Huang Renxun kịch tính "cứu vớt" thị trường chứng khoán Hàn Quốc

• tác giả: Tô Dương*

• biên tập: Từ Thanh Dương*

Ngày 5 tháng 6, thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã trải qua "Thứ Sáu đen tối", chỉ số KOSPI đóng cửa giảm mạnh 5,54%. Sau khi mở cửa vào ngày 8 tháng 6, mức giảm trong phiên giao dịch đã một thời điểm mở rộng lên hơn 8%, sàn giao dịch đã kích hoạt cơ chế ngắt mạch, Samsung và SK Hynix đều giảm gần 10%.

Trong bối cảnh thị trường đầy lo lắng, sự xuất hiện của Huang Renxun đã một cách kịch tính đảm nhận vai trò "cứu thị trường".

Trước đó, vào tối Chủ nhật ngày 7 tháng 6 theo giờ địa phương Hàn Quốc, Huang Renxun đã tổ chức một "bữa tiệc tối" với Chủ tịch Tập đoàn SK Choi Taiwon, CEO SK Hynix Kwon Oh-jung và những người khác.

Sau bữa ăn, Huang Renxun đã xác nhận với các phương tiện truyền thông có mặt rằng: CPU Vera mới ra mắt của NVIDIA sẽ sử dụng DRAM của SK Hynix; hai bên đang chuẩn bị cho "hợp tác quy mô lớn" trong nửa cuối năm nay và năm tới; về tình trạng thiếu chip bộ nhớ hiện tại, ông cho rằng sẽ kéo dài trong nhiều năm.

Sau đó, NVIDIA và SK Hynix đã công bố một thỏa thuận hợp tác công nghệ nhiều năm, liên quan đến việc mở rộng siêu máy tính AI sang robot, sinh đôi số và sản xuất bán dẫn.

Huang Renxun thậm chí đã trực tiếp "thổi phồng" trong buổi họp báo, "Nếu bạn là cổ đông của một công ty AI, bạn sẽ cảm thấy vui mừng, hiện tại giá của chúng rất thấp."

01 Khóa SK Hynix bộ nhớ

Vera là CPU chuyên dụng cho trung tâm dữ liệu độc lập đầu tiên do NVIDIA ra mắt, đối thủ mà nó phải đối mặt bao gồm dòng sản phẩm Intel Xeon, chip AMD Epyc, cũng như các dự án tự phát triển của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn như Amazon Graviton.

Trên chiến trường mới này, NVIDIA ngay từ đầu đã xác định nguồn cung bộ nhớ từ SK Hynix.

Vào ngày 7 tháng 6, NVIDIA và SK Hynix đã chính thức công bố thiết lập quan hệ đối tác công nghệ nhiều năm, xung quanh lộ trình cơ sở hạ tầng AI của NVIDIA, cùng nhau phát triển bộ nhớ thế hệ tiếp theo phù hợp với nó.

Theo thông tin, sự hợp tác giữa hai bên bao gồm siêu máy tính AI Vera Rubin của NVIDIA, CPU Vera, PC trang bị RTX Spark và nền tảng tính toán robot Jetson Thor, cùng một loạt các dòng sản phẩm cá nhân và đám mây.

Thông báo chỉ ra rằng, sự hợp tác nhằm đảm bảo nguồn cung bộ nhớ tiên tiến, để đối phó với chu kỳ phát triển dài và quy trình sản xuất phức tạp, cũng như đầu tư vốn lớn, từ đó hỗ trợ việc xây dựng liên tục các nhà máy AI toàn cầu.

Thông báo cũng liệt kê rằng SK Hynix sẽ mở rộng vào một số thị trường mới mà NVIDIA đang khai thác, bao gồm cơ sở hạ tầng AI, AI cá nhân và AI vật lý.

02 AI hỗ trợ sản xuất chip

Ngoài việc cung cấp bộ nhớ, SK Hynix bắt đầu áp dụng công nghệ AI của NVIDIA vào quy trình thiết kế và sản xuất chip của mình.

Sự hợp tác tương tự đã được thực hiện trước đó tại TSMC, điển hình nhất là "in quang học tính toán".

Theo thông báo, SK Hynix đang sử dụng thư viện CUDA-X của NVIDIA và AI để tăng tốc mô phỏng bán dẫn, bao gồm thiết kế máy tính hỗ trợ kỹ thuật (TCAD) và in quang học tính toán.

Hai bên cũng đang thúc đẩy việc mở rộng những công cụ này vào hệ sinh thái tự động hóa thiết kế điện tử bán dẫn (EDA) và mô phỏng, nhằm tạo điều kiện cho sự hợp tác ba bên giữa các nhà sản xuất chip, NVIDIA và nhà cung cấp phần mềm EDA.

Điều này có nghĩa là, sự hợp tác giữa hai bên đã không chỉ giới hạn ở việc sử dụng nội bộ của SK Hynix, mà đang khám phá một mô hình có thể được áp dụng cho toàn bộ ngành công nghiệp bán dẫn.

Trong giai đoạn sản xuất, SK Hynix đang thúc đẩy phát triển chức năng sinh đôi số cho nhà máy, với mục tiêu đạt được hoạt động nhà máy hoàn toàn tự chủ. Nền tảng cho công việc này là nền tảng Omniverse của NVIDIA. Nhờ vào thư viện Omniverse và quy trình OpenUSD, SK Hynix có thể xây dựng cảnh nhà máy 3D, phục vụ cho việc trực quan hóa, mô phỏng và tối ưu hóa môi trường sản xuất bán dẫn phức tạp.

Ở cấp độ vận hành nhà máy, những chức năng sinh đôi số này cũng có thể kết nối với động cơ tối ưu hóa quyết định cuOpt của NVIDIA và nền tảng Metropolis, để điều phối robot di động tự chủ và các tài sản khác trong nhà máy.

Thông báo cũng tiết lộ rằng, hai công ty đang khám phá việc kết nối sinh đôi số với phần mềm truyền thống hiện có và quy trình làm việc AI thông minh, cho phép hệ thống AI có thể suy luận dựa trên dữ liệu nhà máy, tự động thực hiện nhiệm vụ và cải thiện quyết định sản xuất.

03 Chuẩn bị trước nửa năm

Vào tháng 10 năm 2025, NVIDIA và SK Hynix đã công bố một sự hợp tác cơ sở hạ tầng quy mô lớn.

Lúc đó, Tập đoàn SK đang xây dựng một nhà máy AI được trang bị hơn 50.000 GPU của NVIDIA, giai đoạn đầu dự kiến sẽ hoàn thành trước cuối năm 2027. Sau khi hoàn thành, đây dự kiến sẽ trở thành một trong những nhà máy AI lớn nhất Hàn Quốc.

Nhà máy này áp dụng mô hình "GPU như một dịch vụ", mở cửa cho các công ty con của Tập đoàn SK và các tổ chức bên ngoài, với mục tiêu thúc đẩy chuyển đổi số và đổi mới công nghiệp của ngành công nghiệp Hàn Quốc.

SK Telecom cũng đảm nhận công việc triển khai cụ thể trong đó.

Là đối tác đám mây của NVIDIA, SK Telecom dự định sử dụng GPU phiên bản máy chủ NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell để xây dựng đám mây AI công nghiệp tại châu Á, với quy mô triển khai ban đầu vượt quá 2.000 GPU, chuyên chạy tải công việc Omniverse, cung cấp sức mạnh tính toán cho sản xuất bán dẫn của SK Hynix, sinh đôi số nhà máy và các tác nhân AI nội bộ.

Huang Renxun trong chuyến thăm Hàn Quốc lần này cũng đã tiết lộ một thông tin: ông đang thảo luận với các công ty viễn thông, vì AI trong tương lai sẽ sử dụng mạng viễn thông. Điều này phù hợp với hướng hợp tác của SK Telecom.

04 Ba công ty chia sẻ đơn hàng HBM4

Mặc dù NVIDIA và SK Hynix đã ký một thỏa thuận hợp tác công nghệ nhiều năm, nhưng trong việc cung cấp HBM4, NVIDIA không đặt tất cả trứng vào một giỏ.

Huang Renxun đã rõ ràng tuyên bố với các phóng viên khi đến Seoul: "Ba nhà cung cấp đều đã được chứng nhận. Cả ba nhà cung cấp đều đã bắt đầu sản xuất, họ đang cạnh tranh để hỗ trợ Vera Rubin."

Ba nhà cung cấp này tương ứng với Samsung Electronics, SK Hynix và Micron Technology.

Trong bài phát biểu chính tại Triển lãm máy tính Đài Bắc, Huang Renxun đã xác nhận rằng Vera Rubin đã bắt đầu sản xuất hàng loạt, dự kiến sẽ giao hàng trong quý 3 năm nay. Hệ thống này được xây dựng xung quanh CPU Vera của NVIDIA và cụm lõi đồ họa Rubin, mỗi hệ thống giá đỡ máy chủ đều đi kèm với bộ nhớ HBM4 cấp TB.

Từ tiến độ thực tế của HBM4, SK Hynix vẫn đang dẫn đầu.

Reuters đã báo cáo vào tháng 9 năm ngoái rằng SK Hynix đã hoàn thành chứng nhận nội bộ cho chip HBM4 và đã thiết lập hệ thống sản xuất cho khách hàng, với mục tiêu hoàn thành chuẩn bị sản xuất hàng loạt cho sản phẩm HBM4 12 lớp vào nửa cuối năm 2025. Nhà phân tích cấp cao Kim Sunwoo của Meritz Securities đã dự đoán rằng, nhờ vào việc cung cấp sớm cho các khách hàng quan trọng và lợi thế tiên phong từ đó, thị phần HBM của SK Hynix vào năm 2026 sẽ duy trì ở mức trên 60%.

05 Thiếu chip sẽ kéo dài nhiều năm

Việc mở rộng ba nhà cung cấp cho HBM4 không có nghĩa là áp lực cung cấp sẽ được giảm bớt.

Huang Renxun sau bữa tối hôm Chủ nhật đã đưa ra một đánh giá không mấy lạc quan. Ông cho biết với các phương tiện truyền thông có mặt rằng, tình trạng thiếu chip bộ nhớ sẽ không sớm kết thúc. "Toàn bộ chuỗi cung ứng của ngành------từ wafer đến đóng gói và quang tử silicon…… mọi thứ đều đang thiếu hụt, vì nhu cầu quá cao. Tình trạng này sẽ kéo dài trong nhiều năm."

Bối cảnh của phát biểu này là việc xây dựng các nhà máy AI toàn cầu tiêu tốn gần như không ngừng nguồn bộ nhớ tiên tiến.

Sự thiếu hụt mà Huang Renxun đề cập không phải là thiếu một loại vật liệu nào đó, mà là tình trạng căng thẳng cung cấp ở hầu hết mọi giai đoạn trong chuỗi cung ứng. Việc NVIDIA ra mắt Vera Rubin, thúc đẩy các nhà máy AI, và gia nhập lĩnh vực AI cá nhân và AI vật lý, mỗi việc đều làm tăng nhu cầu về bộ nhớ. Đây cũng là lý do tại sao ông nói rằng ba nhà cung cấp HBM4 đều đang cạnh tranh để hỗ trợ Vera Rubin.

Không ai muốn bị tụt lại trong tình trạng cung không đủ cầu.

Trong chuyến đi Hàn Quốc này, mặc dù Tập đoàn SK là trọng tâm, nhưng không phải là toàn bộ lịch trình của Huang Renxun. Khi đến nơi, ông đã tiết lộ rằng mình đã sắp xếp các cuộc họp với Hyundai, LG, SK, Samsung và Naver. Ông cũng tiết lộ rằng NVIDIA đang tích cực tuyển dụng nhân viên cho trung tâm nghiên cứu phát triển mới ở Hàn Quốc. Từ những động thái này, có thể thấy NVIDIA đang hệ thống hóa việc làm sâu sắc mối liên hệ với toàn bộ ngành công nghệ Hàn Quốc, Tập đoàn SK là một phần quan trọng trong đó, nhưng không phải là phần duy nhất.