counterpoint

Сообщение ChainCatcher, Counterpoint Research прогнозирует, что Samsung Electronics в этом году вновь займет лидирующую позицию на рынке смартфонов, что указывает на ее большую способность противостоять росту цен на память. С начала года нехватка памяти становится все более серьезной, и Counterpoint ожидает, что в 2026 году объем мировых поставок смартфонов снизится на 14,3%. Samsung, благодаря высоко интегрированной цепочке поставок и зрелой сети дистрибуции, станет исключением, ожидается, что объем поставок вырастет на 0,8%, что лучше, чем у других производителей.Counterpoint сообщает, что ожидает, что в 2027 году общий рынок смартфонов снова снизится, а затем в следующем году восстановится. Apple, как и Samsung, вероятно, сможет противостоять давлению роста цен на компоненты, но агентство более осторожно относится к Apple. Кроме Samsung, только китайская Huawei создала собственную систему поставок оборудования и, как ожидается, сохранит значительный рост.Главный аналитик Counterpoint указывает, что ключом к возвращению Samsung на первое место является способность к производству внутренних компонентов, широкий ассортимент продукции и прочные отношения с операторами и ритейлерами. Ожидается, что ведущие китайские производители смартфонов столкнутся с большим давлением на поставки, и ускоренная консолидация в отрасли в условиях экономического спада остается их основным прогнозом.

Сообщение от ChainCatcher, исследовательская компания Counterpoint опубликовала данные, согласно которым во втором квартале 2026 года на рынке NAND флеш-памяти по объему отгрузок доли составляют: Samsung — 25%, SK Hynix — 22%, Yangtze Memory Technologies — 14%. Это первый случай, когда доля Yangtze Memory Technologies вошла в тройку лидеров.Однако по выручке Yangtze Memory Technologies занимает пятое место в отрасли, уступая Micron и Kioxia, причиной чего является то, что продуктовый ассортимент сосредоточен на потребительских приложениях, а доля высокоценовых твердотельных накопителей для корпоративных дата-центров относительно низка.

Сообщение ChainCatcher, согласно анализу Counterpoint Research, если предложенный запрет на импорт китайских оптических модулей, выдвинутый Федеральной комиссией по связи США (FCC), будет реализован, это в первую очередь ударит по американским облачным компаниям, а не по китайским поставщикам. Чжунцзи Сюйчуан занимает около 27% доли на рынке доходов от оптических модулей для дата-центров по всему миру, Coherent занимает второе место с долей около 17%, китайские производители в совокупности занимают около двух третей мировых поставок по количеству и около 60% доходов от оптических коммуникационных модулей.Анализ показывает, что у западных поставщиков, таких как Coherent и Lumentum, в краткосрочной перспективе недостаточно чистых помещений, автоматизированной упаковочной инфраструктуры и масштабов выхода на уровень качества, чтобы в течение 12-24 месяцев восполнить дефицит мощностей китайских производителей, что может привести к задержкам в развертывании AI-кластеров на несколько кварталов и повысить затраты на материалы для облачных компаний. В то же время, китайские производители модулей зависят от доходов от высококачественных 800G/1.6T модулей для североамериканских крупных клиентов более чем на 90%, но уже реализовали частичный перенос мощностей, открыв завод в Таиланде.Counterpoint подчеркивает, что цепочка поставок оптических модулей является высоко взаимозависимой системой, китайские производители массово закупают DSP-чипы от Broadcom, Marvell, а также лазеры и оптические чипы от Lumentum, Coherent, Мицубиси Электрик, принудительное разъединение нарушит всю экосистему.

Сообщение от ChainCatcher, согласно данным Counterpoint Research, во втором квартале 2026 года на глобальном рынке DRAM Samsung Electronics вернулась на первое место с 39% долей рынка, что значительно выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; доля SK Hynix снизилась с 39% в прошлом году до 26%, хотя выручка увеличилась на 214% в годовом исчислении; Micron с 25% долей идет следом, разрыв с SK Hynix составляет всего 1 процентный пункт. Counterpoint отмечает, что Samsung достигла восстановления благодаря росту спроса на общий DRAM и расширению доли на рынке HBM.Цены на общий DRAM значительно выросли по сравнению с предыдущим периодом, в то время как средняя цена HBM снизилась из-за падения цен на HBM3E и задержки поставок HBM4. Выручка Changxin Storage увеличилась на 716% по сравнению с прошлым годом благодаря сильному внутреннему спросу на общий DRAM и расширению мощностей; Nanya Technology увеличила выручку на 690% благодаря расширению поставок DDR/LPDDR4/5. Counterpoint прогнозирует, что с поставками NVIDIA Vera Rubin и AMD Instinct MI455X во второй половине года объем поставок HBM4 значительно увеличится, и улучшение продуктового портфеля должно поддержать рост цен на HBM.