колл-опцион

Сообщение ChainCatcher, по данным The Kobeissi Letter, объем торгов колл-опционов на биткойн ETF IBIT в среду достиг 1,58 миллиона, что является историческим рекордом за один день; с среды по пятницу объем торгов на протяжении трех последовательных торговых дней превышал 1 миллион, инвесторы гонятся за крипто-отскоком.В результате, колл-скью (call skew) за последние три дня увеличился на 0,05 пункта, что является наибольшим трехдневным увеличением за как минимум два года, превышающим среднее трехдневное изменение с января 2025 года в три раза. Этот показатель измеряет относительную стоимость опционов на повышение и понижение, и его значительное увеличение означает, что инвесторы более склонны платить премию за экспозицию на повышение.

Сообщение ChainCatcher, UBS увеличила свою экспозицию по опционам колл на IBIT в 24 раза во втором квартале. На данный момент банк владеет 407,890 акциями IBIT на сумму 13,6 миллиона долларов; на конец первого квартала у него было 364,371 акций.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету CoinDesk, швейцарский крупный банк UBS значительно увеличил свою экспозицию к iShares Bitcoin Trust (IBIT), принадлежащему BlackRock, в третьем квартале, увеличив номинальную позицию по колл-опционам IBIT с 80,000 акций до примерно 1,95 миллиона акций, что составляет более 24-кратного роста за квартал; в то же время, непосредственно удерживаемые акции IBIT увеличились с 364,371 акций до 407,890 акций, что составляет примерно 12% роста.Напротив, номинальная экспозиция по пут-опционам IBIT от UBS снизилась с 303,300 акций до 143,300 акций, что составляет примерно 53% снижения. Регуляторные документы не раскрывают цену исполнения опционов и дату истечения, а также не указывают, вызваны ли изменения потребностями клиентов в торговле, хеджированием маркетмейкеров, активным управлением или собственными сделками.

Сообщение ChainCatcher, Дуань Юнпин в Снежном шаре ответил на сокращение доли в Папа Март сегодня, сказав: "это просто истекший пут, часть была вызвана коллом." (это означает, что пут-опцион истек, и часть акций была вызвана колл-опционом.)ChainCatcher ранее сообщал, что сегодня немного ранее Гонконгская фондовая биржа раскрыла, что доля длинной позиции H&H International Investment, управляемой Дуань Юнпином, в компании Папа Март International Group Limited снизилась с 7,65% до 5,55% на 30 июля 2026 года.Согласно подробному разбору объявления, это сокращение произошло из-за исполнения проданных колл-опционов, Дуань Юнпин через H&H International Investment владеет акциями Папа Март, одновременно продавая колл-опционы для получения премии. После истечения части коллов 30 июля, Дуань Юнпин должен был передать акции по согласованной цене, что привело к уменьшению фактической доли владения, раскрытая доля длинной позиции снизилась с 7,65% до 5,55%.В этот раз часть коллов Дуань Юнпина истекла и была исполнена по общей цене поставки около 162,50 гонконгских долларов, фактическое владение акциями сократилось примерно на 8,9328 миллиона акций, одновременно с истечением или преобразованием других опционных позиций, что в совокупности привело к снижению раскрытой общей доли длинной позиции.Сам Дуань Юнпин привык использовать продажу опционов для увеличения доходности или создания позиций, ранее он также проводил аналогичные операции с акциями Apple и других компаний. 23 июля Дуань Юнпин только что ответил инвесторам в Снежном шаре: "Папа Март только начал покупать, в течение 10 лет, вероятно, не будет продавать", это снижение доли в основном связано с пассивным сокращением из-за исполнения опционов, а не с активной продажей на рынке. Фактическое сокращение объема владения акциями также не выглядит столь драматично, как раскрытая доля, поскольку раскрытая доля также включает влияние связанных с деривативами позиций.

Сообщение от ChainCatcher, аналитик по блокчейну Ai И в платформе X заявил, что трейдер @GreeksLive накопительно продал колл-опционы на BTC на сумму 173 миллиона долларов, полагая, что в течение 52 дней BTC не вырастет более чем на 9,5%.Если к моменту истечения опциона BTC не превысит 70 тысяч долларов, этот трейдер получит 3 миллиона 30 тысяч долларов премии.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету CoinDesk, данные криптовалютной деривативной торговой платформы Deribit показывают, что текущий 30-дневный индекс подразумеваемой волатильности биткойна (DVOL) снизился до 41,5%, что значительно ниже пикового значения в 90% в феврале. Главный коммерческий директор Deribit Жан-Давид Пекеньо отметил, что текущая волатильность биткойна находится на низком уровне по сравнению с историческими показателями, что означает, что трейдеры снизили свои ожидания по поводу значительных колебаний цен, и стоимость покупки опционов стала более дешевой.Кроме того, в эту пятницу крипторынок ожидает квартальную экспирацию опционов на сумму 10,5 миллиардов долларов. Данные показывают, что текущая волатильность колл-опционов значительно ниже, чем у пут-опционов, что делает стратегию колл-спредов более привлекательной на основе относительной волатильности. Пекеньо добавил, что недавняя распродажа акций технологического сектора и предстоящие в четверг данные по базовому индексу PCE в США могут в краткосрочной перспективе еще больше повысить волатильность на рынке.