Nhà chứng khoán Nomura: Ngành lưu trữ toàn cầu hiện nay vẫn đang thiếu hụt nghiêm trọng nguồn cung, sự tăng trưởng nhu cầu cấu trúc do AI thúc đẩy vẫn chưa đạt đỉnh

Tin tức từ ChainCatcher, theo báo cáo của Jinshi, Nomura Securities trong báo cáo mới nhất cho rằng, mâu thuẫn cốt lõi của ngành lưu trữ toàn cầu hiện nay vẫn là tình trạng cung cấp nghiêm trọng thiếu hụt, nhu cầu cấu trúc do AI thúc đẩy vẫn chưa đạt đỉnh.

Gần đây, sự lo ngại của các nhà đầu tư về tình trạng cung vượt cầu đã rõ ràng là quá mức, phản ứng thái quá của thị trường có thể cung cấp một cơ hội để xem xét lại định giá của lĩnh vực lưu trữ. Nomura Securities trong báo cáo đã thẳng thắn chỉ ra rằng, sự lo ngại của thị trường đã bị phóng đại nghiêm trọng, chu kỳ chuyển đổi đầu tư bán dẫn thành công suất thực tế là cực kỳ dài, kế hoạch đầu tư lên tới 4800 triệu tỷ won của Hàn Quốc ít nhất cần từ 5 đến 10 năm để chuyển đổi thành công suất thực tế, và lợi nhuận cao từ HBM (bộ nhớ băng thông cao) đang gây áp lực lên công suất lưu trữ chung, dẫn đến thị trường đang phải đối mặt với tình trạng cung cấp nghiêm trọng thiếu hụt.

Nomura Securities nhấn mạnh, quyết định của Meta tuyệt đối không phải là bước ngoặt cho việc giảm nhu cầu phần cứng liên quan đến AI. Ngược lại, do tình trạng thiếu hụt cung cấp sức mạnh tính toán hiện tại dẫn đến giá Token đơn lẻ có xu hướng tăng, việc Meta tham gia vào thị trường sức mạnh tính toán có khả năng thúc đẩy giá Token ổn định trở lại.