AI торговля затихла, ситуация на Ближнем Востоке ухудшилась, мировые фондовые рынки столкнулись с "черным четвергом"!

Автор: Чжан Яци
Финансовые отчеты технологических компаний вызывают смешанные чувства, на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке, глобальные рыночные риски снижаются.

Перед открытием американского рынка фьючерсы на индекс Nasdaq 100 упали на 1,7%, рискуя стереть накопленный ранее рост на 2,2%. Акции Tesla упали примерно на 5%, так как выручка компании за третий квартал оказалась ниже ожиданий, и были снижены цели по капитальным расходам. Акции полупроводников упали в целом, IBM упала примерно на 5%, Intel упала примерно на 5%, Micron Technology упала примерно на 3%, NVIDIA упала примерно на 2%. Акции компаний оптической связи также упали, MaxLinear упала примерно на 5%. Meta немного выросла, выручка компании за третий квартал и прогноз на четвертый квартал превысили ожидания, был повышен нижний предел капитальных расходов на ИИ, планируется выпуск новых акций без права голоса.

Индекс Euro Stoxx 50 открылся с падением на 1,2%, индекс DAX в Германии упал на 0,7%, индекс FTSE 100 в Великобритании упал на 0,3%, индекс CAC 40 во Франции упал на 0,9%. Акции Hermès упали на 6%, так как выручка компании за третий квартал оказалась ниже ожиданий. Индекс KOSPI в Корее упал на 4%, акции SK Hynix упали более чем на 6%, акции Samsung Electronics упали более чем на 4%, индекс Nikkei 225 упал примерно на 2,4%, индекс MSCI Asia-Pacific упал на 1,5%, что стало самым низким уровнем закрытия с конца июля.

По данным CCTV News, согласно сообщениям американских чиновников и других осведомленных источников, военные США и Израиля разработали конкретный план для повторного нанесения военных ударов по Ирану после завершения промежуточных выборов в США. Цена на нефть марки Brent на протяжении дня выросла на 3,0%, составив 112,09 долларов за баррель. Спрос на активы-убежища повысил цены на американские облигации, иена стала самой сильной валютой среди G10 по отношению к доллару, цена на золото на спотовом рынке упала на 1,50%, составив 4080 долларов за унцию, цена на серебро упала ниже 56 долларов за унцию, снизившись на 3,40%.

• Фьючерсы на Nasdaq упали на 1,5%, фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 0,80%. Акции Tesla упали примерно на 5%, выручка компании за третий квартал оказалась ниже ожиданий, и были снижены цели по капитальным расходам. Акции полупроводников упали в целом, IBM упала примерно на 5%, Intel упала примерно на 5%, Micron Technology упала примерно на 3%, NVIDIA упала примерно на 2%. Акции компаний оптической связи упали, MaxLinear упала примерно на 5%. Meta немного выросла, выручка компании за третий квартал и прогноз на четвертый квартал превысили ожидания, был повышен нижний предел капитальных расходов на ИИ, планируется выпуск новых акций без права голоса.
• Индекс Euro Stoxx 50 открылся с падением на 1,2%, индекс DAX в Германии упал на 0,7%, индекс FTSE 100 в Великобритании упал на 0,3%, индекс CAC 40 во Франции упал на 0,9%. Акции Hermès упали на 6%, выручка компании за третий квартал оказалась ниже ожиданий.
• Индекс KOSPI в Корее упал на 4%, акции SK Hynix упали более чем на 6%, акции Samsung Electronics упали более чем на 4%, индекс Nikkei 225 упал примерно на 2,4%.
• Доллар по отношению к иене упал на 0,5% до 157,34.
• Спред доходности 10-летних государственных облигаций Германии и Франции расширился до 169 базисных пунктов, что является новым максимумом с 2011 года.
• Доходность 30-летних облигаций США упала на 3 базисных пункта до 5,38%, что является самым низким уровнем с 23 сентября.
• Цена на нефть марки Brent на протяжении дня выросла на 3,0%, составив 112,09 долларов за баррель.
• Цена на золото на спотовом рынке упала на 1,50%, составив 4080 долларов за унцию, цена на серебро упала ниже 56 долларов за унцию, снизившись на 3,40%.
• Биткойн упал более чем на 2%, составив около 82800 долларов.

Финансовые отчеты с разными результатами, давление на нарратив ИИ

Перед открытием американского рынка акции Tesla упали примерно на 5%, так как выручка компании за третий квартал оказалась ниже ожиданий, и были снижены цели по капитальным расходам. Акции полупроводников упали в целом, IBM упала примерно на 5%, Intel упала примерно на 5%, Micron Technology упала примерно на 3%, NVIDIA упала примерно на 2%. Акции компаний оптической связи упали, MaxLinear упала примерно на 5%. Meta немного выросла, выручка компании за третий квартал и прогноз на четвертый квартал превысили ожидания, был повышен нижний предел капитальных расходов на ИИ, планируется выпуск новых акций без права голоса.

Главный рыночный аналитик KCM Trade Тим Уотерер заявил:

"В настоящее время рынок крайне придирчив к капитальным расходам. Увеличение расходов вызывает у них беспокойство, сокращение расходов также вызывает беспокойство — Tesla является последним примером. В такой среде практически невозможно найти правильный баланс."

Руководитель продаж производных финансовых инструментов по акциям Barclays в Азиатско-Тихоокеанском регионе Каанхари Сингх в интервью Bloomberg TV заявил:

"Рынок в основном говорит нам, что сделки с ИИ перешли от спекуляций и нарративов к стадии проверки реальных результатов, стандарты для превышения ожиданий по результатам значительно повысились — как в отношении прогнозов капитальных расходов, так и ясности путей монетизации."

Основное противоречие, вызывающее беспокойство инвесторов, заключается в том, смогут ли огромные инвестиции в центры обработки данных и инфраструктуру вычислений быть преобразованы в доходы в разумные сроки, в то время как резкий рост акций, связанных с ИИ, с начала этого года уже оказал давление на оценки, и обсуждение рисков пузыря постепенно нарастает.

Обострение ситуации на Ближнем Востоке вызывает опасения по поводу поставок

Прямым катализатором роста цен на нефть стали события на Ближнем Востоке. После смертоносной атаки в Саудовской Аравии опасения по поводу дальнейшего обострения ситуации на Ближнем Востоке и нарушения поставок нефти значительно возросли. Государственный департамент США немедленно приказал неэкстренным дипломатам и их семьям покинуть Саудовскую Аравию, ссылаясь на продолжающуюся угрозу со стороны хуситов в Йемене.

По данным Bloomberg, ссылаясь на американских чиновников и осведомленные источники, военные США и Израиля разработали конкретный план для новой волны ударов по Ирану после промежуточных выборов в США.

Раджив Де Мелло, управляющий глобальным макро-портфелем Gama Asset Management, заявил, что инвесторы испытывают "беспокойство" по поводу того, что цена на нефть может превысить 110 долларов. "Цены на нефть и энергоносители продолжают обновлять максимумы, что имеет явные признаки стагфляции. С приближением зимы в северном полушарии подразумеваемая волатильность опционов на нефть снова растет, что отражает высокую неопределенность рынка по поводу динамики цен на энергоносители."

Активы-убежища в цене, американские облигации и иена укрепляются

На фоне снижения рисковых настроений доходности американских облигаций снизились по всем срокам, доходности длинных облигаций достигли минимального уровня за почти месяц. Доходность 30-летних облигаций США упала на 3 базисных пункта до 5,38%, что является самым низким уровнем с 23 сентября.

Иена показала выдающиеся результаты, став самой сильной валютой среди G10 по отношению к доллару. Старший стратег Crédit Agricole в Сингапуре Дэвид Форестер заявил:

"Падение фьючерсов на S&P 500 поддержало иену. Более того, иена укрепилась по отношению ко всем основным валютам, включая доллар, что подчеркивает статус иены как актива-убежища в условиях замедления роста ИИ."

Золото не смогло воспользоваться спросом на активы-убежища, цена на спотовое золото упала примерно на 1,5%, составив 4080 долларов за унцию, пробив уровень в 4100 долларов; цена на спотовое серебро упала еще больше, снизившись на 3,4%, упав ниже 56 долларов за унцию. Биткойн упал более чем на 2%, составив около 82800 долларов. Фьючерсы на европейские акции показывают, что европейские акции, как ожидается, откроются с падением примерно на 0,8%.

Стратег Bloomberg Марк Кранфилд отметил, что перед публикацией финансовых отчетов Microsoft и Alphabet на следующей неделе, финансовые отчеты технологических компаний войдут в период тишины, и макроинвесторам будет сложно сформировать оптимистичные ожидания. "Это означает, что устойчивые цены на нефть снова станут центром внимания рынка, особенно после того, как Государственный департамент США приказал эвакуировать дипломатов из Саудовской Аравии."

Больше новостей, обновления продолжаются…