Phân tích: Đường cong VIX tăng lên, lo lắng trên thị trường chứng khoán gia tăng khi cuộc bầu cử giữa kỳ ở Mỹ đang đến gần

Tin tức từ ChainCatcher, mặc dù báo cáo tài chính sắp công bố của Nvidia và bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole là những sự kiện chính mà nhà đầu tư chú ý trong tuần này, nhưng các nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh đã bắt đầu chuẩn bị cho sự gia tăng biến động tiềm năng trước và sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ vào tháng 11.

Các nhà giao dịch biến động trên thị trường hợp đồng tương lai liên kết với chỉ số sợ hãi VIX đã chỉ ra rằng có dấu hiệu cho thấy nhu cầu phòng ngừa biến động của chỉ số S&P 500 đã tăng lên trước và sau cuộc bầu cử. Hợp đồng tương lai VIX hết hạn vào tháng 9 hiện đang giao dịch ở mức khoảng 17.4, nhưng hợp đồng tháng 10 đã tăng lên 19, và hợp đồng tháng 11 tiếp tục tăng lên 19.7.

Matthew Thompson, đồng quản lý danh mục đầu tư tại Little Harbor Advisors, cho biết: "Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp đến, bạn đã bắt đầu bước vào một khoảng thời gian mà cuộc bầu cử sẽ ảnh hưởng đến VIX. Bạn có thể thấy sự 'nâng lên' này trong cấu trúc kỳ hạn của hợp đồng tương lai VIX."

Một nghiên cứu của các nhà phân tích tại Sở Giao dịch Chứng khoán Chicago cho thấy, kể từ năm 1945, có 80% năm bầu cử giữa nhiệm kỳ có biến động thực tế cao hơn năm trước, với mức tăng trung bình là 3.5 điểm biến động. Trong những năm mà cả Nhà Trắng và Quốc hội đều do cùng một đảng kiểm soát, biến động thực tế trung bình tăng 6 điểm biến động.