Nhà phân tích: OpenAI và Anthropic có thể chiếm hơn 70% doanh thu AI của ba nhà cung cấp đám mây lớn, rủi ro tập trung đầu tư vào trung tâm dữ liệu nổi bật

Tin tức từ ChainCatcher, theo phân tích của nhà phân tích công nghệ Ed Zitron, trích dẫn từ Barclays, UBS và Wells Fargo, ước tính rằng doanh thu AI của ba nhà cung cấp đám mây lớn Microsoft, Google và Amazon có thể có hơn 70% chi phí tính toán đến từ OpenAI và Anthropic. Cụ thể, nhà phân tích của Barclays, Ross Sandler, ước tính rằng vào năm 2026, khoảng 73% doanh thu AI của Amazon AWS sẽ đến từ hai công ty này; nhà phân tích của UBS, Stephen Ju, ước tính rằng vào năm 2026, khoảng 28% doanh thu của Google Cloud sẽ đến từ hai công ty này, và vào năm 2027, con số này sẽ vượt 48%; Wells Fargo ước tính rằng doanh thu của Microsoft Azure FY2026 sẽ khoảng 23%, và FY2027 sẽ khoảng 35% đến từ hai phòng thí nghiệm AI này.

Phân tích chỉ ra rằng doanh thu AI không phải từ OpenAI/Anthropic của AWS vào năm 2026 dự kiến chỉ khoảng 8,5 tỷ USD, trong khi chi tiêu vốn của Amazon trong năm đó dự kiến đạt 220 tỷ USD. Doanh thu của nền tảng Vertex AI của Google vào năm 2026 dự kiến khoảng 28,3 tỷ USD, nhưng trong cùng thời gian, chi phí tính toán của OpenAI và Anthropic dự kiến sẽ vượt 35,6 tỷ USD. Doanh thu AI của Microsoft FY2026 khoảng 34,5 tỷ USD, trong khi chi tiêu vốn trong cùng thời gian khoảng 115,9 tỷ USD. Phân tích này đã gây ra lo ngại trên thị trường về việc xây dựng quá mức các trung tâm dữ liệu AI và tính bền vững của nhu cầu, đồng thời đặt câu hỏi liệu ba nhà cung cấp đám mây lớn có nên công khai hơn về rủi ro tập trung doanh thu của khách hàng hay không. Hiện tại, Microsoft, Google và Amazon đều chưa có phản hồi công khai về vấn đề này.