Đàn Bân: Gần đây, việc giảm đòn bẩy là con đường không thể tránh khỏi, sự phục hồi của chỉ số Nasdaq vào tháng 8 có thể tiếp tục cho đến trước báo cáo tài chính của NVIDIA

Tin tức từ ChainCatcher, Chủ tịch Đông Phương Cảng Vịnh Đàn Bân sáng nay đã đưa ra quan điểm rằng, trong tháng 7, lĩnh vực chip đã trải qua sự sụt giảm mạnh và lượng đòn bẩy khổng lồ bị thanh lý, nhưng trong chu kỳ AI vĩ đại, mức độ điều chỉnh này vừa là con đường tất yếu, vừa là biểu hiện của sức khỏe thị trường.

Thị trường vẫn chưa hiểu đầy đủ tiềm năng nhu cầu vô hạn của AI như một sản phẩm "thông minh", lo ngại về chi tiêu vốn của các ông lớn đã tái hiện câu chuyện của Amazon AWS thời kỳ đầu, nhưng cơ hội AI còn lớn hơn nhiều. Vốn đang từ các cổ phiếu công nghệ chất lượng thấp quay trở lại các mục tiêu chất lượng cao, xác nhận phán đoán "Vương giả trở lại" vào cuối năm 2026. Chip lưu trữ vẫn có rủi ro chu kỳ và biến động cao, nên chờ đợi sự phục hồi kỹ thuật, đồng thời nhìn nhận tích cực hơn về nền tảng vững chắc của NVIDIA, Broadcom và TSMC, vốn sẽ chảy nhiều hơn vào các ứng dụng chất lượng cao.

Mặt khác, các nhà cung cấp đám mây quy mô siêu lớn đang tăng trưởng nhanh chóng, quy mô đơn hàng dự trữ lớn và tốc độ tăng trưởng vẫn đang gia tăng, cho thấy sự trừng phạt trước đây đối với chi tiêu vốn là một sự đánh giá sai lầm, những khoản đầu tư này sẽ chuyển hóa thành doanh thu tương lai chắc chắn. Nhìn về tháng 8, chỉ số Nasdaq có khả năng phục hồi sẽ tiếp tục cho đến trước báo cáo tài chính của NVIDIA, lĩnh vực công nghệ gần kết thúc điều chỉnh luân phiên, vốn đang tăng tốc quay trở lại các cổ phiếu công nghệ chất lượng cao.

Trong hoạt động cụ thể của các lĩnh vực, đối với lĩnh vực chip và lưu trữ (bộ nhớ), hiện tại không nên mù quáng theo đuổi mức cao. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn mua vào khi giá thấp, cho đến khi lĩnh vực lưu trữ hoàn toàn thoát khỏi hình thái đáy về mặt kỹ thuật.