Bitget UEX nhật báo｜Truyền thông Mỹ cho biết Mỹ và Iran đã ngừng tấn công lẫn nhau; Tập đoàn chip lớn của Hàn Quốc công bố kế hoạch đầu tư hàng nghìn tỷ; Lĩnh vực phần mềm ứng dụng AI đồng loạt tăng giá

一、Tin tức nóng

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Gavekal: Áp lực từ Trump đối với Cục Dự trữ Liên bang có thể làm giảm xác suất kịch bản lạm phát mất kiểm soát

• Các tổ chức chỉ ra rằng, việc Kevin Walsh đảm nhận chức vụ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang và 11 Chủ tịch ngân hàng khu vực tái đắc cử đã giảm đáng kể lo ngại của thị trường về sự độc lập của chính sách tiền tệ bị tổn hại; cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào đầu tháng này nhấn mạnh cam kết ổn định giá cả, khiến các nhà đầu tư trước đó kỳ vọng vào lập trường ôn hòa hơn cảm thấy bất ngờ.
• Báo cáo nhấn mạnh rằng, vào năm 2025, thị trường từng lo ngại rằng việc Trump đề cử những con rối chính trị sẽ buộc phải giảm lãi suất và đẩy lạm phát lên cao, nhưng diễn biến trong bảy tháng qua đã làm giảm đáng kể xác suất xảy ra kịch bản đó.
• Tác động đến thị trường: Quan điểm này hỗ trợ sự ổn định của đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu Mỹ, giảm rủi ro chính sách cực đoan, tạo ra hỗ trợ trung tính tích cực cho tài sản rủi ro.

Hàng hóa quốc tế

Mỹ và Iran đồng ý ngừng tấn công lẫn nhau, cuộc gặp tại Doha, Qatar trong tuần này tập trung vào Eo biển Hormuz

• Theo AXIOS, các quan chức cấp cao của Mỹ xác nhận rằng Mỹ và Iran đã đồng ý ngừng tất cả các hoạt động quân sự, dự kiến sẽ gặp nhau vào thứ Ba tại Doha, thủ đô của Qatar để giải quyết các tranh chấp liên quan; trước đó, Trump đã đe dọa vào ngày 27 tháng 6 rằng nếu Iran vi phạm lệnh ngừng bắn một lần nữa, Mỹ có thể "hoàn thành nhiệm vụ" bằng biện pháp quân sự, và Cộng hòa Hồi giáo Iran sẽ không còn tồn tại.
• Bộ trưởng Ngoại giao Iran, Amir-Abdollahian cho biết, trong 30 ngày tới, Eo biển Hormuz sẽ được Iran giám sát và quản lý hoàn toàn; cuộc đàm phán kỹ thuật dự kiến tại Thụy Sĩ đã bị đình trệ do xung đột gần đây, các quan chức Iran đã vắng mặt trong cuộc đàm phán vào ngày 28.
• Tác động đến thị trường: Tín hiệu giảm căng thẳng địa chính trị rõ ràng có lợi cho tài sản rủi ro, giá dầu chịu áp lực giảm, nhu cầu trú ẩn như vàng có sự biến động ngắn hạn gia tăng nhưng tổng thể tâm lý rủi ro đang hồi phục.

Thị trường chứng khoán

Hàn Quốc hôm nay công bố kế hoạch đầu tư "ba dự án lớn" của Samsung và SK, quy mô có thể vượt 6500 tỷ USD

• Tổng thống Lee Jae-myung sẽ phát biểu vào chiều nay tại Nhà Xanh, Bộ Công nghiệp và Thương mại Hàn Quốc cùng bốn cơ quan khác sẽ đồng thời công bố thông báo chính sách và đầu tư; Samsung Electronics và SK dự kiến sẽ công bố kế hoạch đầu tư doanh nghiệp vượt 1000 triệu tỷ won (khoảng 6500 tỷ USD) trong 10 năm tới, có thể bao gồm phát triển cụm ngành công nghiệp chip tại khu vực Hàn Quốc phía tây nam.
• Hành động này được Lee Jae-myung gọi là "thành tựu lịch sử", nhằm củng cố vị trí quan trọng của Hàn Quốc trong chuỗi cung ứng chip AI toàn cầu.
• Tác động đến thị trường: Chuỗi cung ứng liên quan đến bán dẫn và cơ sở hạ tầng AI toàn cầu có khả năng nhận được sự thúc đẩy lâu dài, có lợi cho dòng tiền vào các quỹ ETF công nghệ của Mỹ.

二、Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & Ngoại hối (cập nhật theo thời gian thực)

• Vàng giao ngay: khoảng 4056 USD/ounce, -0.76%
• Bạc giao ngay: khoảng 58.9 USD/ounce, -1.38%
• Dầu thô WTI: khoảng 70.1 USD/thùng, +1.4%
• Dầu thô Brent: khoảng 73.4 USD/thùng, +1.2%
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY): khoảng 101.34 điểm, -0.03%

Phân tích yếu tố tác động: Mỹ và Iran đồng ý ngừng tấn công lẫn nhau và chuyển sang cuộc gặp tại Qatar, triển vọng mở lại Eo biển Hormuz cải thiện, trực tiếp giảm bớt lo ngại về nguồn cung trong thị trường dầu, cả WTI và Brent đều chịu áp lực. Vàng và bạc thì tăng nhẹ dưới tác động kép của tâm lý rủi ro hồi phục và sự công nhận về tính độc lập của chính sách Cục Dự trữ Liên bang, chỉ số đô la Mỹ giảm nhẹ. Các tổ chức cho rằng, sự giảm căng thẳng địa chính trị có lợi cho tài sản rủi ro, nhưng lạm phát và lập trường của Cục Dự trữ Liên bang vẫn hỗ trợ cho kim loại quý, trong ngắn hạn giá dầu dễ giảm khó tăng, kim loại quý duy trì xu hướng dao động mạnh trong khoảng. Logic liên kết giữa các tài sản rõ ràng: giá dầu giảm → áp lực lạm phát giảm → kỳ vọng giảm lãi suất tăng nhẹ → đô la Mỹ chịu áp lực → vàng được hỗ trợ.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: khoảng 59575 USD, -1%
• ETH: khoảng 1570 USD, -0.31%
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: khoảng 2.13 nghìn tỷ USD, -1.2%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: Tổng thanh lý trong 24h khoảng 184 triệu USD, thanh lý lệnh mua khoảng 148 triệu USD
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: Giá BTC hiện tại khoảng 59,639 USD, vùng 60,200--61,000 USD phía trên tập trung nhiều điểm thanh lý lệnh bán, nếu vượt qua ngưỡng 60,000 USD, có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ của các nhà đầu tư bán khống, đẩy giá lên cao hơn. Phía dưới, điểm thanh lý lệnh mua chủ yếu tập trung ở 58,000--59,000 USD, quy mô tích lũy rõ ràng nhỏ hơn áp lực thanh lý lệnh bán phía trên, bản đồ thanh lý tổng thể vẫn thể hiện cấu trúc thanh khoản dày đặc hơn phía trên, thiên về thu hút thanh khoản phía trên trong ngắn hạn.

• Dòng tiền vào/ra của ETF giao ngay: Vào cuối tuần trước, BTC ETF giao ngay có dòng ra ròng khoảng 445 triệu USD.

Phân tích yếu tố tác động: Sự giảm căng thẳng địa chính trị thúc đẩy tâm lý rủi ro tổng thể, nhưng tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang được các tổ chức công nhận và áp lực dòng ra liên tục từ ETF kể từ tháng 6 đã khiến BTC không thể phục hồi hiệu quả. Dữ liệu thanh lý đòn bẩy giảm mạnh so với trước đây, cho thấy các vị thế đòn bẩy cao đã được làm sạch một phần, thị trường đang bước vào giai đoạn phục hồi với độ biến động tương đối thấp. Về mặt kỹ thuật, xung đột giữa các bên ở mức khoảng 59300 USD diễn ra gay gắt, vùng lệnh bán dày đặc phía trên có thể trở thành kháng cự ngắn hạn, nếu hỗ trợ 58000 USD bị phá vỡ có thể kích hoạt một đợt thanh lý liên hoàn mới. Xu hướng tổng thể vẫn cần chờ đợi dòng tiền ETF và dữ liệu vĩ mô để xác nhận hướng đi.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: 51,876.11 điểm (-0.09%)
• Chỉ số S&P 500: 7,354.02 điểm (-0.05%)
• Chỉ số Nasdaq: 25,297.62 điểm (-0.24%)

Diễn biến của các ông lớn công nghệ

• NVDA: 192.53 USD, -1.64%
• AAPL: 283.78 USD, +3.14%
• MSFT: 372.97 USD, +5.71%
• GOOGL: 337.39 USD, -1.84%
• AMZN: 232.69 USD, +2.50%
• META: 550.25 USD, +1.36%
• TSLA: 379.71 USD, +1.22%
• MU: 1,132.33 USD, -6.69%
• SPCX: 153.23 USD, +0.15%

Tóm tắt hiệu suất và phân tích yếu tố tác động: Ngành công nghệ vào thứ Sáu thể hiện sự phân hóa rõ rệt, không phải do một yếu tố vĩ mô đơn lẻ. Các cổ phiếu trọng số như MSFT, AAPL, AMZN ghi nhận mức tăng đáng kể, chủ yếu do nhu cầu dịch vụ đám mây AI vẫn mạnh mẽ và một số công ty có tin tốt cụ thể; trong khi đó, các cổ phiếu bán dẫn như NVDA, MU (-7%), AMD lại điều chỉnh do chốt lời và lo ngại về chu kỳ cung ứng. Sự giảm căng thẳng địa chính trị có lợi cho tâm lý rủi ro tổng thể, nhưng sự cạnh tranh và áp lực định giá trong ngành chip vẫn chi phối diễn biến của từng cổ phiếu, cần tránh việc quy kết "một cách đơn giản" cho các yếu tố vĩ mô. Xu hướng phân hóa dự kiến sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, các công ty dẫn đầu trong ứng dụng AI và cơ sở hạ tầng tương đối chống lại sự giảm giá.

Tổng quan về sản phẩm phái sinh chứng khoán tiền điện tử

• Tổng khối lượng giao dịch trong 24H: 34.41 tỷ USD (+92.31%)
• Tổng vị thế mở (OI): 55.23 tỷ USD (+3.68%)
• Tổng thanh lý trong 24H: 561.86 triệu USD
• Tỷ lệ giao dịch: 3.23%
• Tỷ lệ vị thế: 5.44%
• Tỷ lệ thanh lý: 3.05%

Bản đồ nhiệt vị thế

• Vị thế SPCX: 7.10 tỷ USD.
• Vị thế MU: 5.56 tỷ USD.
• Vị thế SKHX: 5.30 tỷ USD.
• Vị thế SNDK: 2.83 tỷ USD.
• Vị thế NVDA: 2.42 tỷ USD.
• Vị thế INTC: 1.50 tỷ USD.
• Vị thế MRVL: 1.29 tỷ USD.
• Vị thế GOOGL: 1.08 tỷ USD.
• Vị thế MSFT: 1.05 tỷ USD.
• Vị thế CRCL: 1.01 tỷ USD.

Quan sát biến động ngành

Ngành bán dẫn giảm hơn 5%

• Cổ phiếu đại diện: MU -7%, AMD -2%, NVDA -2%
• Yếu tố tác động: Áp lực chốt lời tập trung vào thứ Sáu, cộng với lo ngại về cung ứng chip AI dư thừa và cạnh tranh gia tăng, chỉ số bán dẫn Philadelphia đồng thời giảm mạnh.

Ngành phần mềm ứng dụng AI đồng loạt tăng (một số cổ phiếu tăng hơn 8-10%)

• Cổ phiếu đại diện: NOW, SNOW tăng gần 10%, WDAY +9%, DDOG +8%
• Yếu tố tác động: Việc áp dụng AI trong doanh nghiệp tiếp tục được thúc đẩy, nhu cầu dịch vụ đám mây và phân tích dữ liệu vẫn mạnh mẽ, dòng tiền quay trở lại sau khi điều chỉnh vào các lĩnh vực có triển vọng cao.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử phần lớn tăng

• Cổ phiếu đại diện: HOOD +6%, COIN, HUT +4%
• Yếu tố tác động: Sự giảm căng thẳng địa chính trị nâng cao tâm lý rủi ro, cộng với việc Cathie Wood thuộc ARK mua vào mạnh mẽ các cổ phiếu như COIN, dẫn đến sự phục hồi của các cổ phiếu liên quan.

三、Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

1. Microsoft - Nhu cầu dịch vụ đám mây AI tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng mạnh vào thứ Sáu

Tóm tắt sự kiện: Vào thứ Sáu, MSFT ghi nhận mức tăng khoảng 5.71%, vượt xa thị trường chung, chủ yếu do nhu cầu dịch vụ đám mây liên quan đến AI và giải pháp doanh nghiệp vẫn mạnh mẽ. Thị trường hiểu rằng chu kỳ chi tiêu vốn cho AI vẫn đang tăng tốc, triển vọng tăng trưởng của Azure được xác nhận thêm. Phân tích thị trường: Các tổ chức đều cho rằng, MSFT có sự bố trí mạnh mẽ ở cả hạ tầng AI và ứng dụng, giúp công ty có khả năng phòng thủ và tấn công tốt trong môi trường hiện tại, sau khi điều chỉnh gần đây, nhu cầu quay trở lại của dòng tiền rất mạnh mẽ. Gợi ý đầu tư: Trong ngắn hạn, chú ý đến các cập nhật dữ liệu liên quan đến Azure AI, trung hạn vẫn là sản phẩm cốt lõi trong danh mục công nghệ.

2. Micron (MU) - Biến động chu kỳ bán dẫn gây ra sự điều chỉnh mạnh

Tóm tắt sự kiện: MU vào thứ Sáu giảm gần 7%, kéo theo hiệu suất chung của ngành bán dẫn. Thị trường cho rằng điều này là do áp lực chốt lời sau khi tăng mạnh trước đó, cùng với lo ngại về nhịp cung ứng chip AI và sự phù hợp với nhu cầu hạ nguồn. Phân tích thị trường: Quan điểm của các tổ chức phân hóa, một số cho rằng đây là sự điều chỉnh lành mạnh, nhu cầu HBM và lưu trữ vẫn có hỗ trợ trung hạn; một số khác cảnh báo cần thận trọng với áp lực tồn kho và định giá trong ngắn hạn. Gợi ý đầu tư: Phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao để phân bổ dần ở gần các mức hỗ trợ, thiết lập cắt lỗ nghiêm ngặt.

3. Coinbase (COIN) - ARK Invest mua vào mạnh mẽ nâng cao niềm tin thị trường

Tóm tắt sự kiện: Cathie Wood thuộc ARK Invest đã chi khoảng 10.19 triệu USD để mua cổ phiếu COIN vào ngày 26 tháng 6, cùng thời điểm cũng mua vào các cổ phiếu như SpaceX, Circle. Phân tích thị trường: Hành động này được xem là biểu hiện niềm tin của nhà đầu tư tăng trưởng nổi tiếng đối với cơ sở hạ tầng tiền điện tử và nền tảng tuân thủ, có ý nghĩa tín hiệu nhất định trong bối cảnh dòng ra ETF. Gợi ý đầu tư: Trong ngắn hạn có thể xem như chỉ số cảm xúc, nhưng trong dài hạn vẫn cần theo dõi tiến triển thực tế về quy định và tỷ lệ áp dụng.

四、Quan điểm & Diễn biến thị trường

1. Chủ tịch Hạ viện Mỹ Mike Johnson cho biết, dự luật nhà ở bao gồm lệnh cấm tạm thời CBDC (đến năm 2030) sẽ được gửi đến Tổng thống Trump vào thứ Hai và ký thành luật. Trước đó, vào ngày 24 tháng 6, Trump đã từ chối ký dự luật bao gồm lệnh cấm CBDC của Mỹ, gây áp lực thúc đẩy dự luật bầu cử.

2. Arthur Hayes đã đăng trên nền tảng X rằng, ông vẫn lạc quan về hệ sinh thái Hyperliquid, nhưng cần tìm kiếm cơ hội không đối xứng hơn, đã đến lúc có một DEX quyền chọn thực sự thách thức Deribit, và Hypercall (SYN) chính là một thách thức như vậy, mong rằng nó có thể đạt được thành tựu. Trước đó, Arthur Hayes đã mua 6.16 triệu SYN từ FlowDesk, tương đương khoảng 2.2 triệu USD.

3. Một quan chức cấp cao của Mỹ cho biết, Mỹ và Iran đã đồng ý ngừng tấn công lẫn nhau, hai bên dự kiến sẽ gặp nhau vào thứ Ba tại Doha, thủ đô của Qatar, để giải quyết tranh chấp liên quan đến Eo biển Hormuz. Trước đó, chỉ 11 ngày sau khi ký biên bản ghi nhớ ngừng bắn, hai bên đã lại tiến hành tấn công, trong khi Trump đe dọa sẽ khởi động lại chiến tranh và "hoàn thành nhiệm vụ", tình hình đã trở nên rất căng thẳng.

4. Người ủng hộ Bitcoin Samson Mow trên mạng xã hội cho biết, ông tin rằng đáy của chu kỳ Bitcoin này đã hình thành, và chỉ ra rằng chu kỳ "giảm một nửa bốn năm" truyền thống đang bị phá vỡ, nhịp độ thị trường đã rõ ràng được đẩy lên trước. Ông đề cập rằng Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục 37 ngày trước khi giảm một nửa vào tháng 4 năm 2024, cho thấy quy luật chu kỳ đang thay đổi nhanh chóng, ngay cả khi thừa nhận mô hình chu kỳ có ý nghĩa tham khảo, cũng cần đánh giá lại hiệu quả của nó, và với việc ETF giao ngay mang lại dòng tiền từ các tổ chức liên tục, cấu trúc thị trường Bitcoin đã thay đổi, phương pháp dự đoán đỉnh và đáy dựa trên chu kỳ giảm một nửa lịch sử đang bị méo mó, do đó khoảng giá hiện tại đã có đặc điểm của đáy chu kỳ.

Tuy nhiên, hiện tại quan điểm thị trường vẫn rõ ràng phân hóa, người sáng lập 10x Research Markus Thielen cho rằng đáy của Bitcoin có khả năng xuất hiện ở khu vực khoảng 55,000 USD, khoảng thời gian có thể từ tháng 8 đến tháng 10; đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes dự đoán Bitcoin có thể giảm xuống khoảng 40,000 USD trong vài tháng tới; nhà phân tích CoinDesk James Van Straten chỉ ra rằng, từ các chỉ số dài hạn như đường trung bình 200 tuần, Bitcoin vẫn có thể cần giảm thêm khoảng 15% nữa mới hoàn thành việc hình thành đáy cuối cùng, khoảng 50,000 đến 54,000 USD có thể trở thành khu vực giao tranh chính giữa bên mua và bên bán, tổng thể thị trường vẫn chưa hình thành đánh giá nhất quán về việc liệu đã thấy đáy hay chưa.

5. Đồng sáng lập Framework Ventures Michael Anderson cho biết, cơ hội cốt lõi trong giai đoạn tiếp theo của ngành tiền điện tử có thể không còn giới hạn ở chính tài sản tiền điện tử, mà là trở thành cơ sở hạ tầng tài chính cho các ngành công nghiệp vốn dày đặc như trí tuệ nhân tạo, robot và năng lượng. Việc mã hóa và stablecoin đang từ ứng dụng gốc tiền điện tử, chuyển thành cơ sở hạ tầng tài chính phục vụ kinh tế thực, có thể được sử dụng để cung cấp các kênh tài chính hiệu quả hơn cho tài sản như sức mạnh GPU, dự án năng lượng. So với chu kỳ 2020--2021 tập trung vào DeFi và đầu cơ tiền điện tử, hiện tại ngành đang chuyển sang "tài chính thực tế và xây dựng cơ sở hạ tầng", blockchain đang từ tầng ứng dụng giao dịch nâng cấp thành mạng lưới vốn liên ngành. Ông nhấn mạnh, giai đoạn hiện tại có thể đánh dấu sự chuyển đổi cấu trúc của ngành tiền điện tử từ "được thúc đẩy bởi đầu cơ" sang "được thúc đẩy bởi cơ sở hạ tầng".

五、Lịch trình thị trường hôm nay

Dự báo sự kiện quan trọng

• Công bố kế hoạch đầu tư chip của Hàn Quốc: Chiều nay - Chú ý đến quy mô đầu tư cụ thể và chi tiết phân bổ khu vực của Samsung và SK.

Quan điểm của các tổ chức:

Tổng hợp trong 24 giờ qua về sự giảm căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran, kế hoạch đầu tư lớn của Hàn Quốc và sự công nhận tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, hầu hết các ngân hàng đầu tư và tổ chức nghiên cứu cho rằng môi trường tài sản rủi ro trong ngắn hạn đang cải thiện biên độ. Sự giảm nhiệt căng thẳng địa chính trị trực tiếp có lợi cho giá dầu giảm và tâm lý rủi ro của thị trường chứng khoán hồi phục, kế hoạch đầu tư chip hàng nghìn tỷ của Hàn Quốc sẽ cung cấp sự thúc đẩy lâu dài cho chuỗi cung ứng bán dẫn và AI toàn cầu. Kỳ vọng về tính độc lập của chính sách Cục Dự trữ Liên bang ổn định, giảm thiểu rủi ro cực đoan về lạm phát hoặc chính sách mất kiểm soát, hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và trái phiếu Mỹ. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử vẫn đối mặt với áp lực dòng ra ETF liên tục và áp lực phục hồi niềm tin sau khi thanh lý đòn bẩy, BTC có thể duy trì dao động trong khoảng thời gian ngắn. Tổng thể, các tổ chức vẫn lạc quan về triển vọng trung hạn của các công ty công nghệ hàng đầu của Mỹ và chuỗi cung ứng bán dẫn, duy trì quan điểm trung tính tích cực đối với kim loại quý, và khuyến nghị phân bổ cẩn thận đối với tài sản tiền điện tử, chú ý đến hỗ trợ quan trọng 59000 USD. Chiến lược giao dịch ngắn hạn nên theo dõi sự thay đổi biên độ của các yếu tố địa chính trị và dữ liệu vĩ mô, kiểm soát vị thế và đòn bẩy.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được AI tổng hợp, con người chỉ thực hiện xác minh và phát hành, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong văn bản không thể tránh khỏi có sai lệch, xin vui lòng dựa vào dữ liệu thị trường tức thì.