенность".

Stripe приобрела OpenRouter, купив не только платформу для агрегирования моделей, но и важный вход в эпоху AI, соединяющий модели, разработчиков и потребности бизнеса. С увеличением количества моделей и ростом расходов компаний на AI, вопрос о том, как сделать лучший выбор моделей между стоимостью, скоростью и эффективностью, становится ядром новой волны конкуренции в области инфраструктуры AI.