Внутреннее письмо Stripe для инвесторов утекло: почему мы должны приобрести OpenRouter?

Автор：Stripe

Составил: Цзяхуан, ChainCatcher

Дорогие инвесторы:

Мы пишем это письмо, потому что только что объявили, что OpenRouter присоединится к Stripe. Это крупнейшая сделка по приобретению в истории Stripe. Ранее мы также последовательно приобрели Bridge, Privy и Metronome. Воспользовавшись этой возможностью, мы хотим поговорить о месте этих бизнесов в общей стратегии Stripe.

Миссия Stripe — способствовать устойчивому росту интернет-экономики.

На наш взгляд, более процветающий мир невозможен без тех базовых механизмов, которые поддерживают экономику: валюты, кредитов, различных валют, правовых структур и управления рисками.

Мы верим, что мир будущего может и должен быть более процветающим, и более совершенная экономическая инфраструктура может помочь сделать это реальностью.

Сингулярность

"Сингулярность" — это термин с размытым определением, возможно, уже чрезмерно использованный. Но мы рассматриваем 1 января этого года как начало "эры сингулярности" и с тех пор ведем бизнес, основываясь на этом предположении.

Когда люди упоминают "сингулярность", они часто связывают это с грандиозными предсказаниями о будущем. Но для нас причина гораздо проще: мы видим, что некоторые долгосрочные тенденции достигли явной точки поворота, например, скорость создания новых компаний значительно возросла. Поэтому мы считаем, что к происходящей "качественной перемене" следует относиться серьезно.

Оказалось, что Stripe с самого начала создавал продукты, ориентированные на разработчиков, и во многих отношениях это также естественно подходит для инструментов программирования AI и агентов, поскольку они также требуют программируемых интерфейсов и максимально простого, безтрения опыта настройки.

К счастью, именно поэтому многие компании AI по всему миру начали использовать Stripe.

Мы также все яснее осознаем: строительство экономической инфраструктуры для интернета в значительной степени означает строительство экономической инфраструктуры для AI.

AI принесет огромные изменения, это уже совершенно очевидно. Но никто не может точно предсказать, как он в конечном итоге изменит этот мир. Многие умные люди ранее делали предсказания, которые теперь оказались неверными.

С учетом этой неопределенности мы сохраняем осторожность и установили две самые важные цели.

Во-первых, мы хотим ускорить внедрение AI в экономическую систему в целом.

С расширением возможностей AI мы наблюдаем появление множества захватывающих новых продуктов и услуг, и это, вероятно, лишь прелюдия. В будущем появятся еще более удивительные творения, которые потребуют финансовых инструментов, отличных от тех, что были в прошлом, и более подходящих для эпохи AI.

В то же время распространение AI в экономике также создает новые проблемы, такие как новые виды краж и мошенничества, и для эффективного решения этих проблем также требуются более современные технологические средства.

В конечном итоге, наибольшие ожидания людей от AI заключаются в том, что он сможет сделать общество более благополучным. Мы хотим помочь этой возможности стать реальностью.

Во-вторых, люди беспокоятся о том, что AI приведет к безработице или еще больше сосредоточит власть, или даже к тому и другому одновременно.

Мы считаем, что применение AI должно усиливать автономию человека, а не ослаблять ее. Экономическая автономия является основополагающим элементом свободного общества, и Stripe хочет сыграть роль в защите этой автономии.

Мы надеемся, что AI позволит большему количеству людей открывать компании и позволит этим новым предприятиям более эффективно функционировать, сосуществовать и конкурировать с уже доминирующими зрелыми компаниями.

Текущие ранние данные действительно поддерживают это предположение, и мы также фиксировали соответствующие изменения через такие каналы, как Stripe Economics Substack, но ни один результат не предопределен.

Как стойкие сторонники малых компаний, мы сделаем все возможное, чтобы этот путь оставался открытым.

Мы по-прежнему верим, что у глобальной экономики нет фиксированного предела. В настоящее время общий объем мировой экономики немного превышает 100 триллионов долларов. Хотя это может показаться невероятным, мы считаем, что имеет смысл представить мир с глобальной экономикой в 10 триллионов долларов и серьезно проанализировать узкие места, стоящие на пути к этой цели.

Если бы глобальный ВВП на душу населения достиг уровня Ирландии, который составляет около 100 тысяч долларов, мы бы уже выполнили около 80% этой цели.

В настоящее время более 5 миллионов компаний используют Stripe, а объем денежных потоков, обрабатываемых через Stripe, близок к 2% от глобального ВВП.

Это неплохое начало.

Но по сравнению с масштабами, которые действительно могут быть достигнуты в ближайшие годы, эти цифры все еще ничтожны.

Что мы строим

С макроуровня глобальная экономика в будущем будет значительно расти.

С микроуровня способы ведения бизнеса также быстро меняются.

Существующие компании адаптируют свои бизнес-модели. Оплата по мере использования становится популярной, в то время как многие традиционные модели выставления счетов теряют актуальность; компании также быстро запускают новые продукты и услуги, и скорость и гибкость становятся все более важными.

Скорость создания новых компаний увеличивается.

AI-агенты скоро станут настоящими экономическими субъектами.

Стейблкоины быстро становятся популярными. Поскольку стейблкоины постепенно становятся родной валютой AI-экономики, эта тенденция, вероятно, будет ускоряться.

Поскольку токены могут легко перемещаться через границы, глобальная охватимость становится более важной, чем когда-либо.

Мы строим экономические инструменты, необходимые для этой эпохи, как можно быстрее.

После того как родные стейблкоины будут объединены с возможностями подключения к агентам, формируется новый набор базовых компонентов для AI-экономики:

• Обнаружение и подключение (Discovery + onboarding): Stripe Projects, позволяющий агентам регистрироваться в сторонних сервисах; Stripe Directory, предоставляющий агентам возможность обнаруживать продукты и услуги; Provisioning API, предоставляющий агентам встроенные возможности регистрации.

• Управление использованием (Usage management): Metronome.

• Платежи (Payment): Bridge, отвечающий за оркестрацию стейблкоинов; Stripe Agentic Commerce Suite; Tempo, блокчейн для агентов; MPP, то есть протокол машинных платежей.

• Хранение средств (Fund storage): Privy, предоставляющий кошельки для криптоактивов и стейблкоинов; Open Standard, новый стейблкоин.

С течением времени мы ожидаем, что состав всего технологического стека также изменится: технологический стек, построенный для "AI-экономики", постепенно получит большую долю от стека, созданного для "пред-AI-эры".

Однако это изменение может не произойти очень очевидным образом. Мы глубоко интегрируем эти возможности в существующие продукты и платформы Stripe, чтобы любая компания могла легко их использовать.

Чтобы гарантировать, что Stripe сыграет максимально возможную роль на этом новом этапе, мы внимательно следим за тем, как быстро растущие и важные новые компании по всему миру принимают Stripe.

В настоящее время 88% компаний из списка Forbes AI 50 используют Stripe, включая OpenAI и Anthropic. В оставшихся 12% большинство еще не вышли на коммерческую стадию.

В только что опубликованном списке самых быстрорастущих стартапов Brex 100% компаний используют Stripe.

Большинство из этих компаний использует более 10 продуктов Stripe. В то же время доля доходов Stripe от компаний AI и криптовалютных бизнесов растет более чем в два раза по сравнению с прошлым годом.

Мы надеемся, что со временем рост Stripe сможет синхронизироваться с темпами распространения AI в экономике в целом.

OpenRouter

Если взглянуть на ситуацию шире, мы видим, что капитал и интеллект становятся двумя цифровыми потоками, поддерживающими каждую компанию.

Ранее каждому разработчику был нужен простой и надежный способ управления своими денежными потоками, и именно эта потребность привела к созданию Stripe.

В будущем каждому разработчику также понадобится простой и надежный способ управления своим "интеллектуальным потоком".

Это наблюдение изначально привлекло наше внимание к OpenRouter.

OpenRouter создал крупнейший и наиболее надежный в мире токен-роутер, поддерживающий все основные модели и поставщиков моделей, и пользуется большой популярностью у клиентов.

Благодаря практичности самого продукта, выдающимся способностям основателя и команды OpenRouter, а также постоянно появляющимся новым моделям, его бизнес растет очень быстро, даже по стандартам AI-индустрии.

С начала этого года потребление токенов OpenRouter увеличивается с компаундной скоростью 9% в неделю.

OpenRouter очень полезен для почти всех разработчиков, а сам Stripe является одной из крупнейших платформ для разработчиков в мире. Поэтому мы считаем, что объединение этих двух основных потребностей приведет к многим удобствам и повышению эффективности.

Но помимо удобства, мы считаем, что есть более глубокая причина для интеграции.

В процессе работы с клиентами мы постепенно осознали, что "интеллект" — это очень особый ресурс: он дорог, разнообразен и всегда быстро меняется.

Как и финансовый капитал, компании должны осознанно и тщательно оценивать стоимость и отдачу от каждого единицы вложенного интеллекта.

Насколько ценна эта задача?

Какая модель лучше всего подходит для ее выполнения?

Кто будет за это платить? Когда платить? Если платеж задерживается, сколько стоит это время?

На самом деле, мы уже непосредственно видим в своих продуктах, что управление интеллектом и управление капиталом имеют много общего.

Например, первоначальная цель дизайна Stripe Radar заключалась в предотвращении финансового мошенничества, но теперь он также доказал свою эффективность в предотвращении мошенничества с токенами в многих крупнейших AI-компаниях мира.

Metronome также является примером. Ведущие компании отрасли, такие как Anthropic и Nvidia, используют его, и он показывает, что в AI-сценариях оплата по мере использования уже неразрывно связана с предоставлением и потреблением токенов.

Мы ожидаем, что эта сделка будет завершена в ближайшие недели.

Мы рады расширить финансовые возможности Stripe в эту новую область, помогая компаниям более эффективно распределять новый капитал: интеллектуальный капитал.