Báo cáo hàng tuần về ETF tiền điện tử | Tuần trước, dòng vốn ròng vào ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đạt 631 triệu USD; dòng vốn ròng vào ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ đạt 70,3 triệu USD
SEC Mỹ hoãn xem xét các quỹ ETF thị trường dự đoán đầu tiên, liên quan đến các sự kiện thực tế như kết quả bầu cử, suy thoái kinh tế.Biên soạn: Jerry, ChainCatcher
Hiệu suất ETF giao ngay tiền điện tử tuần trước
ETF giao ngay Bitcoin Mỹ có dòng tiền ròng 631 triệu USD
Tuần trước, ETF giao ngay Bitcoin Mỹ có dòng tiền ròng trong ba ngày, tổng dòng tiền ròng đạt 631 triệu USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 106.61 tỷ USD.
Tuần trước, 5 ETF ở trạng thái dòng tiền ròng, dòng tiền chủ yếu đến từ BlackRock IBIT, với dòng tiền ròng 596 triệu USD.
Nguồn dữ liệu: Farside Investors
ETF giao ngay Ethereum Mỹ có dòng tiền ròng 70.3 triệu USD
Tuần trước, ETF giao ngay Ethereum Mỹ có dòng tiền ròng trong bốn ngày, tổng dòng tiền ròng đạt 70.3 triệu USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 13.73 tỷ USD.
Dòng tiền tuần trước chủ yếu đến từ BlackRock ETHA, với dòng tiền ròng 100 triệu USD. 3 ETF giao ngay Ethereum ở trạng thái dòng tiền ròng.
Nguồn dữ liệu: Farside Investors
ETF giao ngay Bitcoin Hồng Kông có dòng tiền ròng 15.57 Bitcoin
Tuần trước, ETF giao ngay Bitcoin Hồng Kông có dòng tiền ròng 15.57 Bitcoin, giá trị tài sản ròng đạt 320 triệu USD. Trong đó, số lượng nắm giữ của nhà phát hành Jia Shi Bitcoin giảm xuống 211.01 Bitcoin, Hua Xia tăng lên 2590 Bitcoin.
ETF giao ngay Ethereum Hồng Kông không có dòng tiền vào, giá trị tài sản ròng là 6.849 triệu USD.
Nguồn dữ liệu: SoSoValue
Hiệu suất tùy chọn ETF giao ngay tiền điện tử
Tính đến ngày 8 tháng 5, tổng giá trị giao dịch danh nghĩa của tùy chọn ETF giao ngay Bitcoin Mỹ là 976 triệu USD, tỷ lệ giao dịch danh nghĩa tổng hợp là 2.90.
Tính đến ngày 7 tháng 5, tổng giá trị nắm giữ danh nghĩa của tùy chọn ETF giao ngay Bitcoin Mỹ đạt 27.89 tỷ USD, tỷ lệ nắm giữ danh nghĩa là 1.51.
Thị trường ngắn hạn cho thấy hoạt động giao dịch tùy chọn ETF giao ngay Bitcoin đang gia tăng, tâm lý chung nghiêng về xu hướng tăng.
Ngoài ra, độ biến động ngụ ý là 41.81%.
Nguồn dữ liệu: SoSoValue
Tổng quan về động thái ETF tiền điện tử tuần trước
Báo cáo phân tích thị trường cho thấy, Coinbase và Kraken chiếm tổng cộng 22% lượng trích dẫn AI trong tất cả các loại tiền điện tử, trong đó Coinbase chiếm 13%, Kraken chiếm 9%, lợi thế dẫn đầu gấp ba lần so với các nền tảng giao dịch Mỹ khác.
Gemini đứng thứ ba với 5.5%, Robinhood Crypto đứng thứ tư với 5%, ETF giao ngay Bitcoin IBIT thuộc BlackRock đứng thứ năm với 4.5%, và chiếm ưu thế trong các câu hỏi liên quan đến "ETF Bitcoin". Phân tích chỉ ra rằng, ảnh hưởng của ví phần cứng trong các câu trả lời AI đang giảm dần, Ledger và Trezor vẫn dẫn đầu trong các câu hỏi về "ví tiền điện tử tốt nhất", nhưng trong câu hỏi về "cách lưu trữ tài sản tiền điện tử tốt nhất", AI ngày càng có xu hướng khuyến nghị các giải pháp lưu ký từ các nền tảng giao dịch được quản lý.
Báo cáo cho rằng, "narrative tự lưu ký" nổi lên sau sự kiện FTX không còn là khung dẫn đầu trong các trích dẫn AI. Hơn nữa, AI đang nhanh chóng định hình lại bối cảnh thương hiệu tài chính tiền điện tử cho nhà đầu tư nhỏ lẻ ở Mỹ, "khi người dùng hỏi ChatGPT nơi mua Bitcoin, các nền tảng được AI ưu tiên hiển thị sẽ có cơ hội định nghĩa bối cảnh ngành trong mười năm tới."
Theo Reuters, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã hoãn xem xét các ETF thị trường dự đoán đầu tiên, dẫn đến việc hơn 24 sản phẩm dự kiến ra mắt bị trì hoãn. Các nguồn tin cho biết, SEC đang yêu cầu các nhà phát hành giải thích thêm về cơ chế sản phẩm và chi tiết công bố thông tin, và sự trì hoãn này dự kiến chỉ là tạm thời.
Các nhà phát hành như Roundhill Investments, Bitwise Asset Management và GraniteShares đã nộp đơn vào tháng 2 năm nay, dự kiến ra mắt các sản phẩm ETF gắn với kết quả bầu cử, suy thoái kinh tế, sa thải công nghệ và giá dầu.
Theo quy định của SEC, đơn xin ETF thường tự động có hiệu lực sau 75 ngày kể từ khi nộp, trừ khi cơ quan quản lý can thiệp. Hiện tại, Roundhill đã đặt ngày 5 tháng 5 là ngày có hiệu lực, các sản phẩm của Bitwise và GraniteShares cũng dự kiến sẽ ra mắt cùng thời điểm. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ xem SEC có cuối cùng phê duyệt các sản phẩm mở ra loại tài sản "hợp đồng sự kiện" này hay không.
Giám đốc đầu tư của Bitwise, Matt Hougan cho biết: "Đây là một lĩnh vực đang trưởng thành nhanh chóng, và quy định cũng đang trưởng thành đồng bộ", và chỉ ra rằng các sản phẩm đổi mới như ETF Bitcoin cũng đã trải qua quá trình xem xét kéo dài nhưng cuối cùng đã thành công ra mắt.
Quan điểm và phân tích về ETF tiền điện tử
Chủ tịch The ETF Store, Nate Geraci, trên nền tảng X cho biết, Ủy viên SEC Mỹ Hester Peirce trong bài phát biểu đã đề cập đến việc cố gắng cân bằng giữa quy định và đổi mới. Nate Geraci nhấn mạnh, dường như đang chỉ đến ETF thị trường dự đoán, những ETF này có thể sớm ra mắt.
Bitcoin đã giảm xuống dưới ngưỡng 80,000 USD trong tuần, sau khi dòng tiền ròng ETF giao ngay liên tiếp trong 5 ngày kết thúc, động lực phục hồi từ mức thấp tháng 2 đã giảm. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 4 cho thấy tăng thêm 115,000 người, cao hơn dự đoán 62,000 người, tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4.3%. Mặc dù dữ liệu tổng thể có phần mạnh mẽ, nhưng không cải thiện đáng kể mối lo ngại của thị trường về sự không chắc chắn vĩ mô, mà còn củng cố kỳ vọng "lạm phát do năng lượng hạn chế không gian giảm lãi suất".
Về dòng tiền, ETF giao ngay Bitcoin đã chuyển sang dòng tiền ròng ra 277 triệu USD vào thứ Năm, kết thúc chuỗi dòng tiền vào 1.69 tỷ USD trước đó; ETF Ethereum cũng ghi nhận dòng tiền ròng ra 104 triệu USD trong cùng ngày, cho thấy khẩu vị rủi ro của các tổ chức đã giảm ngắn hạn. Về địa chính trị, căng thẳng giữa Iran và Mỹ lại gia tăng, thị trường đã định giá lại rủi ro tại eo biển Hormuz, giá dầu đã phục hồi, phần nào bù đắp cho sự hỗ trợ trước đó mà tài sản rủi ro nhận được từ sự giảm giá dầu.
Thị trường phái sinh cho thấy kỳ vọng diều hâu dài hạn hơn, hợp đồng tương lai lãi suất định giá có khả năng tăng lãi suất trên 50% sau năm 2027, chu kỳ nới lỏng có thể bị trì hoãn đến năm 2028. Về dữ liệu chuỗi, đợt tăng giá Bitcoin này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mua giao ngay từ các tổ chức và việc bù đắp vị thế bán, sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn còn thấp, tỷ lệ phí vốn duy trì ở mức vừa phải, cấu trúc động lực thị trường có phần yếu. Phân tích cho rằng, nếu dòng vốn bán lẻ không quay trở lại, BTC có thể vẫn có rủi ro quay lại vùng hỗ trợ 75,000--78,000 USD.
Người đồng sáng lập và CEO của Coin Bureau, Nic Puckrin, đã đăng trên nền tảng X rằng Bitcoin đã vượt qua ngưỡng 80,000 USD, đạt mức cao nhất trong gần ba tháng, và đã trở lại trên nhiều chỉ số kỹ thuật và chuỗi quan trọng, bao gồm khoảng giữa của khoảng trống CME (79,000--84,000 USD), vùng hỗ trợ thị trường bò, và đã tăng lên trên mức giá thực tế của những người nắm giữ ngắn hạn.
Nic Puckrin phân tích rằng, nếu giá Bitcoin có thể ổn định trong khoảng hiện tại, các mức tiếp theo cần chú ý bao gồm khoảng giá trung bình ETF khoảng 83,000 USD, và khoảng trên của khoảng trống CME khoảng 84,500 USD. Nhìn chung, xu hướng ngắn hạn của Bitcoin đang bước vào giai đoạn xác thực quan trọng, thị trường có thể chào đón một cửa sổ giao dịch có biến động lớn hơn.
Cảnh báo rủi ro
