LSDFi giao thức dữ liệu nhóm hình ảnh: Ai là người được yêu thích nhất? Ai có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất?

Nguồn: Defi_Mochi

Biên dịch: little bear, Sao Hỏa Nhật Báo

Theo DefiLlama, hiện có 17.9% Ethereum đang bị khóa để staking. Điều này có nghĩa là có tới 17.214 tỷ USD đang tìm kiếm lợi nhuận. LSDFi (Liquidity Staking Derivatives) là một trong những dự án tiềm năng nhất trên thị trường hiện nay. Tuy nhiên, hiện tại dự án nào thu hút nhiều người dùng và tài sản nhất? Để trả lời câu hỏi này, chúng tôi đã thực hiện một phân tích dựa trên dữ liệu từ DuneAnalytics.

Đầu tiên, hãy cùng xem lại một số dự án LSD blue-chip phổ biến nhất. Trong đó, Frax Ether đã đạt được lợi thế với mô hình kép của mình, đạt được mức tăng trưởng lớn nhất (tăng 8.85%). Đồng thời, với sự ra mắt của V2, Lido đã thu hút tài sản ETH trị giá hơn 700 triệu USD, giữ vững vị trí số một. Trong khi đó, tài sản ETH được staking qua Rocket Pool cũng tăng thêm 58 triệu USD, chỉ có tỷ lệ tăng trưởng của cbETH là hơi chậm lại.

Sau đó, chúng tôi theo dõi tình hình của các token LSD này thông qua một bảng điều khiển, bao gồm:

• stETH

• wstETH

• rETH

• cbETH

• sfrxeth

Các giao thức LSDFi liên quan bao gồm LybraFinanceLSD, AlchemixFi, unshethxyz, OriginDeFi, gravitaprotocol, pendlefi và asymetrix_eth, cũng như CurveFinance.

Hiện tại, trong số các giao thức LSDFi này chỉ có 250 triệu USD giá trị token LSD bị khóa, tương đương với chưa đến 1.46% tổng giá trị lưu hành. Dưới đây là phân bố giá trị tổng bị khóa của LSD theo các giao thức LSDFi này.

Dưới đây là sự thay đổi giá trị tổng bị khóa của LSD trong 1 ngày, 7 ngày và 1 tháng qua. Bạn có thể thấy rằng, ngoại trừ AlchemixFi và unsheth_xyz (mặc dù $USH ban đầu đã gây ra sự chú ý lớn), hầu hết tất cả các giao thức LSDFi đều có sự tăng trưởng lớn về TVL.

Dưới đây là tình hình dòng tiền ròng của các token LSD của những giao thức này. Chúng tôi có thể thấy rằng, unshethxyz và pendlefi là động lực chính thu hút lượng lớn token LSD vào sau khi nâng cấp Ethereum Shapella, trong khi LybraFinanceLSD, CurveFinance và pendle_fi tiếp tục duy trì số tiền gửi LSD của mình.

Biểu đồ này có thể minh họa rõ hơn về thị phần của LSD. Đáng ngạc nhiên là, LybraFinanceLSD đã chiếm hơn 43% TVL chỉ trong chưa đầy một tháng. Flashstake, CurveFinance và OriginDeFi cũng tiếp tục duy trì sự tăng trưởng thị phần sau khi nâng cấp Ethereum Shapella.

Đối với các LSD được sử dụng nhiều nhất trong số các giao thức này, $stETH và $wstETH chiếm hơn 77% tổng số LSD. Việc sử dụng $sfrxETH rõ ràng bị tụt lại, chỉ chiếm 11%.

Đáng chú ý là, tỷ lệ tăng trưởng sử dụng $sfrxETH trong 7 ngày qua rất mạnh, gần 25%, đang đuổi theo các LSD khác. Tuy nhiên, $rETH không được ưa chuộng trong các giao thức LSDFi này.

Hiện tại, trong lĩnh vực LSD CDPs (stablecoin), @LybraFinanceLSD nắm giữ thị phần áp đảo 88%, đối thủ duy nhất là @gravitaprotocol (họ vẫn chưa thực hiện airdrop token). Có lẽ với sự ra mắt của @raft_fi, thị phần sẽ có một số thay đổi thú vị.

Các bảng điều khiển trên đều có thể truy cập miễn phí: https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer