Goldman Sachs và Morgan Stanley cạnh tranh vị trí bảo lãnh chính cho IPO của OpenAI và Anthropic, lợi nhuận tiềm năng có thể vượt quá 7 tỷ USD

Tin tức từ ChainCatcher, theo báo cáo của 《财富》, Goldman Sachs và Morgan Stanley đang cạnh tranh để trở thành nhà bảo lãnh chính cho đợt IPO trong tương lai của OpenAI và Anthropic. Trước đó, Goldman Sachs đã nhận được vị trí nhà bảo lãnh chính cho IPO của SpaceX, dự kiến diễn ra vào ngày 12 tháng 6. Cả hai đợt IPO của OpenAI và Anthropic đều dự kiến huy động ít nhất 60 tỷ USD, tổng cộng hơn 120 tỷ USD.

Chuyên gia IPO của Đại học Florida, Jay Ritter, cho biết, ngân hàng đầu tư nhận được vị trí nhà bảo lãnh chính sẽ quyết định các quỹ nhận được bao nhiêu cổ phiếu IPO, do đó có thể thu được lợi nhuận tiềm năng cao hơn nhiều so với các nhà bảo lãnh khác. Ritter cho biết, các nhà đầu tư tổ chức để có được nhiều cổ phiếu IPO hơn thường sẽ trả cho nhà bảo lãnh chính một lượng lớn "soft dollars", tức là phần hoa hồng giao dịch vượt quá chi phí thực hiện.

Nếu vẫn chưa xác định được Goldman Sachs hay Morgan Stanley ai sẽ nhận được vị trí nhà bảo lãnh chính cho OpenAI và Anthropic, các quỹ có thể đồng thời đầu tư nhiều hoa hồng giao dịch hơn cho cả hai ngân hàng đầu tư để tăng cơ hội nhận được phân bổ. Lấy ví dụ về IPO của SpaceX, nếu quy mô huy động đạt 86 tỷ USD, phí bảo lãnh khoảng 600 triệu USD. Nhưng nếu giá cổ phiếu tăng 20% trong ngày đầu tiên, lợi nhuận trên giấy của các nhà đầu tư IPO sẽ vượt quá 17 tỷ USD, Ritter ước tính ít nhất 30% trong số đó có thể quay trở lại ngân hàng đầu tư dưới dạng soft dollars, khoảng 5 tỷ USD, cao hơn nhiều so với phí bảo lãnh.

Nếu cả hai công ty OpenAI và Anthropic đều tăng 20% trong ngày đầu tiên niêm yết, lợi nhuận trên giấy của các nhà đầu tư sẽ đạt 24 tỷ USD, theo tỷ lệ tương tự, ngân hàng đầu tư có thể nhận được hơn 7 tỷ USD soft dollars, phần lớn trong số đó sẽ chảy về nhà bảo lãnh chính. Hiện tại, cả OpenAI và Anthropic đều đã bí mật nộp dự thảo tuyên bố đăng ký, nhưng thời gian niêm yết vẫn chưa được xác định.