Bitget UEX ежедневный отчет｜Федеральный долг США впервые превысил 40 триллионов; BTC преодолел 70 тысяч долларов, крипторынок за один день ликвидировал 2.984 миллиарда долларов; вакцина Moderna против рака взорвала акции фармацевтических компаний (20 августа 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Протокол заседания Федеральной резервной системы: больше чиновников считают, что может потребоваться повышение ставок

• На заседании FOMC в июле 9 голосами за и 3 против было решено сохранить процентную ставку на уровне 3.5%-3.75%, Логан, Хамрак и Кашкали выступили за повышение на 25 базисных пунктов.
• Протокол показывает, что если инфляция не снизится, может потребоваться дальнейшее ужесточение; большинство чиновников ожидают замедления инфляции в оставшееся время года, но риск ее длительного высокого уровня все еще существует.
• После заседания данные по занятости и инфляции ослабли, вероятность повышения ставок в сентябре снизилась с более чем 70% до около 36%. Влияние на рынок: Протокол носит ястребиный характер, но ослабление данных снижает ожидания повышения ставок, доходность по долгосрочным облигациям снижается, поддерживая рискованные активы, в то время как по краткосрочным облигациям и политическому курсу сохраняются разногласия.

Международные сырьевые товары

Трамп объявил о "экономической войне" против Ирана, геополитическое давление продолжается

• Трамп угрожает наложить "огромные экономические последствия" на любую страну, которая будет поддерживать Иран в обход санкций, и заявил, что начнет "самые подавляющие экономические действия".
• Заявление продолжает ранее предпринятые действия по прекращению финансирования и источников дохода Ирана. Влияние на рынок: Неопределенность, связанная с Ормузом, продолжается, цены на нефть получают геополитическую поддержку, опасения по поводу устойчивости инфляции трудно развеять.

Макроэкономическая политика

Общий долг США впервые превысил 40 триллионов долларов, Министерство финансов увеличивает выкуп долгосрочных облигаций

• Невыплаченный остаток государственного долга США достиг 40.05 триллионов долларов, расходы на проценты в этом году составили 1.17 триллионов долларов.
• Министерство финансов удвоило лимит на выкуп государственных облигаций со сроком погашения от 10 до 30 лет до как минимум 4 миллиардов долларов, доходность по долгосрочным облигациям значительно снизилась. Влияние на рынок: Масштаб долга и бремя процентов вызывают беспокойство, действия по выкупу интерпретируются рынком как умеренное "обратное действие", краткосрочно снижая доходность и повышая рискованное предпочтение.

Два、Анализ рынка

Производительность сырьевых товаров и валют

• Спот-золото: около 4,500 долларов за унцию, -0.3%
• Спот-серебро: около 66.7 долларов за унцию, -0.36%
• WTI нефть: около 84.6 долларов за баррель, +0.32%
• Брент нефть: около 90 долларов за баррель, +0.44%
• Индекс доллара (DXY): 98.84, +0.05%, ослабление

Анализ факторов: Увеличение выкупа долгосрочных облигаций Министерством финансов снижает доходность, в сочетании с охлаждением ожиданий повышения ставок после протокола ФРС, доллар под давлением, что благоприятно для золота. Жесткая позиция Трампа по Ирану продолжает геополитическую премию, поддерживая цены на нефть. Эксперты считают, что в краткосрочной перспективе сырьевые товары движутся под воздействием "выкупа долга + геополитики", снижение доходности и спрос на защитные активы совместно влияют на драгоценные металлы, а высокие цены на нефть все еще могут усилить нарратив о устойчивой инфляции.

Производительность криптовалют

• BTC: около 70,000 долларов, +7.9%
• ETH: 2,271 долларов, +18.61%
• Общая рыночная капитализация криптовалют: 2.45 триллионов долларов, +7.2%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: за 24 часа ликвидация близка к 3 миллиардам долларов, ликвидация коротких позиций составила 2.743 миллиарда долларов
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: текущая цена BTC около 69,600 долларов, давление ликвидации около 69,000 долларов быстро сокращается, краткосрочно может стать ключевой зоной спекуляции. Если цена пробьет 70,000 долларов, давление ликвидации коротких позиций будет постепенно увеличиваться, что может привести к дальнейшему сжатию; наоборот, если цена упадет ниже 69,000 долларов, риск ликвидации длинных позиций может сосредоточиться.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: чистый приток составил 189 миллионов долларов, текущий динамический чистый приток за 24 часа составляет 233 миллиона долларов, чистый приток продолжается 3 дня.

Анализ факторов: Трамп встретился с представителями криптоиндустрии в Белом доме и призвал Конгресс принять соответствующий законопроект, в сочетании с выкупом Министерства финансов, что снизило доходность и ослабило доллар, что вызвало массовое закрытие коротких позиций. BTC показал наибольший однодневный рост с марта и вернулся к 70,000 долларов, ETH проявил большую эластичность. Консенсус среди экспертов указывает на то, что краткосрочно рынок движется под воздействием ликвидности и политического нарратива, необходимо следить за устойчивостью последующих потоков капитала и стабильностью после ликвидации плеча.

Производительность индексов американского рынка акций

• Индекс Доу-Джонса: закрытие на уровне 53,463.05, +0.22%, завершение трехдневного падения
• Индекс S&P 500: закрытие на уровне 7,707.98, +0.21%
• Индекс Nasdaq: закрытие на уровне 26,331.09, +0.16%, технологический сектор разделился

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 217.56 долларов, -0.99%
• AAPL: 316.83 долларов, +2.19%
• MSFT: 484.47 долларов, +0.56%
• GOOGL: 344.48 долларов, +0.15%
• AMZN: 264.26 долларов, +2.46%
• META: 553.51 долларов, +1.81%
• TSLA: 347.08 долларов, +3.03%

Итоги производительности и анализ факторов: Семь гигантов в целом разделились. Apple и Amazon показали наибольший рост, NVIDIA следовала за падением полупроводников. Снижение доходности поддерживает рискованное предпочтение, но оборудование для ИИ все еще под давлением из-за опасений по поводу оценки и регулирования. Часть капитала направляется в сектор потребительских технологий и медицины, различия в драйверах акций заметны.

Наблюдение за изменениями в секторах

Биотехнологии/медицина значительно укрепились

• Представленные акции: Moderna выросла примерно на 177%, BioNTech на 22%, Eli Lilly, Johnson & Johnson, AbbVie, Merck достигли исторического максимума закрытия.
• Факторы влияния: Успех клинических испытаний персонализированной mRNA вакцины от рака Moderna в сочетании с комбинированной терапией с Keytruda от Merck достиг основного конечного пункта.

Акции, связанные с криптовалютами, коллективно значительно выросли

• Представленные акции: Strategy выросла примерно на 12.7%, Coinbase на 9.6%.
• Факторы влияния: Встреча Трампа с руководителями отрасли и продвижение законодательства, в сочетании с ростом BTC, подняли настроение.

Золото и горнодобывающая отрасль укрепились

• Представленные акции: Акции горнодобывающих компаний в целом выросли на 5%-12%.
• Факторы влияния: Снижение доходности и ослабление доллара поддерживают драгоценные металлы.

Три、Глубокий анализ акций на американском фондовом рынке

1. Moderna (MRNA) - Успех испытаний вакцины против рака вызывает бум

Обзор события: Moderna объявила, что совместная персонализированная mRNA вакцина против рака с Keytruda от Merck достигла основного конечного пункта в клинических испытаниях, цена акций за день выросла примерно на 177%, рыночная капитализация значительно восстановилась. Eli Lilly, Johnson & Johnson, AbbVie, Merck, находящиеся среди ведущих мировых фармацевтических компаний, также достигли исторического максимума закрытия, другая компания, связанная с mRNA, BioNTech, выросла на 22%. Это важная клиническая проверка перехода технологии mRNA от инфекционных заболеваний к лечению опухолей. Рынок интерпретация: Эксперты в целом считают, что положительные результаты значительно повысили долгосрочную ценность продуктового портфеля Moderna и ожидания ценовой власти платформы, рынок начинает переоценивать ее коммерческий потенциал в области иммунотерапии рака. Аналитики сосредоточены на последующих данных по более широкому спектру показаний, путях подачи заявок на регулирование и деталях разделения прибыли с Merck. Под воздействием событий краткосрочные колебания неизбежно увеличатся, но нарратив по фундаментальным факторам изменился с "последствий COVID" на "прорывы в онкологии". Инвестиционные рекомендации: После резкого роста следует остерегаться фиксации прибыли и рисков ожиданий, среднесрочная логика зависит от более быстрого подтверждения испытаний и коммерциализации.

2. Circle (CRCL) - Встреча Трампа с криптоэкспертами вызывает резкий рост

Обзор события: Акции Circle Internet Group (эмитент USDC) выросли примерно на 9.56%, в течение дня достигнув максимума около 81 доллара. Движущие факторы включают встречу Трампа в Белом доме с руководителями криптоиндустрии и председателями SEC и CFTC, а также ранее предложенные SEC новые правила, позволяющие частичное освобождение от регистрации ценных бумаг для некоторых цифровых активов. Данные компании за второй квартал показывают, что объем обращения USDC достиг 73.3 миллиарда долларов (в годовом исчислении увеличился примерно на 19-20%), средний объем транзакций на блокчейне составил 16.3 миллиарда долларов (в годовом исчислении увеличился на 151%), и компания уже получила лицензию национального трастового банка OCC, планируется запуск основной сети Arc 16 сентября. Рынок интерпретация: Эксперты считают, что ясность регулирования стейблкоинов и ожидания продвижения "Clarity Act" являются основными катализаторами. Доходы Circle напрямую связаны с объемом эмиссии USDC, ожидается, что положительная политика ускорит принятие традиционными финансовыми учреждениями, что, в свою очередь, увеличит объем резервных доходов. Аналитики следят за прогрессом внедрения экосистемы Arc, изменениями в доходности резервов и потенциальной конкурентной средой. В краткосрочной перспективе настроение и политический нарратив явно резонируют. Инвестиционные рекомендации: Высокая эластичность в условиях политики, подходит для размещения в качестве инфраструктуры для соблюдения крипто-норм, но необходимо следить за фактическим прогрессом законодательства и изменениями в доле рынка USDC.

3. Яблоко (AAPL) - Потребительская технология относительно сильна

Обзор события: Акции Apple выросли примерно на 2.19%, демонстрируя хорошие результаты в условиях разделения в технологическом секторе и давления на оборудование для ИИ, став относительно предпочтительным активом для инвесторов. Рынок интерпретация: Снижение доходности и восстановление рискованного предпочтения привели к тому, что капитал переместился от высоко оцененного оборудования для ИИ к ведущим компаниям в области потребительской электроники с стабильным денежным потоком и брендовыми барьерами. Эксперты продолжают следить за циклом iPhone, темпами роста сервисного бизнеса и влиянием внедрения функций ИИ на обновление оборудования. Инвестиционные рекомендации: Подходит для стабильного экспонирования в технологическом секторе, важно следить за выпуском новых продуктов и увеличением доли доходов от услуг.

4. Амазон (AMZN) - Следует за восстановлением рискованного предпочтения

Обзор события: Акции Amazon выросли примерно на 2.46%, получая выгоду от общего восстановления рискованных активов и ожиданий устойчивости облачного бизнеса. Рынок интерпретация: На фоне коррекции оборудования для ИИ рынок больше ценит его многообразные денежные потоки от розничной торговли и AWS. Аналитики следят за эффективностью капитальных затрат в облаке, ростом рекламного бизнеса и изменениями в потребительском спросе на электронную коммерцию. Инвестиционные рекомендации: Среднесрочная логика все еще смотрит на улучшение рентабельности облака и рекламы, краткосрочно колебания будут следовать за изменениями в рискованном предпочтении.

5. Strategy (MSTR) - Акции крипто-концепции резко выросли

Обзор события: Акции Strategy выросли примерно на 12.7%, Coinbase на 9.6%, следуя за резким восстановлением биткойна и заявлениями Трампа о политике. Рынок интерпретация: Ликвидация коротких позиций на сумму более 1 миллиарда долларов за час вызвала сжатие рынка, в сочетании с крипто-встречей в Белом доме, значительно повысила интерес к активам с плечом и настроению. Эксперты предупреждают, что такие активы сильно зависят от цены биткойна, их волатильность значительно превышает рыночную. Инвестиционные рекомендации: Высокая бета-экспозиция к криптовалютам, необходимо строго управлять позициями и внимательно следить за движением BTC и реализацией регулирования.

Четыре, рынок и динамика проектов

1. Государственный долг США впервые превысил 40 триллионов долларов, расходы на проценты в этом году составили 1,17 триллиона долларов.

2. Протокол заседания Федеральной резервной системы в июле показал, что большее количество чиновников склоняется к необходимости повышения процентных ставок, если инфляция не снизится, но вероятность повышения ставок в сентябре уже снизилась до примерно 36%.

3. За последние 24 часа было ликвидировано 174,350 трейдеров криптоактивов, общая сумма ликвидаций составила 2,98 миллиарда долларов, что стало восьмым по величине событием ликвидации в истории криптовалют.

4. Поздние испытания персонализированной вакцины от рака компании Moderna прошли успешно, цена акций за один день выросла примерно на 177%, что способствовало укреплению сектора медицины.

5. Дональд Трамп встретился в Белом доме с представителями крипто-компаний и призвал Конгресс продвигать соответствующее законодательство. Трамп заявил, что США обсуждали планы по накоплению крупномасштабных биткойнов и других криптовалют. Затем он добавил, что после сегодняшней встречи "мы обеспечим, чтобы США продолжали сохранять неоспоримое лидерство не только в области биткойнов и криптовалют, но и в таких технологических областях, как предсказательные рынки и искусственный интеллект."

6. NVIDIA ведет переговоры о инвестициях в компанию по маркировке данных Mercor. Эта компания помогает производителю чипов разрабатывать модели открытого кода для ИИ, а оценка компании в этом раунде финансирования составляет 20 миллиардов долларов. Существующий инвестор General Catalyst ведет переговоры о том, чтобы возглавить этот раунд финансирования. Большая часть доходов Mercor в прошлом поступала от компаний, занимающихся закрытыми моделями ИИ, таких как OpenAI, Google и Anthropic.

Пять, календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

|-----|----|------------------|-----| | Внимание | США | Индекс производственной активности Филадельфийского федерального резервного банка, первичные заявки на пособие по безработице и др. | ⭐⭐⭐ |

20 августа (четверг)

1. США опубликуют индекс производственной активности Филадельфийского федерального резервного банка за август, количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, опережающие индикаторы за июль;
2. ★★★★ Walmart (WMT) опубликует отчет о доходах до открытия рынка, основной тест на устойчивость низкобюджетного потребления, спрос на продукты и общие товары; Alibaba (BABA), NetEase (NTES), Deere (DE) и другие одновременно;
3. Ross Stores и другие после закрытия рынка.

21 августа (пятница)

1. ★★★★ США опубликуют предварительные данные по индексу PMI производственного/сервисного сектора S&P за август, чтобы проверить динамику экономического роста и мягкой посадки.

Мнения учреждений:

Аналитики инвестиционных банков считают, что преодоление государственного долга США в 40 триллионов долларов и расширение Министерством финансов выкупа долгосрочных облигаций создают краткосрочный фокус, снижение доходности поддерживает рискованные активы. Протоколы ФРС имеют ястребиный настрой, но ослабление данных снижает ожидания повышения ставок, рынок взвешивает политику и долговую нагрузку. Успех вакцины от рака компании Moderna значительно укрепил сектор медицины, давление со стороны медведей на биткойн и положительная политика способствовали резкому росту криптовалют. Общая стратегия советует обращать внимание на динамику доходности, отчеты розничной торговли и геополитические события, сохранять осторожность в отношении высоко оцененного оборудования ИИ, а также наблюдать за устойчивостью событийно-ориентированных секторов.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было собрано с помощью ИИ-поиска, ручная проверка проведена только для публикации, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, ориентируйтесь на актуальные рыночные данные.